Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 3 listopada, podnieśli rekomendację dla spółki Voxel do "kupuj" z "trzymaj". Wycena w horyzoncie 12-miesięcznym pozostała na poziomie 46,4 zł na akcję.
Raport wydano przy kursie 34,9 zł.
"Spodziewamy się lepszych rdr i znacząco lepszych kdk wyników finansowych grupy w trzecim kwartale 2022 z uwagi na wzrost wycen świadczeń refundowanych (średnio o 30 proc. w diagnostyce od trzeciego kwartału) i mniejsze straty w szpitalu" - napisano w raporcie.
"Sądzimy, że wysoki popyt jest nadal odnotowywany w badaniach MR, procedurach PET i SPECT, a badania TK nie są przez spółkę celowo wspierane, zgodnie ze strategią. Zakładamy, że od czwartego kwartału widoczny będzie znaczący wzrost płac personelu medycznego, jednak jego wpływ na wynik powinien być mniejszy niż wzrost wycen świadczeń. Zatem podnosimy nasze prognozy dla grupy na ten i kolejne lata" - dodano.
DM BOŚ prognozuje, że w 2022 r. Voxel zanotuje 383,3 mln zł ze sprzedaży, 90,6 mln zł EBITDA i 31 mln zł zysku netto. W 2023 r. sprzedaż ma wzrosnąć do 402,4 mln zł, EBITDA do 104,5 mln zł, a zysk netto do 42,6 mln zł.
"Uważamy, że spółka może dokonać odpisu zapasów na kwotę kilku mln zł w br.; zakładamy 4 mln zł w czwartym kwartale i pozycję tę traktujemy jako zdarzenie jednorazowe" - napisano.
Raport został opracowany przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorką jest Sylwia Jaśkiewicz, nastąpiła 4 listopada 2022 r. o godz. 7.20.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
doa/ ana/
