Trigon DM podniósł cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu do 29,4 zł z 28,1 zł, podtrzymujac rekomendację "kupuj".
"Aktualizujemy nasze prognozy po publikacji wyników rocznych, które przebiły nasze oczekiwania głównie po stronie KPI. Podwyższyliśmy nasze prognozy EBITDA oraz FCF na 2017 oraz kolejne lata. Zwyczajowo doceniamy bardzo wysoki FCF spółki i oczekujemy jego dalszego wzrostu w 2017 do FCFEyield 11-12 proc., co byłoby wynikiem istotnie powyżej grupy porównawczej" - napisano w raporcie.
"Naszym zdaniem CPS zrealizuje niższy CAPEX niż oficjalny guidance co może być pozytywnym zaskoczeniem dla rynku. Spółka jest jedną z niewielu, które nie uczestniczyły we wzrostach ostatnich miesięcy - naszym zdaniem niesłusznie. Podtrzymujemy rekomendację Kupuj i zalecamy przeważenie spółki w ramach WIG20" - dodano.
Trigon DM oczekuje FCF na poziomie około 1,7 mld zł w 2017 r. i spodziewa się spadku EBITDA o około 70 mln zł w 2017 r., co powinno być głównie efektem braku przychodów z EURO. Po stronie segmentu klienta detalicznego analitycy oczekują utrzymania dobrej trajektorii ARPU oraz bazy klientów. (PAP Biznes)
seb/ jtt/
