Obecnie w skład holdingu obok wymienionych czterech spółek wchodzą także inne podmioty. W zakresie obrotu energią są to Enion Energia, Pierwsza Kompania Handlowa Polska Energia oraz EnergiaPro Gigawat. W dziedzinie wytwarzania energii ze źródeł odnawialnych: Tauron Ekoenergia i Zespół Elektrowni Wodnych Rożnów. W obszarze wydobycia węgla: Południowy Koncern Węglowy. Ponadto Tauron Polska Energia przejął kontrolę nad Elektrociepłownią Tychy oraz Przedsiębiorstwem Energetyki Cieplnej Katowice. Aktualnie Grupa Tauron jest jednym z największych podmiotów gospodarczych w Polsce, dysponującym kapitałem w wysokości 14 miliardów zł. Holding zatrudnia ponad 28 tys. osób.
Szczegóły oferty
W rozpoczętej ofercie publicznej sprzedawane są akcje istniejące, należące do Skarbu Państwa, który posiada ich obecnie 87,5 proc. Pozostałe posiadają pracownicy Grupy. Jeżeli wszystkie akcje w ramach IPO zostaną objęte, udział Skarbu Państwa w akcjonariacie Tauronu spadnie do 34 proc., co pozwoli mu nadal bez trudu sprawować kontrolę operacyjną nad przedsiębiorstwem. Rząd sprzedaje 52 proc. wszystkich istniejących akcji Tauronu, z tej puli od 20 do 25 proc. zarezerwowano dla inwestorów indywidualnych. Cena maksymalna w zapisach dla inwestorów detalicznych to 0,70 zł. Oznacza to, że wartość akcji przeznaczonych dla nich zamknie się w przedziale od 1 do 1,27 mld zł.
Każdy inwestor indywidualny może złożyć jeden zapis na co najmniej 1 350, lecz nie więcej niż 13 500 akcji. Oznacza to, że maksymalna wartość zapisu wyniesie 9 450 zł. Zapisy w transzy inwestorów indywidualnych odbywać się będą w dniach 9 - 18 czerwca. 22 czerwca podane do publicznej informacji zostaną ostateczne wielkości transz dla dużych i małych inwestorów. 25 czerwca dowiemy się czy doszło do redukcji, a zatem ile akcji średnio otrzymają inwestorzy detaliczni oraz jaki był popyt na akcje w transzy dużych inwestorów, co będzie cenną informacją przy prognozowaniu zachowania się kursu na debiucie. 29 czerwca na rachunkach maklerskich zostaną zapisane akcje, a już 30 czerwca (termin wstępny) może dojść do debiutu Grupy Tauron na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Scalanie akcji
Równolegle z ofertą przeprowadzany jest proces scalania akcji. Każde 9 akcji energetycznej grupy zostanie zamienione na 1 nową akcję o wartości 9 razy wyższej. W wyniku tej operacji liczba akcji Tauronu zmniejszy się dziewięciokrotnie, jednak wycena całego przedsiębiorstwa nie ulegnie zmianie. Inwestorzy powinni pamiętać, że jest to zabieg wyłącznie księgowy i nie ma żadnego wpływu na wartość Tauronu oraz jego giełdowy kurs. Ponieważ scalanie przebiega równocześnie z procesem zapisów na akcje, liczba akcji które objąć może inwestor indywidualny musi być wielokrotnością liczby 9. Jeżeli nie dojdzie do redukcji, po przydziale, na rachunku zapisane zostanie dziewięć razy mniej akcji o wartości dziewięciokrotnie większej każda niż ta z zapisów.
Program lojalnościowy
Dla inwestorów indywidualnych, którzy obejmą akcje w pierwszej ofercie publicznej spółka przygotowała program lojalnościowy. Ci z nich, którzy nie sprzedadzą swoich akcji przez rok od debiutu będą uprawnieni do skorzystania z oferty „Gwarancja niższej ceny”. Da ona rabat w przedziale od 5 do 15 proc. od obowiązujących cen energii w taryfach dla klientów indywidualnych, w okresie od lipca 2011 r. do czerwca 2012 r. Ostateczna wysokość rabatu oraz szczegółowe warunki oferty „Gwarancja niższej ceny” zostaną przedstawione w czerwcu 2011 r.
W celu skorzystania z programu lojalnościowego inwestorzy po upływie roku od debiutu powinni złożyć pisemne oświadczenie o zamiarze skorzystania z tego uprawnienia wraz z oświadczeniem, że akcje nie są przedmiotem umowy użytkowania lub zastawu oraz zaświadczeniem z biura maklerskiego prowadzącego ich rachunek inwestycyjny o kupnie akcji w ofercie publicznej oraz o niezbywaniu ich w trakcie ostatniego roku.
Dywidenda, czyli podział zysku
Tauron, podobnie jak inne duże spółki energetyczne, jest firmą przynoszącą regularne zyski. Część z tych wypracowywanych co rok pieniędzy, jak deklaruje zarząd, będzie wypłacana w formie dywidendy. Zarząd spółki wstępnie zadeklarował, że za lata 2010 - 2012 będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu akcjonariuszy wypłatę 30 proc. skonsolidowanego zysku netto przypadającego na rzecz akcjonariuszy spółki jako jednostki dominującej. W następnych latach władze spółki będą rekomendowały wpłatę od 40 do 50 proc. wypracowanego zysku.
Jak się zapisać
Jeżeli inwestor podejmie decyzję o zapisach na akcje może to zrobić u jednego z 24 giełdowych brokerów. Pełna lista domów i biur maklerskich wraz z adresami poszczególnych punktów obsługi klienta znajduje się tutaj. Zapisów będzie można oczywiście dokonywać również przez internet. W obu przypadkach wcześniej trzeba posiadać rachunek maklerski, na którym zostaną zapisane akcje. Jego założenie zajmuje niekiedy kilka dni, więc osoby które go jeszcze nie posiadają, a mają zamiar objąć akcje Tauronu, powinny pomyśleć o nim jak najszybciej.
Jarosław Ryba
Bankier.pl
e-mail: j.ryba@firma.bankier.pl
Źródło:
