Analitycy Domu Inwestycyjnego Investors, w raporcie z 15 maja, podnieśli cenę docelową jednej akcji PGNiG do 6,3 zł z 5,6 zł, obniżając jednocześnie zalecenie do "neutralnie" z "kupuj".
Analitycy napisali w raporcie, że obniżyli rekomendację w reakcji na komunikat spółki o rozpoczęciu postępowania arbitrażowego przeciwko Gazpromowi.
"Uważamy, że prawdopodobieństwo sukcesu w negocjacjach z Gazpromem się obniżyło" - napisali analitycy.
Z kolei cena docelowa, jak podali, została podniesiona ze względu na lepsze wyniki finansowe oraz wyższe wyceny spółek porównywalnych.
"Podnosimy naszą prognozę EBITDA na 2015 r. o 17 proc. do 7,7 mld zł (20 proc. powyżej konsensusu). Na naszych nowych prognozach, mnożnik EV/EBITDA na lata 2015P i 2016P wynosi odpowiednio 5.0x oraz 5.8x i nie uważamy tych poziomów za atrakcyjne" - czytamy w raporcie.
W piątek o godz. 10.03 na warszawskiej giełdzie za jedną akcję PGNiG płacono 6,25 zł. (PAP)
sar/ ana/
