Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 22 marca, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla spółki Selvita od zalecenia "kupuj" z ceną docelową 82,5 zł.
Raport wydano przy kursie 69,60 zł.
"Walory spółki dają ekspozycję na szybko rozwijający się segment rynku odkrywania nowych leków/ przedklinicznych usług badawczo-rozwojowych (Contract Research Organization), co stanowi niezłą alternatywę dla inwestycji w sektor biotechnologiczny. Wprawdzie wyniki finansowe w krótkim horyzoncie niekoniecznie poprawią się spektakularnie względem 2020 roku ze względu na wysoką bazę oraz koszty przejęcia, z drugiej strony jednak właśnie przejęcie Fidelty pozwoli na rozszerzenie oferty grupy i zdobycie nowych klientów kreując wyraźne synergie" - napisano w raporcie.
W 2021 roku analitycy prognozują 279 mln zł przychodów grupy i 36 mln zł zysku netto.
"Spowolnienie organiczne wiążemy z wysoką ubiegłoroczną bazą (w 2020 roku lokalne firmy CRO skorzystały na przeniesieniu badań do Europy), wysokim wykorzystaniem mocy oraz koncentracją na wewnętrznej integracji (w I-III kw. 2020 roku zysk i EBITDA Selvity wzrosły odpowiednio o 44 proc. i 53 proc. rdr). Zakładamy 17 proc. CAGR przychodów grupy w latach 2022-25 i prognozujemy średnią marżę EBITDA w wysokości 23 proc." - dodano.
Depesza jest skrótem raportu, którego pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 23 marca o godz. 7:20. Autorem raportu jest Sylwia Jaśkiewicz.
W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
doa/ gor/
