Największy gracz na rynku kredytów hipotecznych rusza z produktem już bez WIBOR-u. Od 3 września PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny zaproponują klientom oprocentowanie zmienne oparte na wskaźniku referencyjnym POLSTR.
Tylko do końca tego roku banki mogą oferować nowe kredyty hipoteczne oparte na wskaźnikach WIBOR. Pierwszym kredytodawcą, który zdecydował się przejść na nowy wskaźnik jest PKO BP. Bank poinformował, że jego kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem bazować będą na POLSTR 1M Stopa Składana.
„POLSTR 1M Stopa Składana to nowy wskaźnik referencyjny stopy procentowej wykorzystywany w produktach finansowych o zmiennym oprocentowaniu. Administratorem wskaźnika jest GPW Benchmark, a jego wdrożenie przez banki jest elementem reformy wskaźników referencyjnych stopy procentowej. Polska realizuje ją zgodnie z Rekomendacją Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych w zakresie zasad i sposobów stosowania wskaźnika stopy procentowej POLSTR (lub indeksów z Rodziny Indeksów Składanych POLSTR) przy zawieraniu nowych umów dla produktów w złotych bazujących na wskaźniku referencyjnym oferowanych przez podmioty rynku finansowego” – wskazuje PKO w informacji prasowej.
Przypomnijmy, że nie jest to pierwsze podejście do zmiany wskaźników referencyjnych, które zaowocowało „nowymi” hipotekami na rynku. W połowie 2023 r. kredyty bazujące na WIRON jako pierwszy zaproponował ING Bank Śląski. Jak okazało się wkrótce, bycie pionierem się nie opłaciło. WIRON stracił pozycję, a prace nad następcą WIBOR-u zaczęły się od nowa. Ostatecznie dopiero w 2025 r. wskazany został indeks POLSTR, a pod koniec sierpnia KNF przyznała mu status wskaźnika istotnego.
POLSTR 1M Stopa Składana tworzony jest na podstawie dziennych danych historycznych, z przeszłości, z okresu jednego miesiąca. W odróżnieniu zatem od WIBOR „patrzy wstecz”, a nie jest wyrazem oczekiwań, co do ceny pieniądza w najbliższym czasie. Inny jest także zestaw danych wykorzystywanych do tworzenia notowań. Dla klientów hipotecznych istotne jest jednak to, że stawka POLSTR 1M jest o ponad 20 pb. niższa niż WIBOR 1M. Nie oznacza to, że nowe hipoteki będą tańsze od bazujących na WIBOR. Wszystko zależy od marż zaproponowanych przez banki. W 2023 r. „premierowe” kredyty WIRON charakteryzowały się sporo wyższymi stawkami marż niż pozostałe produkty na rynku.
Warto przypomnieć, że prawdopodobnie banki będą miały także możliwość zaproponowania kredytów hipotecznych bazujących na stopie referencyjnej NBP. Byłaby to zupełnie nowa konstrukcja na polskim rynku, ale mająca już tradycję w wielu krajach europejskich. Idea zyskała ostatnio poparcie Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego.
