Analitycy Domu Maklerskiego BDM, w raporcie z 23 marca, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Voxela od zalecenia "kupuj" z wyceną 58,7 zł na akcję.
Raport wydano przy kursie 38,8 zł.
"Obserwowane w 2020 r. zachwianie w obszarze diagnostyki wywołane pandemią szybko ustało i aktualnie segment ten dynamicznie się rozwija. Spółka corocznie pozyskuje nowe kontrakty z NFZ, co przekłada się na wyższą rentowność pracowni. Na początku 2022 roku grupa pozyskała dwie nowe umowy na wykonywanie badań PET-TK w Rzeszowie (od 02.2022) i Katowicach (od 04.2022)" - napisano w raporcie.
"W krótkim terminie pozytywny wpływ na wyniki może mieć kryzys humanitarny związany z wojną w Ukrainie i wzrost ilości testów w kierunku SARS-CoV-2. W długim okresie spółka będzie beneficjentem rosnących nakładów na służbę zdrowia" - dodano.
W raporcie podano, że prognozy BDM, zakładające koniec pandemii w pierwszej połowie 2022 roku i dwucyfrowy wzrost kosztów płac, są konserwatywne i mogą ulec podwyższeniu. Broker prognozuje spadek zysku netto do 34,5 mln zł z 69 mln zł w 2021 roku. W kolejnym roku wynik ma wzrosnąć do 38,3 mln zł.
Jak napisano w rekomendacji, spółka handlowana jest obecnie przy wskaźniku EV/EBITDA ok. 5, czyli ze znacznym dyskontem do spółek porównywalnych.
"Dodatkowo inwestycja w Voxel może przynieść 4-5 proc. stopy dywidendy" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu DM BDM. Autorką raportu jest Anna Madziar.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 23 marca, o godzinie 7.00.
W załączniku pełna wersja raportu z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
kuc/ osz/
