Listopad przynosi świeże spojrzenie na rynki i dynamiczne prognozy! Zajrzyj do Portfela Gwiazd Bankier.pl, by sprawdzić, na które aktywa stawiają eksperci ze świata ekonomii.
Listopadowe prognozy Portfela Gwiazd Bankier.pl ukazują wyjątkową różnorodność strategii i podejść inwestycyjnych, które liderzy finansów dostosowują do aktualnych wyzwań rynkowych i geopolitycznych. Wielu z nich dostrzega szanse na odbicie rynkowe po miesiącach zmienności – część stawia na odbicie indeksów, takich jak WIG20 czy mWIG40, podczas gdy inni wybierają instrumenty o mniejszym ryzyku, jak obligacje skarbowe i ETF-y na amerykański rynek.
W tle listopadowych wyborów w USA, które mogą kształtować przyszłość polityki monetarnej, kryptowaluty zyskują szczególne miejsce w portfelach niektórych naszych ekspertów. Bitcoin, ethereum i Solana jawią się jako odpowiedź na wzrastające napięcia, a także potencjalne zmiany w polityce stóp procentowych.
Rynki surowców, w tym złoto, również znajdują uznanie w oczach inwestorów, kontynuując swoje wzrosty i stanowiąc stabilny składnik w obliczu niepewności. Z kolei sektor technologiczny, reprezentowany przez takie indeksy jak Hang Seng Tech i Russell 1000, nadal przyciąga uwagę ekspertów, szukających możliwości wzrostu mimo globalnych turbulencji gospodarczych.
Nasi eksperci pokazują, że mimo wyzwań są sposoby na zabezpieczenie kapitału oraz wykorzystanie nowych okazji. Listopadowe wybory, decyzje banków centralnych i zmiany geopolityczne stanowią kluczowe czynniki kształtujące ich wybory, a Portfel Gwiazd Bankier.pl pozostaje nieocenionym źródłem inspiracji dla tych, którzy chcą zrozumieć aktualne rynkowe trendy i podejścia najlepszych w branży.
Przypomnijmy: w marcu na Bankier.pl ruszyliśmy z nową, edukacyjną inicjatywą: Portfelem Gwiazd. Wybrane i zaproszone grono znanych w świecie gospodarczym osób na początku każdego miesiąca wybiera i typuje „najlepszą” ich zdaniem klasę aktywów, na najbliższe 30 dni.
Z założenia aktywo może być ogólne (np. lokata, gotówka, złoto, indeks giełdowy, waluta, surowce,…) lub bardziej precyzyjne (jak na przykład konkretny fundusz inwestycyjny/ETF, obligacja, czy giełdowa spółka). Może też być utrzymywane w kolejnych miesiącach.
Wskazaniom osób typujących powinien towarzyszyć krótki, zwięzły opis/uzasadnienie wyboru.
Przeczytaj także
Co ważne! Wskazania naszych Gwiazd nie są i nie powinny być postrzegane jako rekomendacja. Aktywa mogą, ale nie muszą być w ich osobistym portfelu inwestycyjnym. Rzeczywiste inwestycje w typowane aktywa mogą też przynieść ujemne stopy zwrotu.
Andrzej Stec, redaktor naczelny Bankier.pl
Partnerem Portfela Gwiazd jest Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas
Pełne zestawienie typów naszych ekspertów poniżej:
Przemysław Barankiewicz, wiceprezes CFA Sociate Poland, dyrektor zarządzający Finax w Polsce
Prognoza: ETF na WIG20
Poniżej 2200 punktów WIG20 nie wypada już spaść
Krzysztof Borowski, doświadczony trader, profesor SGH
Prognoza: Bitcoin
Kurs Bitcoina wybił się z kanału spadkowego trwającego od marca 2024 r. i stara się pokonać opór pochodzący od tego właśnie szczytu (73 679 USD). To bardzo silny opór, potwierdzony szczytami jeszcze z 2021 r. MACD tygodniowy zakręca w górę nad linią zero, co stanowi dobry prognostyk – kurs krytowaluty ma duży potencjał wzrostowy
Sebastian Buczek, prezes, współzałożyciel i akcjonariusz Quercus TFI
Prognoza: Sprzedajemy Żabkę, kupujemy za 100% akcje Santandera
Polski rynek akcji znacząco skorygował się z październiku w oczekiwaniu na wybory w USA. Bez względu, kto wygra, oczekujemy odreagowania w ostatnich dwóch miesiącach br.
Jarosław Fuchs, od ponad trzech dekad menadżer w sektorze bankowym, b. wiceprezes Banku Pekao
Prognoza: kryptowaluty (BTC - 50% portfela, ETH - 30%, SOL - 20%)
Ponownie stawiam na rynek krypto. Wybory w USA i duże prawdopodobieństwo wygranej Trump'a (rynek to dzisiaj jednoznacznie wycenia) oraz kolejna spodziewana obniżka stóp procentowych (może tym razem nie 50bp ale 25bp ale możemy się spodziewać, że to nie ostatnia obniżka w tym roku) to wszystko wspiera rynek kryptoaktywów. Na pytanie podczas Forum we Wrocławiu czy BTC osiągnie 100K USD w tym roku teraz odpowiedziałbym, że wielce prawdopodobne... Reasumując delikatna zmiana portfela, usuwam XRP (współzałożyciel Ripple 'idzie pod prąd' i wspiera Kamale w kampanii prezydenckiej), pozostałe komponenty BTC 50%, ETH 30%, SOL 20%
Jarosław Grzywiński, menedżer, były szef Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, ekspert BCC od rynków kapitałowych
Prognoza: CBOE VIX INDEX (30% portfela), złoto (40%) i Dow Jones Index (30%)
Piotr Kuczyński, ekonomista, analityk Xelion
Prognoza: Prognoza (podtrzymana): Hang Seng Tech Index (HSTECH) + Russell 1000
Przemysław Kwiecień, główny ekonomista XTB
Prognoza (podtrzymana): Bundy, czyli niemieckie obligacje 10-letnie (można mierzyć ETF-em: IS0L.DE)
Z Europy płyną sygnały wskazujące na pogłębienie się problemów makroekonomicznych i EBC już w październiku zmuszony był do "nadmiarowej" obniżki stóp procentowych. W ostatnim czasie rentowności obligacji na dłuższym końcu trochę sztucznie podniósł tzw. Trump Trade,. Nawet jeśli Donald Trump faktycznie wygra wybory (co może być proinflacyjne) wpływ na europejskie rentowności w dłuższym horyzoncie powinien być znikomy, a ceny obligacji powinny silniej oddawać realia makroekonomiczne
Michał Masłowski, wiceprezes Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych
Prognoza: 50% w ETF na S&P500 (notowany na GPW), 50% - wracam do XTB
Przed nami wybory w USA, a to nakazuje podejrzewać, że przed nami czasy podwyższonej zmienności. W takich warunkach rynkowych stawiam na brokera, czyli na producenta łopat i sit w trakcie gorączki złota
Jerzy Nikorowski, dyrektor Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas
Prognoza: 100% na iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD
Na portfel staram się patrzeć oczami inwestora indywidualnego, który w większym stopniu ceni mniejsze turbulencje niż wysokie wzrosty kapitału. Listopad na scenie geopolitycznej będzie obfitował w wydarzenia mocno podbijające zmienność giełdową, także kształtując podwaliny pod kierunki inwestycyjne na 2025 r. Na bardziej taktyczną alokację portfel będzie przygotowany bliżej grudnia. W tym momencie alokacja w amerykańskie papiery skarbowe traktuję jak „wstrzymanie oddechu” i obserwację
Tomasz Prusek, publicysta ekonomiczny, pisarz z 30-letnim doświadczeniem rynkowym
Prognoza (podtrzymana): złoto 100 proc.
Październik był kolejnym miesiącem potwierdzającym silny trend wzrostowy na złocie - notowania w USD ustanowiły kolejne rekordy wszechczasów i uncja zbliżyła się do granicy 2800 dol. Tylko od początku edycji "Portfela Gwiazd" cena wzrosła o ok. 30 proc. Zatem nadal warto trzymać się "złotej" zasady rynkowej: "Trend is Your Friend". Szczególnie, że mamy w perspektywie dalsze obniżki stóp procentowych przez największe światowe banki centralne, a ryzyk geopolitycznych nie ubywa, a wręcz przeciwnie...
Albert Rokicki, założyciel portalu Longterm.pl, inwestor z 24-letnim doświadczeniem, autor książki "Longterm. Jak inwestować na giełdzie i osiągnąć zysk" PWN 2017
Prognoza: Elektrotim
Spółka pozyskała prestiżowe kontrakty z Mercedesem, KGHM oraz Tramwajami Warszawskimi oraz może być potencjalnym beneficjentem budowy fortyfikacji obronnych na granicy wschodniej zwanej "Tarczą Wschód", na którą przeznaczone jest według szacunków rządu nawet 10 mld zł. Spółka wciąż tanio wyceniana przy wskaźniku C/Z poniżej 10 i ze stopą dywidendy powyżej 7
Ludwik Sobolewski, były prezes GPW i BSE, partner w Qualia Advisor, adwokat, autor książek
Prognoza (podtrzymana): Titan Company, Adani Enterprises Ltd, Royal Caribbean Cruises, Divi's Laboratories Ltd, OOREDOO (ORDS.QA)
Kazimierz Szpak, CFA, członek zarządu Beta Securities Poland
Prognoza (podtrzymana): indeks mWIG40
Choć listopad może przynieść znacznie wyższą zmienność na rynkach finansowych w związku z wyborami w USA, konsekwentnie podtrzymuję swoje stanowisko, że MWIG40 jest tym segmentem rynku, który dobrze wypadnie w kolejnym miesiącu. Jestem przekonany, że umiarkowana korekta, którą od kilku miesięcy obserwujemy, wkrótce się zakończy wraz ze skonsumowaniem informacji o wynikach wyborów w USA
Katarzyna Szwarc, menedżerka w wielu instytucjach finansowych, była pełnomocniczka ds. strategii rozwoju rynku kapitałowego w Ministerstwie Finansów
Prognoza (podtrzymana): 4-letnie obligacje SP indeksowane inflacją (COI)
Komitet inwestycyjny Bankier.pl (w składzie Marcin Dziadkowiak, Krzysztof Kolany, Michał Kubicki, Michał Misiura, Andrzej Stec)
Prognoza: long WIG20 poprzez Beta ETF WIG20TR
Polski rynek akcji od lipca zachowuje się słabiej od światowych benchmarków. Mamy za sobą 4 spadkowe miesiące z rzędu i kolejne fundusze grające "na krótko". Podejmując kontrariański zakład wsparty pozytywnymi trendami sezonowymi wchodzimy 100% long WIG20 na wyprzedanym rynku, licząc na choćby korekcyjny ruch w górę w końcówce roku
