Trigon DM w raporcie z 8 grudnia podniósł do "kupuj" rekomendację dla PKO BP, BNP Paribas Bank Polska i Banku Handlowego, a dla Alior Banku, Santander Bank Polska i Banku Pekao podwyższył rekomendację do "trzymaj".
"Naszym ‘top pickiem’ w sektorze jest Handlowy, unikalibyśmy za to banków najbardziej frankowych (Millennium, mBank). Po wzroście stóp coraz trudniej będzie przekonać klientów do ugód i fala pozwów sądowych naszym zdaniem nie spowolni" - napisano w rekomendacji.
Trigon DM podniósł koszty ryzyka prawnego CHF dla sektora do 56 mld zł z 51 mld zł w związku z istotnym wzrostem kursu CHF/PLN, jak również obciążenie w 2022 roku kosztami BFG do 3,1 mld zł.
"Wyższy wynik odsetkowy jest głównym źródłem podniesienia przez nas szacowanego poziomu zysku netto (skor. o CHF) na lata 2022-23. Jeżeli stopy procentowe wzrosną średnio w cyklu jeszcze wyżej to widzimy dodatkowy upside dla tej pozycji" - napisano w raporcie.
"Po stronie downsidu do naszych prognoz widzimy natomiast skalę kosztów ryzyka w przypadku, gdy w drugiej połowie 2022 miałoby dojść do silniejszego schłodzenia gospodarki" - dodano.
Poniżej zmiany rekomendacji Trigon DM dla banków wraz z cenami docelowymi ich akcji (w zł).
| nowa | poprzednia | nowa | poprzednia | |
| rekomendacja | rekomendacja | cena docelowa | cena docelowa | |
| Alior | trzymaj | sprzedaj | 59 | 44 |
| Santander | trzymaj | sprzedaj | 377 | 323 |
| BNP PL | kupuj | trzymaj | 100 | 100 |
| Handlowy | kupuj | trzymaj | 69 | 56 |
| ING | sprzedaj | sprzedaj | 233 | 215 |
| mBank | sprzedaj | sprzedaj | 455 | 380 |
| Millennium | sprzedaj | sprzedaj | 7,2 | 6,5 |
| Pekao | trzymaj | sprzedaj | 125 | 113 |
| PKO BP | kupuj | trzymaj | 50 | 48 |
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 8 grudnia 2021 r. godz. 17.00.
Depesza jest skrótem raportu, którego autorem jest Maciej Marcinowski. W załączniku do depeszy znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
seb/ osz/
