Plan emisji dodatkowych akcji Deutsche Banku ogłoszono na początku marca. Pisaliśmy o tym w artykule „Deutsche Bank prosi inwestorów o 8 mld euro”. Już po samej informacji notowania spółki spadły o blisko 8 proc. W tym tygodniu osiągnęły najniższy poziom od trzech miesięcy.
Poszukując 8 mld euro, rozpoczęto emisję prawie 700 mln nowych akcji (zwiększy to liczbę akcji w obiegu o 50 proc.). W ramach zachęty ustalono, że nowe papiery będą wyceniane o 35 proc. taniej niż na zamknięciu w piątek 17 marca 2017 r. Oznacza to, że trzeba za nie zapłacić 11,65 euro za sztukę. Z emisji nowych akcji dotychczasowi udziałowcy będą mogli skorzystać na zasadzie prawa do zakupu jednej nowej akcji za każde dwie już posiadane. Sprzedaż ruszyła we wtorek 21 marca i potrwa do 4 kwietnia.
Tuż przed uruchomieniem sprzedaży Deutsche Bank poinformował także o sporych cięciach premii dla pracowników szczebla menedżerskiego. Pula na bonusy roczne zmniejszyła się o 77 proc. i wyniosła ostatecznie 500 mln euro. Członkowie zarządu solidarnie zrezygnowali z wypłat dla siebie.
Na koniec środowej sesji 22 marca odczyty notowań Deutsche Banku wyniosły 15,73 euro. Podobne wartości akcje banku osiągały na początku grudnia. Od czasu ogłoszenia planu nowej emisji spadek wyniósł 18 proc. Obniżenie wartości może mieć także skutek z informacjami Bloomberga o potencjalnym nałożeniu na Deutsche Bank kolejnych kar przez Rezerwę Federalną i amerykański Departament Usług Finansowych. W grudniu informowaliśmy o ugodzie banku z amerykańskim rządem, według której nałożono na instytucję karę w wysokości 7,2 mld dolarów za oferowanie produktów finansowych zabezpieczanych hipotekami w latach 2005-07.
Mateusz Gawin
