DM BOŚ w raporcie z 25 kwietnia podwyższył cenę docelową dla Pekao do 149,3 zł ze 126,7 zł, utrzymując zalecenie "sprzedaj".
Raport wydano przy kursie 157,1 zł. W poniedziałek akcje banku kosztowały 156,80 zł.
Analitycy spodziewają się w I kwartale wyników z widocznym wpływem podatku bankowego i w rezultacie spadku wyniku netto w porównaniu z okresem bazowym. Oceniają jednak, że wpływ podatku został złagodzony dzięki dodatkowym przychodom ze sprzedaży należności nieściągalnych.
DM BOŚ uważa, że Pekao ma mocne strony, m.in. dobrą efektywność, umiejętność zarządzania ryzykiem i pokaźne dywidendy, ale - zdaniem analityków - wiąże się to ze zbyt dużym kosztem.
"Oceniamy, że bieżący kurs akcji banku dyskontuje już mocniejszą niż przez nas spodziewana poprawę wyników w najbliższych kwartałach, która jest mało prawdopodobna do osiągnięcia" - napisano w raporcie. (PAP)
morb/ osz/
