Analitycy Noble Securities, w raporcie z 6 sierpnia, wznowili wydawanie rekomendacji dla CD Projekt od zalecenia "trzymaj" i wyznaczyli cenę docelową na poziomie 213,2 zł.
Raport wydano przy kursie 197,4 zł.
"Zapowiedziany na ostatnich targach E3 »Cyberpunk« został uznany za najlepszą grę prezentowaną na targach. Zakładamy, że nowy tytuł znacznie przebije »Wiedźmina 3« pod względem liczby sprzedanych kopii. Oczekiwania co do nowej produkcji spółki są bardzo wysokie i uważamy, że obecna cena dyskontuje już jej bardzo duży sukces komercyjny. Wznawiamy rekomendację dla spółki, wyznaczając cenę docelową na poziomie 213,2 zł na akcję oraz rekomendację »trzymaj«" - napisano w raporcie.
Noble Securities zakłada, że CD Projekt osiągnie w tym roku przychody w wysokości 441 mln zł (-5 proc. rdr), 171 mln zł EBIT (-29 proc. rdr) i zysk netto na poziomie 145 mln zł (-28 proc. rdr).
"Raport za Q1 wspiera nasze założenie. W br. jedynym czynnikiem mogącym poprawić przychody będzie premiera kampanii »Wojna Krwi« oraz wyjście »Gwinta« z wersji beta – dopiero w Q4. Nie zrekompensuje to jednak naszym zdaniem spadku przychodów w ujęciu rocznym. Zyski w naszej opinii, spadną jeszcze bardziej. Bieżące wyniki nie mają jednak wpływu na wycenę spółki. Uważamy, że rynek w całości swoją uwagę poświęca »Cyberpunkowi 2077«" - napisano.
Analitycy zakładają, że premiera gry "Cyberpunk 2077" odbędzie się w czwartym kwartale 2019 r.
"Taki jest bazowy scenariusz, który zastosowaliśmy w naszym modelu. Uważamy, że ten termin jest wciąż realny, choć widzimy ryzyko, że będzie to dopiero w 2020 roku" - czytamy w raporcie.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Kamil Jędrej, nastąpiło 6 sierpnia o godz. 09.04
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities.
pel/ gor/
