Rynek instrumentów pochodnych na GPW - jak wskazują zaprezentowane podczas konferencji dane - ma się dobrze. 2005 rok był wyjątkowy pod wieloma względami - nowe, rekordowe, miesięczne wolumeny obrotów odnotowały kontrakty terminowe (na WIG20 i na akcje) oraz opcje indeksowe. Wprowadzono także do obrotu trzy nowe instrumenty: kontrakty na obligacje (14 lutego), kontrakty na akcje PKO BP (11 lipca) i opcje na akcje wybranych spółek (17 października). Obecnie na GPW notowane są kontrakty na indeksy (WIG20, MIDWIG i TechWIG), akcje (11 spółek), kursy walut (EUR i USD), obligacje skarbowe, a także opcje na indeks WIG20 i na akcje (5 spółek) oraz jednostki indeksowe MiniWIG20 - łącznie 24 instrumenty pochodne.
Prezentacja danych poprzedziła bezpośrednio panel, w którym na temat możliwości inwestowania w derywaty przez OFE dyskutowali wiceprezes GPW Piotr Szeliga, zastępca przewodniczącego KPWiG Paweł Pelc, dr Andrzej Fierla z SGH oraz Tomasz Mirończuk z BPH SA.
Tego dnia odbył się także panel dyskusyjny poświęcony perspektywom rozwoju rynku opcji na GPW. Przedstawiono prezentacje na temat dotychczasowych wyników opcji na akcje i strategii inwestycyjnych, które przyniosły w 2005 roku zyski.
Spotkania z cyklu „Instrumenty Pochodne” służą integracji środowisk związanych z rynkiem instrumentów pochodnych oraz szeroko pojętej edukacji w zakresie derywatów. Dlatego konferencja składa się z dwóch części. W części głównej, przeznaczonej dla bardziej doświadczonych inwestorów oraz specjalistów rynku terminowego, głos zabierają eksperci oraz specjaliści akademiccy. W części edukacyjnej prezentowane były z kolei nowe moduły Szkoły Giełdowej, poświęcone instrumentom pochodnym - opcjom i kontraktom terminowym.
|
| W panelu dyskusyjnym poświęconym możliwości inwestowania w pochodne przez OFE wzięli udział między innymi Piotr Szeliga, Wiceprezes GPW i Paweł Pelc, Zastępca Przewodniczącego KPWiG |
Produkty strukturyzowane to produkty finansowe, w których wypłaty jest uzależniona od wyników jednego lub większej liczby instrumentów bazowych. Mogą być oparte m.in. o pojedyncze akcje, koszyki akcji, indeksy, koszyki indeksów, określone strategie inwestycyjne, kredyt, poziom inflacji czy towary. Zastosowanie produktów tego rodzaju pozwala ograniczyć ryzyko Przynoszą one także wyższe stopy zwrotu w porównaniu z innymi instrumentami.
W dniu zamykającym konferencję Deutsche Bank przedstawił projekt wprowadzenia na polski rynek obligacji publicznej wyemitowanej przez Deutsche Bank AG Londyn oraz zaprezentował platforme X-markets, nastawioną na potrzeby klienta indywidualnego. Z kolei przedstawiciel CitiGroup przedstawil nowe trendy w dziedzinie produktów strukturyzowanych rynku akcji.
|
| Prezentacja Deutsche Bank. Od lewej: Joakim Darras, Francis Copplestone, Przemysław Błotny, Dariusz Kaliszuk. |
Tego dnia odbył się także panel dyskusyjny poświęcony perspektywom rozwoju rynku instrumentow pochodnych w Polsce.
Spotkania z cyklu „Instrumenty Pochodne” odbywają się co roku od ośmiu lat. Służą integracji środowisk związanych z rynkiem instrumentów pochodnych oraz szeroko pojętej edukacji w zakresie derywatów. Również drugiego dnia składała się z dwóch części. Obok części głównej, przeznaczonej dla bardziej doświadczonych inwestorów oraz specjalistów rynku terminowego, odbywała się także część edukacyjna, w której prezentowano nowe moduły Szkoły Giełdowej, poświęcone instrumentom pochodnym - opcjom i kontraktom terminowym.
Łącznie w konferencji wzięło udział niemal 300 osób.
Źródło:
