[Aktualizacja] DM BOŚ, w raporcie z 20 kwietnia, podwyższył cenę docelową dla JSW do 111,5 zł ze 106,2 zł, podtrzymując zalecenie "kupuj". O godz. 12:30 kurs JSW rósł o 8% w górę do 79,60 zł za jedną akcję.
Raport wydano przy kursie 70,6 zł. W czwartek na zamknięciu sesji za akcje firmy płacono 73,6 zł.
"(...) bilans spółki poprawił się do tego stopnia, że niepotrzebna stała się ratunkowa emisja akcji" - piszą analitycy.
"Jeśli nasze założenia są słuszne, spółka powinna być w stanie nie tylko spłacić całe zadłużenie, ale także zakończyć 2017 r. z 1,8 mld zł gotówki netto na koncie" - napisano w rekomendacji.
DM BOŚ podtrzymuje konserwatywne założenia co do cen węgla w długim okresie, które - jego zdaniem - długoterminowo ustabilizują się na poziomie 125 USD/t.
"Przy założeniu cen spot węgla kamiennego na poziomie 125 USD/t wyceniamy jedną akcję JSW na 111,5 zł i uważamy, że walory spółki są bardzo tanie" - podano w raporcie.
DM BOŚ podwyższa cenę docelową dla Bogdanki do 82 zł
DM BOŚ, w raporcie z 20 kwietnia, podwyższył cenę docelową dla Bogdanki do 82 zł z 80,1 zł, podtrzymując zalecenie "kupuj".
Raport wydano przy kursie 71,92 zł. W czwartek na zamknięciu sesji papiery firmy kosztowały 72,85 zł.
"Podtrzymujemy opinię, że ceny sprzedaży węgla energetycznego spółki prawdopodobnie wzrosną widocznie w 2018 r. (oczekujemy w 2017 i 2018 roku odpowiednio ok. 2 proc. i 8 proc. wzrostu względem średniej ceny z 2016 r.)" - napisano w raporcie.
Utrzymują jednocześnie prognozę całorocznego wyniku EBITDA firmy w 2018 r. w wysokości 750 mln zł.
Ich zdaniem długoterminowe perspektywy Bogdanki wyglądają pozytywnie.
Analitycy oczekują, że w dłuższym horyzoncie zniknie z rynku kilka kopalń wydobywających węgiel energetyczny (z holdingu PGG/KHW i JSW). To z kolei przełoży się na spadek podaży surowca w kraju.
morb/ ana/
