Analitycy Noble Securities, w raporcie z 30 czerwca, obniżyli cenę docelową akcji 11 bit studios w horyzoncie 12-miesięcznym do 116 z 155 zł wcześniej, a rekomendację obniżyli do "redukuj" z "trzymaj".
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 138 zł.
"Słabe w naszej ocenie bieżące wyniki sprzedażowe ograniczyły nasze oczekiwania wynikowe na najbliższe lata. W związku z redukcją zatrudnienia przez spółkę obniżyliśmy zakładane wydatki na produkcję gier, ale jednocześnie uwzględniliśmy ryzyko dodatkowych opóźnień, wynikających z kaskady prac nad kilkoma projektami jednocześnie. W konsekwencji cena docelowa w horyzoncie 12M została obniżona z 155 do 116 zł, a rekomendacja obniżona z 'trzymaj' na 'redukuj'" - napisano w raporcie.
Analitycy szacują, że spółka zaoszczędzi z tytułu ostatnich zwolnień ok. 1 mln zł kwartalnie.
"W obliczu napiętego harmonogramu prac nad kolejnymi produkcjami (łącznie mowa o pięciu grach własnych, a przecież jeszcze przed redukcją zespołu P8, prace nad trzema projektami jednocześnie stanowiły wyzwanie) uważamy, że redukcja zatrudnienia może utrudnić realizację przyjętego, ambitnego kalendarza debiutów, w związku z czym premiery gier P12 jak i P14 zostały w naszym modelu opóźnione o rok, kolejno na 2031 i 2034, mimo że spółka widzi okienko wydawnicze dla tych gier na przełomie lat 29/30 oraz 30/31" - napisano.
Autorem rekomendacji Noble Securities jest Mateusz Chrzanowski. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 25 czerwca, o godzinie 08:54.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
tom/ gor/
