Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 23 października, obniżyli wartość docelową akcji PA Nova do 22,4 zł z 22,8 zł i rekomendację do "akumuluj".
Raport został przygotowany przy cenie 19,5 zł za akcję.
"Wydajemy rekomendację +Akumuluj+ na akcje PA Nova i wyznaczamy wartość docelową na poziomie 22,4 zł na akcję (vs. 22,8 zł za akcję poprzednio), co daje 15 proc. potencjału wzrostu" - napisano w raporcie.
"W raporcie zaktualizowaliśmy nasze założenia dla kosztu kapitału (wyższa stopa wolna od ryzyka), wyniki 2Q26, i ich wpływ na przyszłe rezultaty. Spółka najprawdopodobniej poprawi wyniki w 2026E (zakładamy wynik netto PLN 55m, vs. PLN 22m w 2025 roku), zwłaszcza biorąc pod uwagę pozytywny wpływ zbycia aktywów w 2Q26. Wierzymy, że w przyszłych latach NVA będzie w stanie powtarzalnie osiągać PLN 30-35m zysku" - dodano.
Analitycy wskazują na wzmocnienie bilansu, co utwierdza ich w opinii o powtarzalnych wypłatach dywidend.
"Oczekujemy, że spółka wypłaci 0,85 zł za akcję w 2027E i 0,89 zł za akcję w 2028E, co daje stopę dywidendy na poziomie 4-5 proc." - napisano.
W oparciu o prognozy analityków, NVA jest obecnie wyceniana na mnożniku P/E 3.6x w 2026E oraz 6.6x w 2027E, oraz 0.3-0.4x w przypadku mnożnika P/BV w latach 2026E-27E.y
Raport został opracowany przez Ipopema na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu, którego autorem jest Adrian Górniak, nastąpiło 23 października 2026 roku, o godz. 8.00.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
gaw/ osz/
