Alchemia finansów: gdy "strata" zamienia się w zysk

Przykład Twittera blednie przy osiągnięciach księgowych z Idea Banku, którzy stratę podatkową z tytułu integracji spółek leasingowych zamienili w zysk netto banku.

Raport półroczny Idea Banku imponuje nie tylko 179-procentową dynamiką zysku netto oraz zwrotem z kapitału na poziomie 21,5%. Dzięki przejęciom i ekspansji organicznej spółka Leszka Czarneckiego zwiększyła wynik z tytułu opłat i prowizji o 76% rdr i przeszło 4-ktrotnie poprawiła wynik z tytułu inwestycji w portfele wierzytelności.

(Półroczny raport finansowy Idea Bank S.A.)

Nie to jednak robi największe wrażenie. Szokująca jest różnica pomiędzy zyskiem netto a zyskiem brutto, w kwocie 45,862 mln zł. „Normalnie” zysk netto jest niższy od zysku brutto o sumę zapłaconego podatku dochodowego, którego stawka (od osób prawnych) w Polsce wynosi 19%. Teoretycznie od kwoty 135,2 mln zł zysku brutto bank Czarneckiego musiałby oddać fiskusowi 25,7 mln zł. Zamiast tego w rubryce „podatek dochodowy” figuruje kwota +45,862 mln zł.

Skąd się wziął dodatni podatek dochodowy? Spółka wyjaśnia to w prezentacji dla inwestorów. „Proces integracji spółek leasingowych Grupy wygenerował różnicę pomiędzy: wartością księgową nabytych akcji Idea Leasing & Fleet a wartością podatkową tych akcji. Grupa rozpoznała stratę podatkową z tego tytułu o dodatnim wpływie na wynik finansowy w kwocie 19,6 mln zł oraz podatek odroczony dotyczący pozostałej części akcji w kwocie 19,6 mln zł” – wyjaśnia Idea Bank.

Trzeba przyznać, że spółka dość dokładnie „wyspowiadała się” inwestorom z przyczyn i skutków przeprowadzonej optymalizacji podatkowej. „Reorganizacja składała się z następujących etapów:

1)      wyodrębnienia działalności leasingowej w ramach Idea Leasing & Fleet (dawniej VB Leasing) w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP)

2)      wniesienie i połączenie działalności ZCP z Idea Bank Leasing S.A.

3)      sprzedaż części (blisko 50%) akcji w Idea Leasing & Fleet (działalność flotowa) do Idea SPV.”

Wymienione wyżej spółki są pośrednio lub bezpośrednio kontrolowane przez Leszka Czarneckiego. „Strata podatkowa podlegać będzie rozliczeniu w bieżących rozliczeniach podatkowych Grupy w 2015 roku. Grupa oczekuje realizacji powstałego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w 2016 roku” – dodaje Spółka.

"Zaprezentowane dodatnie obciążenie podatkowe (zysk netto większy od zysku brutto) wynika z powstałej różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową akcji Idea Leasing & Fleet będących przedmiotem transakcji sprzedaży. W związku z faktem powstania tej różnicy, zgodnie z wymogami rachunkowymi, Grupa rozpoznała ujemne obciążenie podatkowe (co oznacza dodatni element wyniku finansowego) w kwocie iloczynu stawki podatkowej 19% oraz powstałej różnicy otrzymując tym samym 39, 2 mln zł korzyści. Kwota ta nie będzie zwrócona w gotówce, a pomniejszy płatności podatkowe w 2015 i 2016 roku" - wyjaśnia Katarzyna Siwek, dyrektor Biura Analiz i Komunikacji  Idea Banku.
  

(Idea Bank, prezentacja dla inwestorów.)

Uważny czytelnik zauważy, że nawet bez uwzględnienia tej transakcji Grupa Idea Banku wykazała dodatni podatek dochodowy w kwocie 7,5 mln złotych. Także podatek za pierwszy kwartał (800 tys. zł przy 63,9 mln zł zysku brutto) był nadspodziewanie niski. Sam Idea Bank (wyniki jednostkowe) zapłacił podatek dochodowy w „regulaminowym” wymiarze: 17,5 mln zł z 87,3 mln zł zysku w pierwszym półroczu 2015 wobec 14,5 mln zł z 73,5 mln zł rok wcześniej.

Krzysztof Kolany

Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
0 0 ~shorter

Wszyscy tak robią, jest to zgodne z przepisami prawa podatkowego, Ustawy o Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Skala optymalizacji polskich firm blednie w porównaniu z tym o jakie kwoty optymalizują się w Polsce zagraniczni inwestorzy i nie mówię o zwolnieniach podatkowych

! Odpowiedz
0 0 ~miro

z tego wynika prosty wniosek, jedynie podatek obrotowy będzie sciągalny przez panstwo

! Odpowiedz
1 0 ~skruszony

Macherka na poziomie UB panie Czarnecki.

! Odpowiedz
0 6 ~cde

to i tak nic nie da ... kurs w końcu i tak dojdzie tam gdzie jest jego miejsce ... w długim terminie nic takie sztuczki nie dadzą ...

! Odpowiedz
0 5 ~spostrzegawczy

To podobnie jak z rosnącym polskim PKB.Creative technology.

! Odpowiedz
2 0 ~shorter

dodać do tego "rosnącego" PKB "spadającą" inflację i zamiast faktycznej depresji gospodarczej mamy rzekomo wzrost na tej naszej zielonej Atlantydzie

! Odpowiedz
3 5 ~harry

To znaczy ze te +45 baniek przeszlo z US czyli z podatkow m.in kasjerki z tesco :-).

! Odpowiedz
1 0 ~asx

Żle liczysz 45+ podatekj jaki musielby zapłacić od zysku ok 26

! Odpowiedz
0 1 ~Jurgenson

Jaki z tego morał?

! Odpowiedz
0 2 ~plazowicz

Niezapłacony podatek to czysty zysk dla banku.

! Odpowiedz
Polecane
Najnowsze
Popularne
IDEABANK -1,05% 2,34
2020-01-17 17:00:00
WIG 0,13% 59 039,84
2020-01-17 17:15:02
WIG20 0,10% 2 175,95
2020-01-17 17:15:01
WIG30 0,02% 2 505,71
2020-01-17 17:15:01
MWIG40 0,22% 4 076,72
2020-01-17 17:15:00
DAX 0,72% 13 526,13
2020-01-17 17:37:00
NASDAQ 0,34% 9 388,94
2020-01-17 22:03:00
SP500 0,39% 3 329,62
2020-01-17 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.