Trigon DM rekomenduje "kupuj" LC Corp z ceną docelową 3,8 zł

Analitycy Trigon DM zalecają kupno akcji LC Corpu, a cenę docelową ustalili na 3,8 zł. W połowie września swój kontrolny pakiet w spółce sprzedał Leszek Czarnecki, do którego nawiązuje nazwa LC Corp.

(fot. HH / Bankier.pl)

"Udana sprzedaż wszystkich akcji Leszka Czarneckiego otworzyła przed spółką potencjał redukcji znacznego dyskonta wyceny względem spółek porównywalnych. Oczekujemy dalszej kreacji wartości przez zarząd poprzez uproszczenie struktury grupy i zmianę strategicznego podejścia do zarządzania biznesem (potencjał sprzedaży niektórych budynków komercyjnych i wypłaty gotówki)" - napisano w raporcie.

"Uważamy, że spółka na dobre wejdzie do grona płynnych, dobrze zarządzanych i lubianych przez rynek MidCapów i nie ma przeciwwskazań, aby wycena rynkowa odzwierciedlała sumę wartości poszczególnych segmentów w porównaniu do najlepszych spółek na rynku" - dodano.

Analitycy uważają, że bazowym scenariuszem dla spółki jest sprzedaż niektórych budynków np. w Katowicach i wypłata bardzo wysokiej, jednorazowej dywidendy jako uzupełnienie i tak wysokiego powtarzalnego poziomu DPS.

"W modelu nie zakładamy zbycia żadnej nieruchomości, a mimo to spółka powinna być w stanie zaoferować nawet 60-80 proc. payoutu, a więc odpowiednio 7,8 proc.; 8,3 proc. i 13,4 proc. Div Yield za lata 2017-2019 zachowując stałe DN/E = 0,45x" - podano w raporcie.

"Jedynym problemem dla wypłaty nadzwyczajnej dywidendy w przypadku sprzedaży budynku może okazać się niewystarczający zysk zatrzymany jednostki, który spływa z opóźnieniem względem wyniku skonsolidowanego" - dodano.

Analitycy wskazują, że ich szacunek DPS dotyczy potencjału dywidendowego spółki. Dodają, że nie ma pewności, czy zarząd zdecyduje się rekomendować tak wysokie wypłaty.

W środę o godz. 16.00 za jedną akcję LC Corp płacono na GPW 2,8 zł. (PAP Biznes)

sar/ asa/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
1 1 sel

Od Polnordu jest duzo drozsza do wk, ale pompka ruszyla..

! Odpowiedz
LCCORP 0,00% 2,70
2017-10-20 17:00:00
WIG -0,04% 63 719,57
2017-10-20 17:15:00
WIG20 -0,08% 2 465,51
2017-10-20 17:15:00
WIG30 -0,04% 2 836,79
2017-10-20 17:15:00
MWIG40 0,24% 4 831,82
2017-10-20 17:15:00
DAX 0,01% 12 991,28
2017-10-20 17:36:00
NASDAQ 0,36% 6 629,05
2017-10-20 22:02:00
SP500 0,51% 2 575,21
2017-10-20 22:07:00

Znajdź profil

Zapisz się na bezpłatny newsletter Bankier.pl
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.

Przemek Barankiewicz - Redaktor naczelny portalu Bankier.pl

Jesteśmy najważniejszym źródłem informacji dla inwestorów, a nie musisz płacić za nasze treści. To możliwe tylko dzięki wyświetlanym przez nas reklamom. Pozwól nam się dalej rozwijać i wyłącz adblocka na stronach Bankier.pl

Przemek Barankiewicz
Redaktor naczelny portalu Bankier.pl