To będzie największy giełdowy debiut od początku 2025 roku - chiński producent baterii do samochodów elektrycznych CATL wejdzie w najbliższych dniach na parkiet w Hongkongu. Spółka pozyska w ramach IPO co najmniej 4 mld dolarów, które w większości sfinansują jej gigantyczną inwestycję na Węgrzech.
Zgodnie z prospektem opublikowanym w poniedziałek przez giełdę w Hongkongu akcje CATL zostaną wycenione w tym tygodniu, a obrót rozpocznie się 20 maja - podał "Financial Times". Do tej pory papiery wartościowe największego producenta baterii do pojazdów elektrycznych na świecie były dostępne tylko na giełdzie w Shenzhen, czyli w praktyce poza zasięgiem zachodnich indywidualnych inwestorów.
W ramach debiutu na parkiecie w Hongkongu detaliści będą mogli kupić łącznie 8,8 mln akcji spółki. Górny pułap wyceny pojedynczego waloru CATL ma wynieść maksymalnie 263 HKD, czyli 33,75 USD. Do inwestorów instytucjonalnych trafi 109,1 mln akcji.
Największymi podmiotami, które obejmą akcje CATL, będą chińska spółka naftowa Sinopec, fundusz majątkowy Kuwejtu, azjatycka firma inwestycyjna Hillhouse Capital oraz dwudziestu państwowych i prywatnych aktorów, w tym ubezpieczyciel Taikang Life i fundusze chińskich samorządów.
Jeżeli debiut spotka się z większym zainteresowaniem inwestorów niż dostępna podaż, przewidziano możliwość emisji dodatkowych akcji, przez co maksymalna kwota osiągnięta podczas emisji może sięgnąć 5,3 mld USD.
Pieniądze na węgierską fabrykę
Firma planuje przeznaczyć 90% wpływów z IPO w Hongkongu, na sfinansowanie fazy I i II fabryki na Węgrzech. CATL zakłada, że do 2030 roku będzie produkować tam 20 mln baterii do pojazdów elektrycznych rocznie, zaopatrując europejskie firmy z branży automotive, takie jak Volkswagen, BMW i Tesla (już teraz korzystające z produktów chińskiej spółki).
Pozostałe 10% środków z debiutu ma wesprzeć badania i rozwój technologii nowej generacji, takich jak akumulatory półprzewodnikowe i akumulatory sodowo-jonowe, co do których istnieją nadzieje, że okażą się bardziej wydajne i szybsze w ładowaniu.
W pierwszym kwartale 2025 roku CATL posiadał 38,3% udziału w rynku akumulatorów EV na świecie, a drugi w kolejności BYD odpowiadał za 16,7% sektora, zdominowanego przez chińskich dostawców.
W 2024 roku CATL wypracował przychody na poziomie 362,01 mld CNY (ok. 50 mld USD), co oznaczało spadek o 9,7% rdr. Mimo to zysk netto producenta akumulatorów wzrósł w tym czasie o 15% rdr. do 50,75 mld CNY ze względu na poprawę efektywności kosztowej i skali operacyjnej.
Sprawozdanie za pierwszy kwartał 2025 roku pokazało dalszą poprawę wyników spółki, której zysk netto wzrósł w tym okresie o 32,85% rdr. do 13,96 mld CNY.
MM
