Akcje: Kłopoty z kontynuacją wzrostu indeksu ponad strefę 1350-1360 pkt.
Po wcześniejszym wybiciu z dwutygodniowej konsolidacji, indeks WIG20 zyskał od ubiegłego piątku 68 pkt., zamykając miniony tydzień na poziomie 1345.04 pkt. Było to chyba najmocniejsze przyspieszenie trendu wzrostowego mającego swój początek w marcu - problemy pojawiły się dopiero w strefie 1350-1360 pkt., tam gdzie ponad rok temu znalazła się luka bessy 1348.7-1351.8 pkt. (położoną wyżej luką jest także 1368.5-1372.9 pkt.) - do tej pory żadne z zamknięć sesji nie znalazło się w zakresie tej luki - testowana była tylko górnymi cieniami świec.
Utrzymywaniu się w okolicy tworzonych ostatnio szczytów sprzyja sytuacja giełd zachodnich. Z amerykańskich indeksów bardzo blisko nam do zachowania nasdaq Tylko ten rynek tworzył wyraźnie nowe szczyty. Niemiecki dax już nieco słabiej, a jeszcze słabiej djia sp500 i ftse, które nie zdołały naruszyć szczytów z przełomu wiosny i lata. Widać, że opytymizm powoli traci swoją wcześniejszą siłę - wraz z początkiem trzeciego kwartału inwestorzy będą oczekiwać na potwierdzenie sygnałów przewidywanego ożywienia gospodarczego. Nie będzie tu już miejsca na prognozy, a liczyć się będą konkretne dane. W krótkim terminie przez rynki przeleje się jeszcze fala raportów kwartalnych spółek - jak zwykle okres niepewny, który może prowadzić do kontynuacji wahań.
Na naszym rynku sytuacja jest bardzo interesująca - WIG20 znajduje się blisko 300 pkt. powyżej marcowego dołka (1063.3 pkt.). Warto w tym miejscu zwrócić uwagę na pewną zależność - spadek od stycznia do marca miał zasięg 184.4 pkt. (1063.3-1247.7 pkt.) i gdy tę wartość przemnożyć przez 1.618 (proporcja Fibonacciego), otrzymamy 298.4 pkt. To może wytłumaczyć ewentualne przesilenie z bliskich obecnym poziomów. Oczywiście jeśli takiego przesilenia będziemy świadkami. W tym tygodniu wyraźnie było widać, że umacnia się opór indeksu w przedziale 1350-1360 pkt. Przejawia się to w mniejszej sile popytu, tworzą się np. negatywne dywergencje obrotu. Nie można też bagatelizowac wykupienia wskaźników, które część inwestorów - nawet instytucjonalnych - odczytywać może jako sygnał realizacji zysków. Przebieg notowań kilku ostatnich sesji przypomina tworzenie klina zwyżkującego: w20day Rynek może sięgnąć wyżej, testując okolice 1360 pkt. (lub wspomnianej luki przy 1370 pkt.), ale jeśli z tego poziomu nastąpi kolejne cofnięcie, byłby to już wyraźny sygnał do korekty, która w początkowej fazie sięgnęłaby przynajmniej wsparcia 1300 pkt. Mocnym wsparciem jest luka 1276.8-1280.5 pkt. Wykres tygodniowy dzięki długiej białej świecy wygląda bardzo pozytywnie i głównie dlatego należałoby oczekiwać jeszcze jednej fali do góry, choćby miała ona tylko naruszać poprzedni szczyt: w20tyg Sygnałem wejścia w korektę może okazać się np. świeca tygodniowa z dłuższym górnym cieniem. Trudno gdybać, ale nie można wykluczać np. formacji w rodzaju harami, przenikania lub objęcia bessy - pomogłoby w tym poniedzialkowe wyższe otwarcie - po piątkowym wzroście za Oceanem, bedące także odbiciem od linii krótkoterminowego trendu wzrostowego: w20intra Pierwsze sesje tego tygodnia mogą okazać się bardzo ważne. Wynik walki byków z niedźwiedziami poznamy już wkrótce - rynek znajduje się w środku konsolidacji z pierwszej połowy 2002 roku: w20long Stąd coraz większa niepewność, którą wyraźnie widać również na wykresach największych spółek.
PEO, 13.1% w składzie indeksu. Najbliższy opór umiejscowiony jest w okolicy 110 zł - od kilku sesji kurs nie może zamknąć się powyżej tej psychologicznej bariery: peo Historycznym maksimum jest 117 zł z maja ub. roku.
PKN, 12.6% w składzie indeksu. Duża zmienność w przedziale ok. 20.5-22.0 zł: pkn Akcje weszły w nerwową konsolidację po rozpoczętej w maju i przyspieszonej w lipcu fali wzrostowej. Najbliższym wsparciem jest luka hossy między 20.2 i 20.3 zł.
TPS, 11.7% w składzie indeksu. Po przebiciu linii trendu spadkowego i oporu 14 zł najbliższą barierą są okolice 15 zł - nieco niżej tworzone są górne cenie dziennych świec, świadczące o krótkoterminowej przewadze podaży w tym miejscu: tps
BPH, 9.5% w składzie indeksu. Rozpoczęty na przełomie kwietnia i maja trend wzrostowy zwiększył cenę akcji już o ponad 80 zł. Najbliższym oporem jest teraz ok. 300 zł, wskaźniki wyraźnie w strefach wykupienia: bph
KGH, 7.8% w składzie indeksu. Od miesiąca utrzymuje się horyzont w przedziale ok. 14.0-14.5 zł: kgh Kierunek dalszego ruchu powinno ustalić wybicie z tego przedziału.
PKM, 6.7% w składzie indeksu. Wzrost zatrzymał się poniżej ważnego oporu 150 zł: pkm Także i w tym przypadku wskaźniki w strefach wykupienia.
AGO, 6.2% w składzie indeksu. Jedna z mocniejszych spółek w zeszłym tygodniu - pokonanie 50-51 zł i linii trendu spadkowego jest pozytywnym sygnałem, ale górne cienie mogą zapowiadać ruch powrotny: ago
BRE, 5.7% w składzie indeksu. Opór stanowi zakres konsolidacji sprzed pół roku - ok. 82-83 zł: bre Wyżej dodatkowo poważny opór strefy 85-90 zł.
BZW, 5.5% w składzie indeksu. Niemal cały tydzień upłynął na konsolidacji w przedziale ok. 72-75 zł. Zatrzymanie podobne jak w przypadku innych przedstawicieli sektora bankowego: bzw
SFT, 3.3% w składzie indeksu. Trwają lekkie wzrosty wzdłuż linii średnioterminowego trendu, najbliższym oporem jest ostatni szczyt - 24 zł: sft
