Bank Handlowy
Zdaniem analityków CDM w II kw. 2002 zysk netto Banku Handlowego spadł o 4% do 63,9 mln zł, natomiast w całym I półroczu 2002 zysk obniżył się o 6% do 142,3 mln zł.
Bank Handlowy na koniec I kw. 2002 posiadał największy udział w portfelu kredytowym kredytów nieregularnych. Zdaniem analityków CDM jest to specyfika tego banku, działającego głównie wśród klientów korporacyjnych. Dalsze pogarszanie się sytuacji gospodarczej zaskutkuje więc zwiększaniem rezerw na zagrożone kredyty. W związku z tym analitycy CDM obniżyli prognozę zysku dla BH na ten rok do 276,1 mln zł z wcześniejszych 555 mln zł oraz obniżyli wycenę akcji do 50,2 zł.
ING BSK
Już na samym wstępie analitycy CDM zauważają, że wyniki banku nie są porównywalne do zeszłorocznych z powodu fuzji z warszawskim oddziałem ING.
Analitycy CDM uważają, że w przypadku ING istnieje ryzyko wzrostu portfela kredytów nieregularnych, co zaowocuje utworzeniem nowych rezerw i pogorszeniem wyniku finansowego. Dodatkowo niekorzystnie na wyniki wpłynie spadek dochodów odsetkowych oraz dochodów z prowizji. Stąd decyzja o obniżeniu prognozy zysku dla banku na 2002 rok do 219 mln zł z wcześniejszych 284 mln zł. Jednocześnie obniżona została wycena akcji banku do 286,3 zł z wcześniejszych 312,2 zł.
Kredyt Bank
Po tym banku analitycy CDM nie spodziewają się dobrych wyników. Skonsolidowany zysk netto za II kwartał prognozowany jest na poziomie 14,6 mln zł (w II kw. 2001 była strata 17,3 mln zł). Gorsze niż rok temu będą wyniki banku za I półrocze – przewidują analitycy CDM. Pomimo wzrostu skonsolidowanych przychodów o 12%, w I półroczu 2002 prognozowany skonsolidowany zysk netto obniżył się o 45% i wyniósł 22,3 mln.
Wątpliwości analityków z CDM budzi niski poziom należności nieregularnych w portfelu kredytowym banku – tylko 13,6%. Przypuszczają oni, że wskaźnik ten może równać do średniej wynoszącej blisko 20%.
Prognoza zysku dla Grupy Kredyt Banku na bieżący rok została obniżona do 135,3 mln zł z wcześniejszych 196,6 mln zł. Stąd też obniżenie wyceny jednej akcji banku do 15 zł z wcześniejszych 18 zł.
Amica
Analitycy spodziewają się, że spółka wykaże stratę zarówno za II kw. 2002 (-6,7 mln zł), jak i za I półrocze 2002 (-3,9 mln zł). Pomimo trudnego rynku, spółka zwiększa sprzedaż krajową i zagraniczną. Negatywnie na zyski spółki wpływa słabnący złoty, spółka jest bowiem importerem netto (importuje podzespoły o większej wartości, niż sprzedaż eksportowa).
Źródło:
