DM BOŚ obniżył cenę docelową Eurocashu do 22,80 zł, podtrzymuje "kupuj"

2020-08-04 13:30
publikacja
2020-08-04 13:30
Materiały dla mediów

Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 26 lipca, obniżyli cenę docelową Eurocashu do 22,80 zł z 25,50 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "kupuj".

Raport został przygotowany przy kursie 16,02 zł, a we wtorek około godz. 13.25 za jedną akcję spółki płacono na GPW 16,18 zł.

"Eurocash należy do aktywnych graczy na polskim rynku spożywczych dóbr szybko zbywalnych. Spółka charakteryzuje się interesującą strategią i atrakcyjnym modelem biznesowym. Po licznych przejęciach (Tradis, Kolporter, In Medio, franszyza Rogala i Stodółka, PDA, Eko Holding i Mila oraz Frisco) udało się Spółce znacząco wzmocnić pozycję rynkową" - podano w raporcie.

"Ponadto Eurocash powinien czerpać korzyści w postaci sprzedaży wiązanej, wyższych rabatów od producentów oraz optymalizacji kosztów operacyjnych. Jednak wysokie koszty integracji w segmencie detalicznym oraz skutki pandemii odbiją się negatywnie na poziomie zysków spółki w bieżącym roku" - dodano.

Analitycy zakładają, że w 2020 roku utrzyma się presja na zyski spółki wynikająca z pandemii, wolniejszego niż oczekiwano tempa restrukturyzacji nowo przejętych aktywów i kosztów rozwoju nowych projektów.

"Oczekujemy w 2020 roku pogorszenia rdr marży EBITDA, natomiast zakładamy poprawę rentowności w przyszłym roku. Jednocześnie znaczna część synergii pofuzyjnych zostanie +skonsumowana+ przez dalszy rozwój nowych projektów" - podano w raporcie.

"W dalszym ciągu postrzegamy walory spółki jako niedowartościowane i z dwucyfrowym potencjałem wzrostu względem naszej wyceny" - dodano.

Autorem raportu, którego dystrybucja nastąpiła 27 lipca o godzinie 7:30, jest Jakub Viscardi.

Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje DM BOŚ. (PAP Biznes)

sar/ gor/

Źródło:PAP Biznes

Do pobrania

36785972_Eurocash_21_RP_93_2020_DM_BOŚ disclaimer prasa.pdfpdf
Tematy
Zapytaj eksperta o kredyt hipoteczny

Zapytaj eksperta o kredyt hipoteczny

Komentarze (1)

dodaj komentarz
langdon25
Słoń na glinianych nogach .
Bardzo słaba pozycja w hurcie, ramie detaliczne w postaci Delikatesów Centrum przegrywa z każdą konkurencją : Lidlem, Biedrą czy Dino.
Właściwa cena to 11zł.

Powiązane

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki