Rekordowe stawki i spadająca inflacja. Czy to wystarczy, aby uznać mijający rok za dobry dla oszczędzających?

Bliski już końca 2023r. mógł początkowo rozbudzić nadzieje zwolenników bezpiecznego oszczędzania wbankach za sprawą pojawienia się rekordowo wysokich stawek. Wraz jednak zespadkiem inflacji zaczęły topnieć procenty na depozytach. Na początku 2023 r. obserwatorzy rynku lokat, w tymdziennikarze finansowi oraz posiadacze oszczędności, z przysłowiowymi wypiekamina twarzy skrupulatnie odnotowywali, kto i ile procentów był w stanie dołożyćdo (relatywnie) i tak wysokich stawek na lokatach. Ostatecznie najlepsze, czyliw tym przypadku najwyżej oprocentowane, oferty miały dwa banki – Credit Agricolena Lokacie Mobilnej skierowanej do nowych klientów oraz PKO Bank Polski naLokacie Urodzinowej IKO. Obie oferty miały stawkę w wysokości 10 proc. rocznie i były dostępne na 6 miesięcy, przy czym pierwsza z nich była w ofercie na początku roku, a oferta PKO BP po upływiekilku miesięcy – w czerwcu br. Dwucyfrowastawka nie była widziana od ponad 14 lat, nic więc dziwnego, że robiławrażenie. Również na konkurencji, bo poza wspomnianą dwójką żaden bank niezbliżył się nawet do tego poziomu na lokacie terminowej. Podane oprocentowaniebyło jednak dostępne przez kilka miesięcy w Raiffeisen Digital Banku na Koncieoszczędnościowym Start do 30 września. Wracając jednak do lokat, trzebaprzyznać, że po „krótkiej karierze” Lokaty Urodzinowej IKO w PKO BP, dwucyfroweoprocentowanie zniknęło na dobre. Stawki na depozytach zaczęły spadać i towcześniej, niż przed obniżką stóp procentowych NBP we wrześniu br. O tym jednakw szczegółach piszę w dalszej części artykułu. Lokaty miesięczne –ostatni bastionNa początek przyjrzyjmy się zatem bezpośredniemu porównaniu maksymalnychstawek na analizowanych przez Bankier.pl okresach z listopada br. i listopada z dwóchpoprzednich lat. Nie podajemy danych z grudnia z uwagi na brak wszystkichdanych dla tego roku. Ranking lokat 12-miesięcznych na Bankier.pl jest jeszczeprzed publikacją. Najwyżej oprocentowane lokaty na 10 000 zł z dodatkowymi warunkamiOkres lokatyStawka procentowa dla danego okresu [p.a.]Listopad 2021 r.Listopad 2022 r. Listopad 2023 r. 1M1,00 proc.7,50 proc. 8,60%3M2,00 proc.8,00 proc.7,00%6M3,00 proc.8,00 proc.7,10%12M1,20 proc.7,80 proc. 6,50%Źródło: Opracowanie własne Bankier.pl na podstawie rankingów lokat publikowanych od listopada 2021 do listopada 2023 r.Pod uwagę wzięliśmy depozyty z dodatkowymi warunkami, którezwyczajowo dają najwięcej zarobić. Są to oferty, w przypadku których niewystarczy sama wpłata oszczędności na lokatę. Zainteresowani lepszą stawkąmuszą się tutaj nieco „wykazać” i spełnić jeden lub więcej warunków. Wśród nichjest posiadanie konta osobistego, wpłata nowych środków czy zapewnienie wpływówna konto osobiste. Zdarzają się bardziej egzotyczne wymogi, jak np. zaniechaniewypłaty środków z lokaty na konto zewnętrzne. Część ofert jest zarezerwowanatylko dla nowych klientów. Jako kwotę wyjściową wybrałam 10 000 zł z uwagina stosowanie niskich kwot maksymalnych przez banki w promocyjnych ofertach.W ciągu ostatnich 12 miesięcy maksymalne stawki na analizowanychokresach spadły w większości przypadków. Wyjątkiem jest tutaj wynik z listopadabr. na depozytach miesięcznych, który jest o 1,10 pp. wyższy niż przed rokiem iwynosił 8,60 proc. w skali roku. Mały „spoiler” – w grudniowym zestawieniuliderowi tabeli towarzyszy już stawka o 0,60 pp. niższa. Pozostałe badaneterminy już spadły ze swojego szczytu. Największa różnica jest widoczna na lokatachrocznych – 1,30 pp. na minusie. Lider tabeli tych lokat daje również najmniejszyprocent spośród wszystkich analizowanych. O 1 pp. obniżyło się oprocentowaniena najpopularniejszych lokatach, czyli depozytach kwartalnych, a na lokatach półrocznych– o 0,90 pp. Dobry początek rokuPrzed rokiem w artykule podsumowującym 12-miesięcy nalokatach pisałam o rekordzie na lokatach. Owszem proponowane pod koniec 2022 r.stawki były wówczas najwyższymi od wielu lat. Początek rokupozwalał na jeszcze większy optymizm – klienci mogli skorzystać z lokaty na 10proc. w skali roku. Taką ofertę miał wspomniany wyżej Credit Agricole nalokacie półrocznej. Bankier.pl Pozostając przy tym okresie, lokaty półroczne miały jeszczeswoje pięć minut w czerwcu br., kiedy to z 10 proc. w skali roku wyszedł PKOBank Polski w ramach świętowania urodzin aplikacji mobilnej IKO. Poza tymiokresami przez większość miesięcy można było liczyć na co najmniej 8 proc. w skaliroku. We wrześniu br. pojawiła się po raz pierwszy (po długiej przerwie) stawkaz „siódemką” z przodu. I tak już zostało. Obecnie liderem tabeli na ten okresjest Nest Bank z Nest Lokatą Witaj na 7,10 proc. w skali roku. Lokaty miesięczne również wyróżniają się na wykresie wpozytywny sposób. Maksymalna stawka na tych lokatach pozostała przez ostatnich12 miesięcy na podobnym poziomie. Do czerwca 2023 r. utrzymane zostałooprocentowanie w wysokości 8,40 proc. w skali roku, z kolei od lipca dolistopada br. obowiązywała stawa o 0,20 pp. wyższa. Za każdym razem na tlekonkurencji wyróżniała się lokata NOWYdepozyt 1M WYSOKI PROCENT od BankuNowego. Wśród lokat z dodatkowymi warunkami na 10 000 zł odznaczająsię także depozyty na 12 miesięcy – niestety in minus. W ich przypadku oprocentowanie w wysokości 8,20 proc. wskali roku, którym zamykaliśmy rok, utrzymało się jeszcze przez kilka miesięcy.Z jednym, chwilowym wyjątkiem w maju br. kolejne stawki wynosiły już mniej niż8 proc. rocznie, a od września br. spadły do 6,50 proc. w skali roku. Tonajwiększa zmiana wśród badanych okresów. Nieco spokojniej, jeśli spojrzeć na maksymalneoprocentowanie, było na lokatach kwartalnych, które według danych publikowanychprzez Narodowy Bank Polski od wielu lat są najchętniej wybierane przezdeponentów. Tutaj stawka, licząc od listopada 2022 r. do listopada br., spadła o1 pp., choć warto podkreślić, że w grudniu 2022 r. i styczniu br. można byłoupolować lokatę na odpowiednio 8,30 i 8,50 proc. w skali roku. Późniejoprocentowanie maksymalne spadało już stopniowo aż do 7 proc. w skali roku,które obecnie można uzyskać, decydując się na ofertę od Banku Millenniumpołączoną z programem rekomendacyjnym konta osobistego. Bankier.pl W przypadku lokat bez dodatkowych warunków zmiany sązwyczajowo mniej burzliwe. Jako jedną z przyczyn można podać mniejsząkonkurencję – w czołówce znajdują się zwykle te same banki, które są wmniejszości, jeśli o chodzi o warunek posiadania konta osobistego. Po drugiebanki posiadają w swojej ofercie zwykle więcej niż jedną lokatę na dany termin, przy czym prawie wszystkie z nich są opatrzone różnymi „haczykami”. Jeśli jużmają lokatę bez dodatkowych warunków, to jest to jedna propozycja. Oferty tego typu miały swój najlepszy czas na przełomieubiegłego roku. Spadki z tych maksimów zaczęły pojawiać się w lutym br.,kończąc na kwietniu br. Największa zmiana (licząc od listopada 2022 r. do listopada2023 r.) objęła lokaty bez dodatkowych warunków na 6 miesięcy. Przed rokiemklienci mogli otrzymać stawkę w wysokości 8 proc. rocznie bez żadnychdodatkowych wymogów. Obecnie jest to 6,20 proc. w skali roku. Wówczas liderembył Inbank, który taką stawkę proponował na Lokacie standardowej. Obecnienajwiększy procent można otrzymać na Lokacie Standard od Toyota Banku.Niewiele lepsza sytuacja dotyczy pozostałych okresów.Maksymalne stawki spadły (w tym samym badanym okresie) o 1,60 pp. (lokatyroczne), 1,45 pp. (lokaty kwartalne) i 1,30 pp. (lokaty miesięczne). Aktualnienajniższe maksymalne oprocentowanie jest dostępne na ostatnich z nich. Wynosiono 5,70 proc. w skali roku. To odwrotna sytuacja do tej, którą możnazaobserwować na lokatach z dodatkowymi warunkami. Tam maksymalne oprocentowaniena lokatach miesięcznych jest najwyższe ze wszystkich analizowanych okresów. Niższa inflacja wciążgroźna dla oszczędnościZ lokatami jest na polskim rynku od kilku lat tak, że jakaby nie była stawka oferowana przez banki, i tak nie jest ona wystarczająca, abypokryć negatywne skutki inflacji. Tak było również przed rokiem, kiedy to inflacjawyniosła w listopadzie 2022 r. 17,50 proc. W październiku było to jeszczewięcej, bo 17,90 proc. Jak się później okazało, to i tak nie był rekord. Wlutym br. inflacja wspięła się na poziom 18,40 proc. Bankier.pl Łatwo zauważyć, że mimo relatywnie wysokich stawek nalokatach, nie było możliwości na znalezienie takiej oferty, która pokryłaby stratydla oszczędności wynikające z wysokiej inflacji. Jak jest teraz? Inflacja spadłado poziomu niższego niż 10 proc. we wrześniu br., a ostatni odczyt z listopadapokazuje 6,60 proc. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że po raz pierwszy odwielu lat klienci mieli szansę znaleźć taką ofertę, która „dałaby radę” takiejinflacji. Sprawdźmy, czy tak było. Porównując wysokość inflacji do dostępnego oprocentowania,zawsze trzeba pamiętać o dwóch elementach – podatku od dochodów kapitałowych(podatek Belki), który pomniejsza ostatecznie odsetki i odpowiednim przesunięciu w czasie. Zatemdla inflacji CPI rok do roku w wysokości 6,60 proc. należałoby znaleźć lokatę 12-miesięczną zestawką w wysokości ok. 8,15 proc. w skali roku w listopadzie 2022 r. Podobneoprocentowanie było dostępne w październiku i grudniu ubiegłego roku nanajlepszych ofertach na rynku na ten termin. Jeszcze wyższe oprocentowanie byłodostępne na krótszych terminach, jednak w ich przypadku trzeba było zakładać sukcesywniekilka lokat (np. w przypadku lokat kwartalnych cztery, półrocznych dwie) napodobną stawkę (nieco niższą z uwagi na możliwość kapitalizacji odsetek) jednąpo drugiej. Jak widać, przy dobrej intuicji i wyborze najlepszej oferty,oprocentowanie z tej lokaty ledwie pozwoliłoby na „wyjście na zero”. Natomiast,jeśli wziąć pod uwagę średnie oprocentowanie zakładanych wówczas lokat, to dalekoim do pożądanej stawki. Trzeba jednak przyznać, że mimo że inflacja wciąż jestgroźna dla oszczędności, to obecnie straszy deponentów nieco mniej.

Komentarze (4)

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki

Powiązane: Prognozy 2024, podsumowania 2023

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki