Modivo Platform szacuje, że w pierwszym kwartale roku obrotowego 2026/27 miała 230 mln zł zysku EBITDA i 296 mln zł skorygowanego zysku EBITDA - poinformowała spółka w komunikacie. Konsensus PAP Biznes przewidywał 225,8 mln zł zysku EBITDA.
Zysk operacyjny szacowany jest na 22 mln zł wobec 15,1 mln zł oczekiwanych przez rynek.
Na EBITDA grupy wpłynął wynik worldbox (-49 mln zł) oraz saldo PPO/PKO (-16 mln zł vs +56 mln zł w ubiegłym roku).
Jak podano, wyniki worldbox są ściśle powiązane z udziałem marek licencyjnych w ofercie, który sekwencyjnie wzrastał na przestrzeni kwartału. W pierwszej połowie kwartału oferta worldbox była zdominowana przez zapas marek partnerskich, z dawnego portfolio sklepów kaes, a marża brutto wyniosła 24 proc. W kwietniu 2026 udział marek licencyjnych w worldbox przekroczył 40 proc., a marża brutto osiągnęła poziom ok. 55 proc., tj. zgodny z założeniami. W maju 2026 marża brutto osiąga poziom 57 proc.
Przychody grupy wzrosły w I kwartale o 4 proc. rdr do 2,436 mld zł. Analitycy spodziewali się 2,495 mld zł przychodów. Jak podano, dynamika offline wyniosła 19 proc., a online -8 proc. Sprzedaż LFL +1 proc. rdr.
Przed rokiem Modivo miało 216 mln zł zysku operacyjnego, a zysk EBITDA wynosił 377 mln zł. Skorygowana EBITDA wynosiła 278 mln zł.
Według szacunków spółki, marża brutto na sprzedaży w I kwartale wzrosła o 1,3 pp. rdr do 51,8 proc. i jest to - jak podano - najwyższy od 10 lat poziom marży brutto - głównie za sprawą rosnącego udziału marek licencyjnych we wszystkich szyldach. Do poprawy marży grupy pozytywnie kontrybuowały wszystkie główne linie biznesowe (CCC, HalfPrice i Modivo.com).
Z komunikatu wynika, że dynamika kosztów sprzedaży i administracji (19 proc.) była niższa od tempa rozwoju powierzchni handlowej (40 proc.). Koszty ogólnego zarządu wzrosły o 3 proc. rdr.
Przychody w segmencie CCC w pierwszym kwartale były na poziomie 925 mln zł, w tym przychody offline na podobnym poziomie rdr, z kolei dynamika w segmencie online na poziomie -25 proc. Marża brutto wzrosła o 3 p.p. do 61 proc., głównie za sprawą wyższego udziału produktów licencyjnych w sprzedaży szyldu - na poziomie niemal 38 proc. (+ 7 p.p. rdr).
Segment HalfPrice zanotował wzrost przychodów o 35 proc. rdr do 600 mln zł. Sprzedaż LFL wzrosła o 6 proc. Marża brutto była wyższa o blisko 1 p.p. i wyniosła 51,6 proc. Grupa spodziewa się pozytywnego wpływu rosnącego udziału marek licencyjnych na marżę brutto HalfPrice w kolejnych kwartałach w związku z rosnącym wolumenem produkcji własnej odzieży.
Przychody Modivo.com były na poziomie 719 mln zł, co oznacza spadek rdr o 8 proc., m.in. z uwagi na optymalizację wydatków na performance marketing, ukierunkowaną na poprawę rentowności. Marża brutto była na podobnym rdr poziomie, ok. 46 proc. - najwyższym na przestrzeni ostatnich pięciu lat, co - jak podano - jest związane głównie ze wzrostem udziału marek licencyjnych i własnych w sprzedaży szyldu. Spodziewane jest dalsze umocnienie marży w związku z szerszym wprowadzeniem marek licencyjnych i własnych do oferty.
Wzrost powierzchni handlowej w pierwszym kwartale wyniósł 40 proc. rdr i 44 proc. kdk - powierzchnia CCC wzrosła o 9 proc. rdr, eobuwie 21 proc. rdr, HalfPrice 54 proc. rdr. Liczba sklepów grupy wzrosła o 22 proc. i na koniec kwietnia 2026 r. wynosiła 1.286.
Jak podano, wyhamowana została ekspansja worldbox - obniżono liczbę otwarć w 2026 r. o ok. 70 proc. względem pierwotnego planu, do czasu potwierdzenia założeń biznesowych. Wstrzymano rozwój worldbox za granicą.
Zapasy trzech głównych linii biznesowych (CCC, HalfPrice, Modivo.com) były niższe o 2 proc. rdr. Po uwzględnieniu nowych linii biznesowych (worldbox, Szopex, Boardriders) zapas Modivo Platform był wyższy o 8 proc. rdr.
Poziom zapasów w szyldzie CCC był niższy o 13 proc. rdr i o 7 proc. kdk. Zapas na mkw. był niższy rdr o 22 proc. W segmencie HalfPrice zapasy były wyższe o 44 proc. rdr, przy dynamicznym rozwoju sieci sprzedaży (+ 54 proc.). Zapasy w Modivo.com były niższe o 13 proc. rdr.
Grupa szacuje, że w okresie 1-18 maja 2026 r. sprzedaż Modivo Platform wzrosła o 22 proc., w tym HalfPrice 54 proc., CCC 10 proc., Modivo.com 7 proc.
Jak podano, sprzedaż LFL na poziomie grupy była wyższa o 12 proc., w tym HalfPrice 19 proc., CCC 6 proc.
Operacyjna marża brutto była wyższa o 2 p.p. rdr, w tym HalfPrice +1 p.p., CCC + 1 p.p., Modivo.com +3 p.p.
|
Wyniki Modivo w pierwszym kwartale 2026/27 oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes. Dane w mln zł. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1Q2026 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q |
| Przychody | 2436,0 | 2495,6 | -2,4% | 3,8% | -9,1% |
| EBITDA | 230,0 | 225,8 | 1,9% | -39,0% | -48,7% |
| EBIT | 22,0 | 15,1 | 46,0% | -89,8% | -92,5% |
| marża EBITDA | 9,4% | 9,1% | 0,39 | -6,63 | -7,28 |
| marża EBIT | 0,9% | 0,6% | 0,30 | -8,28 | -10,08 |
doa/ gor/
