Rynek usług brokerskich w Wielkiej Brytanii ulega konsolidacji. Właśnie ogłoszono, że IG Group przejmie Freetrade, czyli platformę inwestycyjną oferującą handel instrumentami finansowymi bez prowizji. To miał być Robinhood Europy, ale kończy wchłonięty przez jednego z konkurentów polskiego brokera XTB.
IG Group Holdings ogłosiło przejęcie Freetrade za kwotę 160 milionów funtów (GBP). Platforma handlowa wraz z 720 tys. klientów i aktywami o wartości 2,5 mld GBP zostanie przeniesiona do IG Group w połowie 2025 r., pod warunkiem uzyskania zgody organów regulacyjnych, poinformowała firma w komunikacie giełdowym.
IG Group is delighted to announce the proposed acquisition of @freetrade the fast-growing, commission-free, self-directed investment platform.
— IG (@IGcom) January 16, 2025
We can’t wait to welcome the Freetrade team to IG!#trading #investments pic.twitter.com/mMbvT1Vl2N
Freetrade wystartował w 2018 r. jako platforma do bezprowizyjnego handlu akcjami, funduszami ETF i obligacjami skarbowymi. W pewnym momencie Freetrade planowało zostać Robinhoodem Europy, gdy przedstawiało swoje ambicje inwestorom w kolejnych rundach finansowania. W następnych latach Freetrade skupiło się jednak głównie na rynku w Wielkiej Brytanii, gdzie jesienią ubiegłego roku przejęło brytyjskich klientów australijskiego brokera Stake.
Jako start-up Freetrade rósł dynamiczne, ale kosztem wyników. Strata za sam 2023 r. to 13,9 miliona GBP, przy przychodach w wysokości 21,6 miliona GBP. Rok 2024 r. miał przynieść przesilenie i uzyskanie rentowności. Freetrade poinformowało, że w 2024 r. „niezaudytowana skorygowana EBITDA” wyniosła 2,1 mln GBP, podczas gdy w 2023 r. odnotowano stratę EBITDA w wysokości 8,6 mln GBP.
Jak wynika z komunikatu giełdowego IG Group w 2024 r. przychody Freetrade wzrosły o 32% rdr do 27,5 mln GBP. Firma podkreśla ich dobrą dywersyfikację z subskrypcji, opłat za transakcje walutowe i dochody z odsetek. IG Group uważa przejęcie za strategiczny zakup w momencie, gdy rynek w Wielkiej Brytanii nadal wykazuje silny wzrost na poziomie 10% rocznie.
IG planuje prowadzić biznes Freetrade, zachowując jego markę i istniejący zespół zarządzający, w tym CEO i współzałożyciela Viktora Nebehaja. „Freetrade jest jednym z najbardziej udanych wschodzących graczy na brytyjskim rynku inwestycji bezpośrednich dla klientów, z silną marką, wysoce skalowalną technologią i zapewniającym szybki wzrost” – skomentował w notce prasowej Breon Corcoran, CEO IG Group.
„To ekscytująca okazja, aby przyspieszyć nasz wzrost i dostarczanie nowych produktów i funkcji na naszej nagradzanej platformie. Wizja IG dla Freetrade jest ściśle powiązana z naszą własną, a jej wsparcie będzie ogromną korzyścią, gdy będziemy nadal skalować biznes” – powiedział z kolei Viktor Nebehaj, CEO Freetrade.
Konsolidacja na brytyjskim rynku to informacja ważna dla inwestujących w XTB z GPW. Nie jest tajemnicą, że polski broker rozpycha się na międzynarodowych rynkach. Spółka jest liderem rynku usług brokerskich na kontrakty CFD w Polsce, Czechach czy Rumunii, jednak zgodnie z tym, co mówił w ubiegłym roku prezes XTB w ciągu dwóch-trzech lat oddziały XTB w Niemczech, Francji i właśnie Wielka Brytanii mają zbliżyć się wielkością do tych największych w grupie. W grudniu 2024 r. XTB umożliwił brytyjskim inwestorom dostęp do rachunków ISA (zbliżone do kont IKE/IKZE).
W ostatniej rekomendacji od DM Trigon czytaliśmy, że XTB jest gotowe produktowo i operacyjnie do zapowiadanej ekspansji w Niemczech, Francji i Wielkiej Brytanii. Pozyskiwanie nowych klientów jest więc kluczowe przy niezmienionych prognozach zysku na 2024 r. i na kolejne lata w tym w 2026 r., kiedy zysk netto ma przekroczyć 1 mld zł.
IG Group czy Plus 500 to naturalne spółki porównawcze dla polskiego XTB. IG Group, które wzmocni swoją bazę klientów po przejęciu Freetrade, jest na londyńskiej giełdzie wyceniane na blisko 3,7 mld GBP (ok. 18,7 mld zł) przy XTB wartym ok. 8,5 mld zł. Wchodzi w skład indeksu FTSE 250. 23 stycznia spółka opublikuje wyniki za pierwszą połowę roku obrotowego 2025. Wyniki za poprzedni rok (koniec roku obrotowego 31 maja) pokazały spadek przychodów IG Group o 3% do 987,3 mln GBP. Skorygowany zysk netto wyniósł 307,7 mln GBP (-15,4% rdr.).
