Analitycy BM mBanku, w raporcie z 25 września, podwyższyli cenę docelową akcji Cognor do 2,03 zł z 1,98 zł, pozostawiając rekomendację "kupuj".
Rekomendacja została wydana przy cenie 1,10 zł za akcję.
"Podwyższamy nieznacznie nasze prognozy na 2020 rok z uwagi na wysokie wykonanie po pierwszej połowie 2020 roku. W efekcie nasza cena docelowa rośnie do 2,03 zł/akcja (wcześniej 1,98 zł/akcja) oraz podtrzymujemy rekomendację kupuj dla Grupy Cognor" - napisano w raporcie.
Analitycy prognozują, że w 2020 roku skorygowany zysk netto wyniesie 31,9 mln zł, EBITDA 106,8 mln zł, a przychody 1.695,5 mln zł.
BM mBanku ocenia, że mimo epidemii COVID-19 i schłodzenia koniunktury w przemyśle stalowym wytwórcy oparci o technologię elektryczną (EAF) mniej odczuwają spowolnienie niż wielkopiecowi (BOF).
"W efekcie lepszych od oczekiwań wyników w IH’20 Cognor w 2020 roku utrzyma wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie 2,1x, co naszym zdaniem pozwoli na powrót do wypłaty dywidendy w 2021 roku (zakładamy Dyield’21 10 proc. przy pełnym rozwodnieniu akcji)" - napisano w raporcie.
Rekomendacja została opracowana przez mBank na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem rekomendacji jest Jakub Szkopek. Pierwsze udostępnienie rekomendacji do dystrybucji miało miejsce 25 września 2020 roku o godzinie 08:35.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Raport jest też dostępny na stronie DM mBanku. (PAP Biznes)
seb/ asa/
