Pekao nadal "top pick" wśród polskich banków, cena docelowa 142 zł - Morgan Stanley

Bank Pekao dla analityków Morgan Stanley w dalszym ciągu jest "top pick" spośród polskich banków - wynika z raportu z 11 stycznia, do którego dotarła PAP Biznes. Morgan Stanley podniósł cenę docelową akcji Pekao do 142 zł ze 138 zł wcześniej, przy podtrzymanej rekomendacji "przeważaj".

(fot. Katarzyna Waś-Smarczewska / Bankier.pl)

Analitycy Morgan Stanley napisali w raporcie, że Bank Pekao oferuje najlepszą ekspozycję na Polskę, która jest w ich ocenie najsilniejszą gospodarką w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, przy rozsądnej wycenie.

Zwracają oni uwagę, że Pekao notowany jest przy wskaźniku 2019P/E na poziomie 12,1x, prognozowanym średniorocznym wzroście zysku netto na akcję w latach 2018-2020 w wysokości 13 proc. i przy wskaźniku 2019P/B 1,3x. Dodatkowo w ich modelu ROE Pekao ma się poprawić z 9,5 proc. w 2018 roku do 12 proc. w 2020 roku. Prognozowana stopa dywidendy banku za 2019 rok ma wynieść 5,8 proc.

Morgan Stanley ocenia, że działalność operacyjna Banku Pekao stale się poprawia.

"Od czasu zakupu w drugim kwartale 2017 roku akcji przez PZU i PFR, Pekao poprawia działalność operacyjną i ostatnio przebiło PKO BP we wzroście wyników odsetkowego i prowizyjnego, we wzroście aktywów, a także w optymalizacji oddziałów i kadry" - napisano w raporcie.

"Dokonania te wymagają nakładów inwestycyjnych, dlatego kontrola kosztów w porównaniu z PKO BP nie jest jeszcze tak skuteczna. Ale to, że rynek nie docenia wyników operacyjnych Pekao jest nieprawidłowe" - dodali.

W tym samym raporcie analitycy Morgan Stanley podtrzymali rekomendację "równoważ" dla akcji Alior Banku (cena docelowa 62 zł wobec 63 zł wcześniej), a także rekomendację "niedoważaj" dla PKO BP (nowa cena docelowa akcji 43 zł wobec 41,5 zł wcześniej). (PAP Biznes)

pr/ gor/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
6 5 (usunięty)

(wiadomość usunięta przez moderatora)

! Odpowiedz
Polecane
Najnowsze
Popularne
PKOBP 0,50% 39,90
2019-08-21 17:01:36
WIG -0,15% 56 121,78
2019-08-21 17:05:00
WIG20 -0,20% 2 105,88
2019-08-21 17:05:00
WIG30 -0,26% 2 409,13
2019-08-21 17:15:00
MWIG40 -0,58% 3 765,22
2019-08-21 17:05:00
DAX 1,30% 11 802,85
2019-08-21 17:37:00
NASDAQ 0,90% 8 020,21
2019-08-21 22:03:00
SP500 0,82% 2 924,43
2019-08-21 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.