Podczas gdy Wall Street uginała się pod ciężarem jastrzębich obaw o politykę Rezerwy Federalnej, na GPW i pozostałych rynkach Europy dominowały wzrosty, co tłumaczono gwałtownym spadkiem cen surowców energetycznych. Na krajowym parkiecie znów brylowała branża odzieżowa, wspomagana przez banki i CD Projekt, ale warte odnotowania jest zatrzymanie przeceny Orlenu mi najniższych od września cen ropy.
Główny indeks WIG wzrósł o 0,92 proc., z kolei indeks największych spółek WIG20 finiszował ze zwyżką o 1,04 proc., a średniej - mWIG40 - poszedł w górę o 0,76 proc., natomiast zrzeszający mniejsze podmioty sWIG80 symbolicznie zyskał 0,12 proc. Niezłe wyniki głównych indeksów to zasługa uderzania popytu na fixingu, który podkręcił obroty. Całodniowa aktywność inwestorów przełożyła się na 2,84 mld zł obroty szerokiego rynku, z czego 2,37 mld zł dotyczył spółek z WIG20.
Postawa polskiego parkietu wpisała się w optymizm zachodnioeuropejskich parkietów, choć dynamika wzrostów w Europie w drugiej fazie handlu została wyraźnie stłumiona. W momencie, gdy w Warszawie wybrzmiewał końcowy dzwon, niemiecki DAX rósł o 0,6 proc., francuski CAC 40 zwyżkował o 0,8 proc., podczas gdy londyński FTSE 100 zachowywał się neutralnie, balansując w okolicach zera. Wcześniej europejskie indeksy notowały większe wzrosty, jednak nastroje popsuło rozpoczęcie notowań za Atlantykiem.
W Stanach Zjednoczonych dominowała bowiem czerwień: indeks S&P 500 spadał o 0,7 proc., a technologiczny Nasdaq Composite tracił 0,8 proc., pogłębiając skalę spadków zainicjowaną na otwarciu sesji. Impulsem okazał się wyższy od prognoz odczyt inflacji konsumenckiej, który sugeruje rynkowi konieczność grudniowego zacieśnienia polityki monetarnej przez Rezerwę Federalną i podbił rentowności amerykańskiego długu. W przypadku 10-latek rentowność skoczyła do 5% niewidzianych od końca października.
Trump zbija ceny ropy po wyborach. Rynek czeka na gigantyczne IPO
Globalne rynki akcji otrzymały jednak potężne wsparcie z rynku surowcowego. Głównym czynnikiem wspierającym apetyt na ryzyko była wyraźna przecena ropy naftowej, zainicjowana doniesieniami z Waszyngtonu. Donald Trump zadeklarował chęć kontynuacji negocjacji z Teheranem oraz ograniczenie bezpośrednich działań militarnych po rozmowach z premierem Kataru, który wyrósł na kluczowego mediatora w regionie. Prezydent USA podkreślił, że kolejne uderzenia nie są konieczne, o ile rozmowy będą posuwały się do przodu. W efekcie notowania ropy Brent osunęły się w rejon 90 USD za baryłkę, testując minima niewidziane od początku września.
Na zbawienny wpływ tańszego surowca uwagę zwrócił w swoim rynkowym komentarzu Rafał Sadoch, analityk BM mBanku. „Baryłka WTI schodzi w kierunku 84 USD. Tak nisko była po raz ostatni pod koniec sierpnia. Nadzieje, że USA i Iran dojdą do porozumienia na drodze dyplomatycznej, poprawiają perspektywy inflacji oraz sprzyjają spadkowi rentowności na rynku długu. Donald Trump ocenił, że kolejne szeroko zakrojone ataki na Iran są wysoce mało prawdopodobne, jeśli negocjacje będą przynosiły postępy” – skomentował dla PAP Biznes.
Jednocześnie rynkowi stratedzy podkreślają, że uwaga inwestorów w naszym regionie pozostaje skupiona na doniesieniach z frontu dyplomatycznego toczącego się bliżej polskich granic. Wszelkie pozytywne wieści w sprawie rozmów pokojowych między Rosją a Ukrainą pod auspicjami USA postrzegane są jako potencjalny, potężny katalizator do napływu kapitału zagranicznego na GPW.
Tymczasem rynki przygotowują już się na bezprecedensowe wydarzenie w segmencie technologicznym – debiut giełdowy spółki Anthropic, który ma przynieść z oferty publicznej zawrotne 64,4 mld dolarów. Spółka rozpoczęła już procedury przygotowawcze, celując w wejście na parkiet jeszcze w listopadzie.
„Kwestia perspektyw rozwoju sztucznej inteligencji w USA po wyborach uzupełniających do Kongresu chwilowo zeszła na dalszy plan. Rynek czeka na debiut Anthropic, który będzie w pewnym stopniu barometrem zaufania wobec sektora. Udany debiut mógłby potwierdzić, że zainteresowanie sektorem pozostaje silne, podczas gdy słaby popyt ponownie zwiększyłby obawy o wyceny i skalę nakładów na AI” – zauważył Rafał Sadoch.
Odzieżowy gigant na fali, Orlen łapie oddech
W gronie krajowych blue chipów przewagę miała strona popytowa – aż 16 spółek z WIG20 zakończyła dzień na plusie. Liderem zwyżek okazał się gigant branży handlowej LPP (+3,12 proc.), który kontynuuje imponujący, zapoczątkowany w lipcu rajd (do poniedziałku zyskał ponad 50 proc.). Powody do zadowolenia mieli również akcjonariusze spółki Kruk (+2,01 proc.), gdzie doszło do wyczekiwanego technicznego odbicia po trwającej od sierpnia dotkliwej fali wyprzedaży, która zredukowała wycenę lidera rynku windykacji o ponad jedną czwartą.
W czołówce popytowej nie zabrakło także CD Projektu (+2,04 proc.) oraz budowlanego potentata Budimeksu (+1,69 proc.), który drożeje niemal bez wytchnienia od końca października. Z kolei kurs Orlenu (1,64), wreszcie przerwał falę wyprzedaży i zakończył dzień wzrostami, mimo spadku cen ropy. Akcje spółki w trakcie poprzednich 11 sesji potaniały o przeszło 19 proc., wiernie kopiując spadek cen surowca na rynkach bazowych.
W sektorze bankowym dominowały dobre nastroje. Na pozycję lidera branży w WIG20 wysunął się Alior Bank (+1,54 proc.), notując siódmą z rzędu sesję wzrostową. Wzrosty dołożyły również PKO BP (+1,11 proc.), mBank (+1,44 proc.) oraz Bank Pekao (+1,09 proc.). W przypadku tego ostatniego rynek ze spokojem przyjął komunikat agencji S&P Global Ratings, która obniżyła perspektywę ratingu banku do negatywnej, co stanowiło bezpośrednią konsekwencję wcześniejszej analogicznej rewizji dla ratingu Polski. Na tym tle słabo wypadł Erste Group (-1,01 proc.), który stracił najmocniej ze wszystkich spółek WIG20.
Nierówno zachowała się krajowa energetyka. Akcje PGE (-0,57 proc.) spadły, ale Tauronu (+1,46 proc.). Warto jednak zauważyć, że kurs PGE w ciągu dnia tracił ponad 2 proc. i sesję, mimo że spadkową można zapisać na konto byków. Grono maruderów w WIG20 uzupełniła sieć Dino Polska (-0,92 proc.) i KGHM-u (-0,48 proc.).
Gaming pod presją a XTB z nowymi danymi o klientach
Na zapleczu blue chipów uwagę przykuwała spółka Ten Square Games (-3,9 proc.). Mimo że poranny zjazd sięgał aż 9 proc., skala przeceny na zamknięciu i nie była bolesna. Wrocławska spółka rozczarowała rynek wynikami za trzeci kwartał, bowiem zysk netto zamknął się kwotą 5,1 mln zł, a konsensus zakładał 7,9 mln zł. Konferencja prezesa Andrzeja Ilczuka spodobała się jednak inwestorom, którzy zaczęli wykupywać przecenione akcje. Z mocną realizacją zysków mierzyli się także inwestorzy spółki Benefit Systems (-4,29 proc.), korygującej dynamiczny, 28-procentowy rajd trwający od połowy września.
Po stronie wzrostów brylowały podmioty z sektora deweloperskiego i technologicznego: Develia (+5,0 proc.), dystrybutor IT Asbis (+5,71 proc.) oraz kosmiczny Creotech Instruments (+3,69 proc.), dynamicznie odrabiający straty po ubiegłomiesięcznej 16-procentowej korekcie. Wzrostami wyróżnił się także broker XTB (+1,85 proc.), wsparty raportem KDPW potwierdzającym pozyskanie ponad 620 tys. rachunków w ujęciu rocznym i przekroczenie pułapu 1,33 mln obsługiwanych kont.
Z kolei BNP Paribas Bank Polska (+3,56 proc.) drożał w reakcji na plany restrukturyzacji i optymalizacji kosztowej, zakładające przeprowadzenie zwolnień grupowych obejmujących do 400 pracowników w latach 2027–2029.
Wśród maluchów z indeksu sWIG80 bezkonkurencyjny okazał się Niewiadów (+12,23 proc.). Nieźle zachowywały się także papiery Echo Investment (+1,68 proc.) po zatwierdzeniu zaliczki dywidendowej w kwocie 0,40 zł na akcję (pula 165,1 mln zł), a także budowlany Unibep (+1,59 proc.) po wypowiedziach zarządu wskazujących na budowę rentownego portfela na 2027 rok i perspektywę prac przy magistrali Rail Baltica.
Na drugim biegunie znalazły się spółki Medinice (-7,16 proc.) oraz technologiczny DataWalk (-4,55 proc.), powracający do trwającej od kwartału tendencji spadkowej. Z kolei na szerokim rynku pozytywnym akcentem zakończył dzień przewoźnik Trans Polonia (+1,12 proc.), informując o wyłączności na negocjacje dotyczące przejęcia europejskiego podmiotu logistycznego generującego do 300 mln euro rocznego obrotu.
