Podstawową różnicą między kredytem, a faktoringiem jest sposób dysponowania pozyskanymi środkami. Poprzez kredyt można sfinansować jedynie te działania, które z punktu widzenia banku są uzasadnione. Zatem analiza przedsiębiorcy jest dokonywana na podstawie jego przeszłości, z uwzględnieniem wartości jego aktualnych dóbr (np. nieruchomości, floty czy sprzętów). Natomiast w przypadku faktoringu - cel na jaki zostaną przeznaczone środki zależy wyłącznie od firmy - a nie od udzielającego finansowania. Ponadto warunki uzyskania środków w ramach faktoringu są dla przedsiębiorstwa mało kłopotliwe (mogą nimi być nawet dopiero podpisane umowy).
| Raport specjalny Bankier.pl Porównaj i zyskaj: FAKTORING Potrzebujesz pilnie pieniędzy? Chciałbyś skorzystać z faktoringu, ale masz wątpliwości? Porównej tę formę finansowania z innymi możliwościami i sprawdź ile możesz zyskać! |  |
Czy to się opłaca?
Przed wyborem sposobu finansowania działalności firmy warto uwzględnić własne możliwości, jak również całą usługę udzielenia wsparcia finansowego. Z jednej strony przedsiębiorstwo powinno ocenić, czy jego aktualne i przewidywane zasoby spełniają rygorystyczne wymogi banków. Z drugiej zaś czy oferta kredytowa w odpowiednim stopniu zaspokaja jego potrzeby. Uwzględniając jedynie parametr oprocentowania i prowizji, to kredyt bankowy jest nieco tańszy od faktoringu. Jeśli jednak analiza zysków i kosztów zostanie poszerzona o kryteria takie jak: elastyczność podczas wykorzystywania środków oraz funkcjonalność w zakresie zabezpieczenia przed niezapłaconymi w terminie należnościami, wtedy decyzja nie jest tak oczywista.
Różnica tkwi w szczegółach
Faktor w przeciwieństwie do banku przekazuje gotówkę, ale bierze również (całą tylko w ramach faktoringu pełnego) odpowiedzialność za „przejęte” należności. Jego obowiązki można podzielić na trzy kategorie:
- finansująca: przekazuje środki
- administracyjna: przejmuje zarządzanie wierzytelnościami, weryfikuje kontrahentów, monitoruje spłatę i w razie potrzeby windykuje
- dodatkowa: pomoc prawna w zakresie dokumentacji dotyczącej należności
- zabezpieczająca: przed ryzykiem niewypłacalności odbiorcy w przypadku pełnego faktoringu
Tabela: Zestawienie faktoringu z kredytem
| Faktoring | Kredyt |
| Przeznaczenie | |
| firmy o dobrym standingu, poszukujące możliwości finansowania rosnącej sprzedaży, optymalizacji kosztów związanych z posiadanym portfelem należności, poprawy struktury bilansu oraz dywersyfikacji źródeł finansowania | firmy o bardzo dobrym standingu, które pozytywnie przejdą analizę kredytową |
| firmy w fazie dynamicznego wzrostu, których szybki rozwój rodzi dodatkowe potrzeby w zakresie lepszej kontroli portfela należności jak również nowe potrzeby w zakresie finansowania sprzedaży | Firmy realizujące duże projekty inwestycyjne |
| Czas trwania umowy | |
| najczęściej są to umowy bezterminowe | najczęściej są to umowy terminowe |
| Jakie są wymagane zabezpieczenia | |
| podstawowym zabezpieczeniem faktora jest należność weksel in blanco | weksel in blanco, zabezpieczenia rzeczowe: hipoteka, zastaw lub przewłaszczenie, poręczenia |
| Jakie są korzyści z wykorzystywania produktu? | |
| dostawca za pośrednictwem faktoringu pełnego może zabezpieczyć się przed ryzykiem niewypłacalności jego dłużników, dzięki czemu może spokojnie zaplanować sobie jak ma wyglądać jego działalność operacyjna | nie eliminuje ryzyka nieterminowego wywiązania się odbiorcy z przyjętego zobowiązania |
| możliwość scedowania na faktora monitoringu należności oraz ich windykacji elastyczne finansowanie kosztów działalności operacyjnej | brak możliwości zlecenia monitoringu należności (dłużników) oraz windykacji możliwość realizacji kosztownych inwestycji |
| Koszty | |
| zazwyczaj trochę droższy od kredytu | zazwyczaj trochę tańszy od faktoringu |
| część opłat jest potrącana ze środków wypłacanych przez faktora, a część (zazwyczaj odsetki) dopiero po zakończeniu okresu rozrachunkowego | zazwyczaj prowizja płacona po przyznaniu kredytu |
| wcześniej uzyskane należności za pomocą faktoringu mogą być wykorzystane do wcześniejszych spłat zobowiązań, a przez to do uzyskania rabatów – faktoring pozwala więc firmie na kształtowanie cen jakie płaci i ustalanie terminów płatności, zwiększa tym samym konkurencyjność klientów faktoringowych na rynku | kredyt wypłacany jest jednorazowo lub transzami |
| niższe koszty administracyjne związane ze ściąganiem należności | brak wpływu na poziom kosztów administracyjnych związanych ze ściąganiem należności |
| brak dodatkowych zabezpieczeń nie wymusza ponoszenia dodatkowych kosztów ich ustanawiania | należy ponieść dodatkowe koszty na ustanowienie zabezpieczeń |
| możliwość pośredniczenia faktora pomiędzy dostawcą i jego odbiorcą w przypadku kłopotliwych spraw związanych ze ściąganiem należności - pozwala to dostawcy utrzymać pozytywne relacje handlowe z jego odbiorcą | brak możliwości pośredniczenia banku pomiędzy dostawcą a jego odbiorcą |
| Dodatkowe usługi dostępne w ramach produktu | |
| Weryfikacja kontrahentów kontrola płatności od kontrahentów (terminy i kwoty) księgowanie płatności na kontach rozliczeniowych raportowanie na bieżąco na temat realizacji płatności, nierozliczonych należności i zobowiązań, terminowości regulowania zobowiązań, windykacji, monitowanie dłużników po upływie terminu płatności, | brak |
Czy dla każdego?
Faktoring różni się od kredytu przede wszystkim dostępnością. Faktorzy patrzą na możliwości rozwojowe, czyli na przyszłość firmy. Natomiast dla banków ważna jest jej historia. Tymczasem, dynamicznie rozwijające się przedsiębiorstwa mają kłopoty z finansowaniem swoich potrzeb. U nich zapotrzebowanie na kapitał obrotowy rośnie wraz z szybko wrastającą sprzedażą. W przypadku takich trudności warto rozważyć usługę faktoringu.Michał Kolmasiak, Wiceprezes Zarządu Pragma Inkaso S.A.
» Faktoring: dla kogo i kiedy najlepszy?
» Faktoring to najprostszy i najlepszy sposób na pozyskanie pieniędzy
» Dla firmy czasem lepszy faktoring niż kredyt obrotowy
