GTC miało w IV kw. 24,9 mln euro straty netto j.d. wobec konsensusu 5,6 mln euro zysku

GTC odnotowało w IV kw. 2022 r. 24,9 mln euro straty netto j.d. oraz 20,3 mln euro straty EBIT - wynika z raportu rocznego. Konsensus PAP Biznes zakładał, że zysk netto wyniesie 5,6 mln euro (przedział 15 mln euro straty - 20,9 mln euro zysku), a EBIT 27 mln euro (przedział 25,8-28,3 mln euro zysku).

Przychody grupy wyniosły w IV kw. 40,5 mln euro, podczas gdy konsensus PAP Biznes zakładał przychody na poziomie 44,6 mln euro.

W 2022 r. przychody GTC wyniosły 166,6 mln euro, w porównaniu do 172 mln euro przed rokiem. Zysk netto j.d. spadł do 23,4 mln euro z 41,7 mln euro w 2021 r.

Jak podano, grupa odnotowała spadek przychodów z wynajmu (w kwocie 25 mln euro) w wyniku sprzedaży serbskiego portfela biurowego w I kw. 2022 r. i biurowca Cascade w III kw. 2022 r. Odnotowano także spadek średniego wskaźnika wynajęcia w portfelu nieruchomości biurowych w Polsce i Rumunii, co miało negatywny wpływ na przychody.

Marża brutto na działalności operacyjnej wyniosła w 2022 r. 119,2 mln euro, w porównaniu do 127,6 mln euro przed rokiem.

GTC ocenia, że przyczynił się do tego przede wszystkim wzrost kosztów z tytułu usług (w związku z inflacją), spadek średniego wskaźnika wynajęcia w Polsce i Rumunii oraz utrata przychodów z wynajmu i usług po sprzedaży serbskiego portfela biurowego.

"W związku ze zmianami na rynku nieruchomości biurowych przyspieszonymi wybuchem epidemii Covid-19 i wprowadzeniem modelu pracy w trybie hybrydowym, rok 2022 upłynął pod znakiem rozszerzania naszej strategii na nowe segmenty rynku i nowe obszary geograficzne. GTC zainwestowało w centrum technologiczne, co zapewnia dywersyfikację naszego biznesu i daje znakomite możliwości do tworzenia wartości. Będziemy poszukiwać okazji na szeroko pojętym rynku nieruchomości w celu dalszej dywersyfikacji źródeł przychodów i wzmocnienia pozycji naszej firmy" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, prezes Zoltán Fekete.

"Rok 2022 zakończyliśmy przemodelowaniem portfela pod kątem ekspozycji na kraje o wyższym ratingu, potwierdzonym ratingiem inwestycyjnym i silną pozycją gotówkową. Jesteśmy dobrze przygotowani na nadchodzące lata, zarówno w zakresie utrzymania naszego obecnego portfela nieruchomości, jak i dalszego rozwoju naszej działalności” – dodał.

Strata netto z aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych GTC wyniosła w 2022 r. 29 mln euro wobec 13 mln euro straty przed rokiem.

Jak podano, strata netto z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych napędzana jest głównie spadkiem wskaźnika wynajęcia i wzrostem rynkowych stóp kapitalizacji. Została częściowo skompensowana wzrostem wartości nieruchomości w związku z ukończeniem prac przy GTC X i Pillar oraz sprzedażą Matrix A&B.

Wskaźnik wynajęcia na koniec grudnia 2022 r. był na poziomie 88 proc., w porównaniu do 90 proc. na 31 grudnia 2021 r.

Koszty administracyjne (bez uwzględnienia kosztów programu motywacyjnego) wzrosły do 16 mln euro w porównaniu do 14 mln euro w 2021 r., głównie ze względu na wzrost kosztów audytu, doradztwa informatycznego i innych kosztów doradztwa.

Po uwzględnieniu kosztów programu motywacyjnego, koszty administracyjne wyniosły 15 mln euro w 2022 r. w porównaniu do 14 mln euro w 2021 roku.

FFO I (Fundusze z działalności operacyjnej) wyniosło 68 mln euro w porównaniu do 74 mln euro w 2021 r., przy FFO I na akcję w wysokości 0,12 euro.

Wartość GAV (Gross Asset Value) wyniosła na koniec grudnia 2022 r. 2.288 mln euro (w porównaniu z 2.507 mln euro na dzień 31 grudnia 2021 r.) głównie w związku ze sprzedażą portfela nieruchomości biurowych w Serbii (267 mln euro), sprzedażą biurowców Cascade Office Building, Matrix A i B (61 mln euro), sprzedażą gruntów w Polsce (9 mln euro) i dokonaniem aktualizacji do wartości aktywów (strata 27 mln euro). Spadek został częściowo skompensowany inwestycjami głównie w nieruchomości w budowie (92 mln euro) oraz w nabycie nowych gruntów w Serbii i nieruchomości na Węgrzech (59 mln euro).

Zadłużenie wyniosło 1.238 mln euro w porównaniu do 1.443 mln euro na dzień 31 grudnia 2021 r.

"Spadek ten wynika głównie ze sprzedaży nieruchomości biurowych w Serbii i związanych z nimi zobowiązań (142 mln euro), wykupu obligacji i spłaty kredytów (52 mln euro), zysków z tytułu różnić kursowych na obligacjach wyemitowanych w złotówkach i forintach (12 mln euro) i zamiany pożyczki udzielonej przez udziałowca niekontrolującego na kapitał własny (6 mln euro). Spadek został zrównoważony głównie poprzez ciągnienia z kredytu w wyniku ukończenia projektu Pillar (6 mln euro)" - napisano.

Saldo środków pieniężnych wyniosło 115 mln euro na dzień 31 grudnia 2022 r. (87 mln euro na dzień 31 grudnia 2021 r.).

GTC poinformowało, że poziom salda wynika głównie ze sprzedaży portfela biurowego w Serbii, budynków biurowych w Bukareszcie i Zagrzebiu (pomniejszonych o środki pieniężne w zbywanych spółkach), za 186 mln euro oraz podwyższenia kapitału (120 mln euro), częściowo skompensowanego zakupem finansowych aktywów trwałych (związanych z nieruchomościami inwestycyjnymi) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (130 mln euro), zakupem ukończonych aktywów i gruntów inwestycyjnych (58 mln euro) oraz wydatkami na nieruchomości inwestycyjne (85 mln euro).

Dodano, że spółka ma dostęp do linii kredytowych w wysokości 94 mln euro.

Poniżej przedstawiamy wyniki Globe Trade Centre w czwartym kwartale 2022 roku oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes i wyników poprzednich okresów (dane w mln euro).

---

Konsensus tworzony jest na podstawie prognoz biur maklerskich zebranych wcześniej przez PAP. Są one dostępne w pełnej wersji Serwisu Ekonomicznego PAP Biznes oraz na stronie http://biznes.pap.pl/konsensusy. Baza konsensusów PAP zawiera prognozy wyników kwartalnych i rocznych dla ponad 200 spółek notowanych na GPW. (PAP Biznes)

doa/