RANKING BANKIER.PLNajtańsze rachunki inwestycyjne w najpopularniejszych domach maklerskich. Duże różnice między liderami

Sprawdzamy, które konto maklerskie jest najtańsze dla inwestorów indywidualnych handlujących na GPW. Zestawiamy najważniejsze opłaty i prowizje, i przy określonych założeniach tworzymy ranking kont maklerskich.

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych podał, że na koniec kwietnia 2023 r. liczba kont maklerskich wyniosła ponad 1,64 mliliona. Więcej niż 90 proc. istniejących rachunków inwestycyjnych jest prowadzone przez dziesięć domów maklerskich. W rankingu znalazło się jednak w sumie 18 brokerów, prowadzących ponad 1,6 mln rachunków maklerskich. Dane KDPW uwzględniają tylko konto maklerskie z dostępem do instrumentów finansowych notowanych na GPW.

Założenia rankingu na najtańsze konto maklerskie

Z ostatniego Ogólnopolskiego Badania Inwestorów wynika, że papiery z warszawskiej giełdy były najczęściej (78 proc.) wskazywane jako element portfela polskiego inwestora. W drugim kwartale roku przedstawiamy ranking kont maklerskich oferowanych przez krajowych członków GPW z dostępem do rynku głównego i NewConnect.  Według danych było ich 23, ale pod uwagę bierzemy tylko tych, którzy prowadzili co najmniej 5 tys. rachunków, stąd ostatecznie 18 brokerów w zestawieniu. 

Sprawdzamy konto maklerskie z podstawowej oferty lub po prostu tańsze w kwestii opłat za prowadzenie rachunku. Wszystkie stawki prowizji w rankingu kont maklerskich dotyczą zleceń online.

Najtańsze konto maklerskie i niska prowizja

W naszym rankingu na najtańsze konto maklerskie porównujemy prowizje dla dwóch kwot nabycia akcji oraz przyglądamy się kosztom prowadzenia rachunku inwestycyjnego. Sprawdzamy także, jaką ofertę domy maklerskie mają dla inwestora, który handluje aktywnie akcjami, dokonując kilku transakcji dziennie oraz zainteresowanego kontraktami terminowymi, dla których bazowym instrumentem finansowym jest indeks giełdowy.

Stawki prowizji maklerskich są na zbliżonym poziomie i w większości przypadków są oferowane w przedziale 0,38-0,39 proc.  W ofertach domów maklerskich pojawiają się niższe prowizje, ale zazwyczaj dotyczą płatnych kont, jak przy rachunku aktywnym w ING.

Wyjątkami są tu DM XTD i Wealth Seed, którzy oferują znacząco niższe koszty transakcyjne. W przypadku XTB jest to nawet 0 proc. do sumy miesięcznych obrotów nie przekraczających 100 tys. euro (powyżej tej kwoty prowizja wynosi 0,2 proc. i minimum 10 euro), a w Wealth Seed jest to 0,10 proc., przy minimalnej prowizji wynoszącej 4 zł. Tu warto zaznaczyć, że w ich ofertach nie ma dostępu do wszystkich notowanych na GPW spółek. W XTB w połowie maja 2023 r. było 410 spółek z rynku głównego i NewConnect, a np. Wealth Seed nie miał w ofercie żadnej spółki z tego drugiego rynku. 

Konto maklerskie dla aktywnych

Zwróćmy uwagę też na ofertę dotyczącą tzw. day tradingu, czyli spekulowania związanego z otwieraniem pozycji i zamykaniem ich tego samego dnia. Większość analizowanych domów maklerskich ma ją w swojej ofercie, ale w tabelach opłat i prowizji nie pojawia się ona m.in. w BM ING, BM mBanku czy BM PKO, czyli podmiotów z pierwszej piątki pod względem liczby prowadzonych rachunków.

Mniejsza prowizja w takiej usłudze dotyczy jednak tylko zlecenia odwrotnego. W dodatku najpierw jest pobierana w wersji podstawowej, a dopiero po kilku dniach na rachunku maklerskim pojawia się zwrot z tytułu rozliczenia transakcji, jeśli zawarta była w ramach day tradingu. 

Jedna cena za kontrakty terminowe

Jednak akcje to nie wszystko, bo coraz popularniejszy staje się handel na kontraktach terminowych, zwłaszcza na indeksy giełdowe. Tutaj jednak konkurencyjność ofert jest jeszcze mniejsza niż w przypadku prowizji od transakcji na akcjach. Standardem jest stawka 9 zł za otwarcie pozycji za pomocą 1 kontraktu. 

Mniej zapłacimy w DM BPS (7 zł) oraz w BM PKO (8,5 zł), z kolei najwięcej w DM BOŚ, DM Trigon, BM Pekao i DM BDM, w których opłata wynosi 9,90 zł. Zdarzają się też okresowe promocje i oferty specjalne, jak ta w BOŚ, która dla kontraktów na wybrane indeksy przewiduje opłatę 6 zł, a dla obrotu co najmniej 10 sztukami kontraktów w miesiącu 8,50 zł. Kontraktami terminowymi na WIG20 nie pohandlujemy w XTB, Wealth Seed i Ipopemie. XTB oferuje w zamian kontrakty CFD na indeksy.  

Bezpłatnie pod pewnymi warunkami

Na koniec wyjaśnijmy kwestię opłat za prowadzenie rachunku. Standardem jest, że w większości domów maklerskich jest on prowadzony bezpłatnie lub przy spełnieniu pewnych wymogów jesteśmy z opłaty zwolnieni.

Bezwzględnie darmowe konto maklerskie posiadają: DM BPS, BM ING (w wersji konta elastycznego), DM BOŚ (w omawianym pakiecie żółtym), BM Aliora, Wealth Seed, Ipopema, DM Noble (rachunek premium), BM Santander i DM Handlowy.

W innych przypadkach można uniknąć opłaty, jak np. w mBanku, podając swój adres e-mail i zgadzając się na komunikację drogą elektroniczną. W BM BNP istnieje podobny warunek komunikacji z klientem oraz wskazanie jako jednego z rachunku do przelewów ROR w BNP. W DM BDM rachunek może być bezpłatny, jeśli zawrzemy co najmniej jedną transakcję instrumentami finansowymi miesięcznie. Z kolei DM XTB pobierze 10 EUR miesięcznie, jeśli w ciągu 365 dni nie dokonano żadnego otwarcia lub zamknięcia pozycji oraz nie zasilono rachunku wpłatą w ciągu ostatnich 90 dni.

Płatny rachunek maklerski czeka nas w BM mBanku, chociaż tam koszt ten można obniżyć do 50 zł, wyrażając zgodę na komunikację elektroniczną. Z kolei o 20 zł obniżymy stałą opłatę roczną za konto maklerskie w BM PKO, jeśli klienci skorzystają z aplikacji oraz wyrażą „zgodę na trwały nośnik elektroniczny” (komunikacja elektroniczna). W BM Millennium obniżka za korzystanie w każdym kwartale z usług zdalnych oraz komunikację elektroniczną może obniżyć opłatę roczną do 48 zł.

Aktualny ranking kont maklerskich

Gdy porównamy koszt transakcji zakupu akcji, okazuje się, że za pakiet o wartości 1000 zł w DM XTB nie poniesiemy kosztów transakcyjnych (0 zł), w Domu Maklerskim BPS i Ipopemie zapłacimy 3 zł. Kolejne są Biuro Maklerskie Aliora (3,80 zł) i Wealth Seed (4 zł), a najwięcej transakcja kosztować nas będzie w Domu Maklerskim BNP (6 zł), Biurze Maklerskim Trigon (6 zł) oraz Domu Maklerskim Noble (10 zł). 

Przy transakcji o wartości 10 000 zł najlepiej wypada znów DM XTB (0 zł), a na drugie miejsce wskakuje Welath Seed (10 zł). Trzeci jest DM BPS (24 zł) i Biuro Maklerskie ING (30 zł). Najwięcej zapłacimy w BM mBanku, Santander Biurze Maklerskim, BM PKO, BM Millennium, DM Trigon oraz DM BDM, gdzie prowizja wyniesie 39 zł. 

W sumie za dwie transakcje na akcjach o wartości 1000 zł i 10 000 zł DM XTB nie pobierze żadnej prowizji maklerskiej, a Wealth Seed (14 zł) prawie dwukrotnie mniej niż trzeci DM BPS (27 zł). Z kolei najdroższe okazują się DM Noble (48 zł) oraz DM Trigon (45 zł). Nie ulega jednak wątpliwości, że sam poziom prowizji maklerskich za transakcje na akcjach notowanych na GPW w sprawdzanych ofertach jest zbliżony w środku stawki, podobnie jak kwota minimalnej prowizji, która ma znaczenie przy mniejszych transakcjach. Taki też obraz wyłania się z raportu Ministerstwa Finansów i KNF.

Przyjmując, że spełnimy warunki, aby uzyskać jak najniższą opłatę za prowadzenie konta maklerskiego oraz zakładając, że transakcji o wartości 1 tys. i 10 tys. zł będziemy dokonywać dwa razy w miesiącu, to w ciągu roku nic nie zpałacimy w DM XTB, 168 zł wydamy w Wealth Seed, a 324 zł w DM BPS. Poniżej 500 zł zapłacimy jeszcze tylko w BM ING za konto elastyczne i w BM BNP. To pierwsza piątka naszego rankingu kont maklerskich.

Dalej jest szereg darmowych rachunków inwestycyjnych z podobną prowizją maklerską. Konto maklerskie bez opłat możemy mieć też w DM Noble, jednak biorąc pod uwagę koszty transakcyjne, mniej za całość zapłacimy w BM Millennium, gdzie konto jest płatne. Najdrożej, przy naszych założeniach, wypada DM Trigon oraz dwa biura maklerskie związane z bankami kontrolowanymi przez Skarb Państwa. 

Najtańsze konto maklerskie nie musi być najlepsze

To jednak tylko podstawowe opłaty. Tabele opłat i prowizji, które nierzadko liczą kilkanaście stron, pełne są dodatkowych pozycji, które mogą zaskoczyć inwestora, dlatego warto wnikliwie sprawdzać przed otwarciem konta, na jakie aspekty jeszcze zwrócić uwagę, by wygodnie i możliwie jak najtaniej korzystać z rachunku inwestycyjnego. Warto też korzystać z aktualnych promocji oferowanych przez brokerów. 

Trzeba pamiętać, że cenniki i regulaminy się zmieniają. W poprzednim roku głośna była sprawa zmian dokonanych przez BM mBanku w sprawie opłaty za depozyty papierów wartościowych instrumentów zagranicznych. Zajął się nią nawet UOKiK, a bank postanowił zrewidować decyzję, wycofując się częściowo z opłaty.

Niskie koszty korzystania z konta maklerskiego to jedno, a wygoda jego obsługi to drugie. Te rzeczy nie zawsze idą w parze, stąd kwestie funkcjonalności platformy inwestycyjnej, intuicyjności aplikacji mobilnej, podatkowej obsługi klienta (PIT-8c), dostępu do pogłębionych analiz i raportów analitycznych oraz dodatkowych usług (doradztwo inwestycyjne) czy awaryjności systemu transakcyjnego czasami mogą mieć większe znaczenie (także kosztowe) niż kolejne pozycje z cennika. "Najtańsze" nie musi z automatu oznaczać "najlepsze".

Konto skrojone na miarę

Każdy inwestor to osobna historia. Różne są nie tylko wielkości portfela, ale też styl inwestowania obejmujący częstość i wielkość składanych zleceń. Dodatkowo inwestorów, szczególnie początkujących, różni gotowość do ponoszenia kosztów stałych (np. opłat za prowadzone konto maklerskie). Przeglądając nasz ranking najtańszych kont maklerskich, warto mieć na uwadze własny profil inwestowania, by dobrze wybrać rachunek inwestycyjny.  

Osobom, które dopiero zaczynają lub myślą o rozpoczęciu inwestowania na giełdzie, niezmiennie polecamy poradniki:

• „Jak kupować akcje. Giełda dla początkujących”, 
• „Inwestowanie dywidendowe. Poradnik dla początkujących”, 
• „Jak inwestować małe kwoty?”,
• "Jak wybrać konto maklerskie?".

Źródło: