W ostatnich dniach o promocyjnej obniżce opłat dystrybucyjnych poinformowały aż trzy towarzystwa funduszy TFI Arka, TFI Skarbiec i TFI SEB. Choć największe towarzystwa na razie nie zdecydowały się obniżyć prowizji, to jednak mamy do czynienia z największą od lat falą obniżek prowizji pobieranych przez fundusze. Najprawdopodobniej nie jest to sezonowa nowinka, ale początek dłuższego trendu.
Od stycznia majątek wszystkich polskich funduszy zwiększył się zaledwie o niecały miliard, z 33,2 do 34,1 mld zł. Jest to niewiele w porównaniu z 8-10 mld zł., które zakładały prognozy na 2004 rok.
Od funduszy inwestujących w akcje skutecznie odciągają klientów, zyskowne oferty akcji, w tym prywatyzacyjne sukcesy PKO BP i WSiP. Na akcjach obu spółek można było zarobić po debiucie około 20%.
Bezpiecznym funduszom dały się we znaki niedawne podwyżki stóp procentowych i rosnąca atrakcyjność lokat bankowych. Niektóre banki płacą za roczny depozyt ponad 7%.
Czas na promocyjne obniżki wydaje się być idealny, ponieważ w ostatnim kwartale wygasa większość tzw. lokat antypodatkowych, które oszczędzający zakładali w bankach tuż przed wprowadzeniem podatku Belki. Z szacunków TFI Union Investment wynika, że do wzięcia jest 1,5 mld zł.
E.P.
Źródło:
