Fundamentalny portfel emerytalny - kupiłem NTT

NTT System – kupno za 8% portfela akcji po 2,73 - inwestycja od 1 miesiąca do 15 miesięcy, oczekiwany wzrost 10-50%, firma c/z 6,60 (odrobinę droższa niż preferuję), pokazała bardzo dobre wyniki szczególnie na poziomie przepływów operacyjnych które wyniosły 95 mln przy zysku 5,737 mln co daje przy obecnym kursie c/z 6,60. Przychody r/r bez zmian, zysk netto wzrost o 74%, bilans zdrowy gdyż aktywa obrotowe 237 mln przekraczają o 70 mln zobowiązania, spłaciła 35 mln kredytów i nie ma obecnie żadnych. NTT dzieli się z akcjonariuszami zyskiem, w ubiegłym roku wypłaciła 70% zysku a w obecnym szacuje że może to być nawet 80% ze względu na wysoki stan gotówki czyli może to być 33 grosze co da stopę dywidendy 12%. Ma skupione 168 tysięcy akcji własnych więc jest mniej „gęb” do podzielenia dywidendy. Wysokie przepływy operacyjne wynikają z faktu iż 08.12.2015 podpisali umowę na dostawę sprzętu informatycznego na 57 mln netto do ministerstwa obrony narodowej z czego w 2015 zrealizowali 90% - umowa został zawarta już z nową władzą w Polsce i nowym ministrem MON więc może to być „dobry zmiana” dla firmy na przyszłość (nie mogę znaleźć czy to był przetarg i kiedy został rozstrzygnięty, czy za nowej czy starej władzy). NTT od ubiegłego roku stał się partnerem Hewlett-Packard.
Ryzyka są podobne jak w każdej inwestycji a największe to globalna bessa.
 
UWAGA – w przypadku NTT nie przeglądałem tak jak mam to w zwyczaju raporty EBI i finansowe 2-3 lata wstecz tylko 2016 i 2015 i nie mam pewności że nie ma tam żadnych złych dla kursu informacji.

ps przepraszam że nie podałem zakupu o 12 bo kupiłem dopiero po 13