DM BOŚ podniósł cenę docelową Voxel do 38,4 zł

Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 4 grudnia, podnieśli cenę docelową Voxel do 38,4 zł z 35,7 zł, podtrzymując zalecenie "kupuj".

Raport sporządzono przy kursie 32,4 zł.

"Inwestycja w akcje spółki oferuje ekspozycję na szybko rosnący rynek medyczny w Polsce, a przede wszystkim podmiot, który nie tylko jest aktywnym graczem w konsolidowaniu rynku, ale także sam może być przedmiotem akwizycji. Grupa Voxel, posiadająca cyklotron, szpital, podmiot IT, cieszy się znaczącymi przewagami konkurencyjnymi w stosunku do państwowych podmiotów" - napisano w raporcie.

Zdaniem analityków, wyniki spółki w czwartym kwartale będą wspierane kontynuacją obecnie obowiązujących umów z NFZ i pojawieniem się nowych, zwiększeniem liczby placówek, nielimitowanymi procedurami TK i MR w ramach badań refundowanych i wprowadzeniem zmiany wycen świadczeń PET-TK i SPECT (wzrost o 3 proc. od 1 lipca 2019 r.), a przychody grupy mają wynieść 62 mln zł (spadek 5 proc. rdr).

"Rentowność będzie pod wpływem zmian w strukturze grupy i wykonywanych badaniach (przesunięcie badań z prywatnych do mniej rentownych refundowanych; te ostatnie stanowiły 69 proc. sprzedaży Voxela w III kw. br.). Koszty finansowe grupy powinny być znacząco wyższe rdr z uwagi na wyższe zadłużenie i wprowadzenie standardu IFRS16. Zysk netto grupy może być niższy rdr w czwartym kwartale br. (ostrożnie prognozujemy 7 mln zł), jednak biorąc pod uwagę genezę spadku, nie jest to powodem do zmartwienia naszym zdaniem" - dodano.

W 2020 r. analitycy prognozują sprzedaż i zysk netto grupy na poziomie odpowiednio 243 mln zł i 26 mln zł, a w 2021 r. na poziomie 252 mln zł i 29 mln zł.

Rekomendacja została opracowana przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.

Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Sylwia Jaśkiewicz nastąpiła 5 grudnia, o godz. 8:40.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

doa/ ana/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:
Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
VOXEL -0,62% 32,20
2020-01-17 16:38:47
WIG 0,13% 59 039,84
2020-01-17 17:15:02
WIG20 0,10% 2 175,95
2020-01-17 17:15:01
WIG30 0,02% 2 505,71
2020-01-17 17:15:01
MWIG40 0,22% 4 076,72
2020-01-17 17:15:00
DAX 0,72% 13 526,13
2020-01-17 17:37:00
NASDAQ 0,34% 9 388,94
2020-01-17 22:03:00
SP500 0,39% 3 329,62
2020-01-17 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.