Wielton zawarł umowę kupna 65,3 proc. akcji francuskiej spółki Fruehauf Expansion za 9,5 mln euro z opcją zakupu pozostałych udziałów za co najmniej 6,6 mln euro - podał Wielton w komunikacie. Przejęcie spółki ma pozwolić grupie Wielton na osiągnięcie przychodów powyżej 250 mln euro.
Fruehauf Expansion jako spółka holdingowa posiada bezpośrednio 100 proc. akcji w spółce operacyjnej Fruehauf SAS.
"Fruehauf SAS jest wiodącym producentem naczep i przyczep do pojazdów ciężarowych z ponad 40 proc. udziałem w kluczowym segmencie rynku naczep we Francji. Firma zatrudnia ponad 400 osób i produkuje rocznie ponad 4.000 naczep" - napisano w komunikacie.
Trzeci producent naczep w Europie?
Dodano, że roczne zyski przejmowanej firmy oscylują pomiędzy 2-3 mln euro przy obrotach na poziomie 100 mln euro. Fruehauf posiada zakład produkcyjny we Francji, a odbiorcami produktów są klienci w Europie, w tym głównie we Francji.
"Zakup otwiera grupie Wielton drogę do zdobycia pozycji trzeciego największego producenta naczep w Europie z potencjałem produkcyjnym na poziomie 11 tys. produktów rocznie i obrotami powyższej 250 mln euro" - napisano.
Wielton zawarł porozumienie z mniejszościowymi akcjonariuszami Fruehauf Expansion dotyczące przejęcia pozostałych akcji spółki.
"Porozumienie przewiduje m.in. zobowiązanie Wielton do nabycia przez spółkę, pod warunkiem skorzystania przez akcjonariuszy mniejszościowych z przysługującego im prawa (opcja put), pozostałych 34,69 proc. akcji w Fruehauf Expansion za cenę 6,6 mln euro powiększoną o premię, której wysokość została uzależniona od przyszłych wyników finansowych Fruehauf SAS" - napisano.
"Jednocześnie porozumienie przewiduje prawo Wieltonu do nabycia pakietu mniejszościowego na wymienionych powyżej warunkach (opcja call) w przypadku nieskorzystania przez akcjonariuszy mniejszościowych z przysługującej im opcji put" - dodano.
Z komunikatu wynika, że w okresie do 31 grudnia 2017 r. realizacja opcji put może mieć miejsce w ciągu 6 miesięcy od daty zaprzestania sprawowania funkcji zarządzającego Fruehauf Expansion i Fruehauf SAS przez akcjonariuszy mniejszościowych.
Ucieczka w stronę zachodu
O możliwości dokonania transakcji Andrzej Sczepek, prezes Wieltonu, informował jeszcze w styczniu w szerokim wywiadzie dla Bankier.pl.
- Chcemy uzyskać w ten sposób kilka konkretnych rodzajów synergii. Pierwsza to synergia sprzedażowa. Na bazie francuskiej spółki chcemy silnie rozwinąć eksport w Europie Zachodniej. Póki co jesteśmy na wielu tamtejszych rynkach po prostu nieobecni, jednak poprzez firmę Fruehauf moglibyśmy zmienić ten stan rzecz - przekonywał w styczniu Szczepek.
Drugim elementem mają być synergie produkcyjne. Szczepek zapewniał, że dzięki drugiemu centrum produkcyjnemu Wielton może dokonać wielu optymalizacji np. kosztowych.
- Trzecia sprawa to synergie zakupowe. Większa skala da nam nie tylko silniejszą pozycję przetargową, ale także możliwość unifikacji i standaryzacji, które przełożą się na realne oszczędności. Obecnie badamy, czy te synergie rzeczywiście zafunkcjonują tak jak to sobie wyobrażam - dodwał prezes Wieltonu.
Dodatkowo kierunek francuski miał zdywersyfikować Wieltonowi słabnący z powodu kryzysu i sankcji rynek rosyjski, który jeszcze niedawno był dla spółki głównym źródłem przychodów. Rosyjsko-ukraiński konflikt uderzył także w notowania spółki, teraz Wielton odrabia te straty. Od początku roku notowania spółki urosły o ponad 60%. Tylko dzisiaj - w następstwie komunikatu o przejęciu Fruehaufu - akcje wieluńskiego przedsiębiorstwa umacniały się o 6%
PAP/ mj/ morb/ BPL/ at
