Poniedziałkowa sesja na warszawskim parkiecie przyniosła inwestorom prawdziwy rollercoaster emocji. Choć pierwsza część dnia upływała pod znakiem spokojnej konsolidacji z krajowymi odczytami danych makroekonomicznych w tle, to popołudniowa eskalacja napięć na Bliskim Wschodzie całkowicie zmieniła układ sił na rynku. Podczas gdy indeksy giełdowe gwałtownie nurkowały, prawdziwą eksplozję popytu przeżywały spółki powiązane z sektorem obronnym.
Końcówka dnia należała do sprzedających, co wyraźnie odbiło się na ostatecznych wynikach głównych indeksów. WIG20 spadł o 1,52%. Szeroki indeks WIG zniżkował o 1,42%. Mocne uderzenie podaży dotknęło średnie spółki – mWIG40 poszedł w dół o 1,68%. Przed ogólną przeceną obronił się jedynie indeks małych podmiotów, gdzie sWIG80 zyskał 0,66%, a w trackie pobił piątkowy historyczny szczyt, który teraz znajduje się na 32 448,86 pkt.
Obroty na szerokim rynku podliczono na 2,14 mld zł, z czego 1,59 mld zł dotyczyło spółek z WIG20. Pod tym względem wyróżniły się KGHM (230,45 mln zł) oraz PKO (208 mln zł). Ponad 100 mln zł obroty wyniosły jeszcze na Orlenie (184,6 mln zł), Pekao (155 mln zł), Allegro (137 mln zł) i CD Projekcie (132 mln zł). Nadzwyczajną aktywnością wykazali się inwestorzy na akcjach Lubawy z mWIG40, gdzie obroty wyniosły aż 66,1 mln zł, większych niż na 12. spółkach z WIG20.
Gwałtowne pogorszenie nastrojów w Warszawie zbiegło się w czasie z reakcją innych parkietów na Starym Kontynencie. W momencie zamknięcia handlu przy Książęcej, brytyjski FTSE 100 spadał o 0,9%, francuski CAC 40 zniżkował o 0,7%, a niemiecki DAX tracił 0,5%. Również Wall Street – amerykańskie indeksy S&P500 oraz Nasdaq znalazły się pod presją niedźwiedzi i notowane były lekko pod kreską.
Iran uderza w rynki. Krajowe dane zeszły na dalszy plan
Głównym czynnikiem determinującym zachowanie inwestorów była hiobowa wiadomość, która napłynęła na rynki około godziny 15:10. Informacja o tym, że Iran zrywa kontakty negocjacyjne z USA i grozi blokadą kluczowych szlaków morskich, wywołała natychmiastowy odwrót od ryzykownych aktywów. Geopolityczny niepokój miał wpływ na natychmiastowe umocnienie dolara oraz gwałtowny skok cen ropy naftowej.
Teheran przedstawił tę decyzję jako bezpośrednią reakcję na działania Izraela w Libanie, które w ocenie Irańczyków naruszają warunki obowiązującego zawieszenia broni. Geopolityka i znów nadawał ton rynkowym nastrojom, także w Polsce. Choć nie brakowało danych z krajowej gospodarki jak odczyt PMI dla przemysłu i raport o PKB z I kwartału wraz z kompozycją.
Portfel WIG20 utonął w czerwieni. Żabka przerywa serię
W gronie polskich blue chipów popołudnie przyniosło dominację koloru czerwonego. Do najsłabszych ogniw indeksu WIG20 należała od samego rana odzieżowa spółka LPP (-4,69%), korygując tym samym udany maj, w którym jej kurs wzrósł o 3,2%. Powody do realizacji zysków znaleźli też posiadacze akcji innych detalistów – Dino (-3,12%) i Żabki (-3,05%), której kurs przerwał imponującą serię 12 wzrostowych sesji z rzędu, podczas których spółka zyskała łącznie ponad 13%.
Mocny cios otrzymał sektor bankowy oraz energetyka. Spadki dotknęły niemal wszystkie banki z indeksu WIG20. Nad kreską uchował się tylko Alior (0,44%). Ale już PKO BP, Erste, oraz Pekao – wszystkie ze zniżkami przekraczającymi 2,8%. Słabo wypadł także mBank (-1,72%). Z kolei w sektorze energetycznym najmocniej ucierpiały kurs PGE (-2,84 %). Za nim był Tauron (-2,44%), ale dodajmy, że to Enea z mWIG40 została przeceniona najmocniej z branżowych spółek, oddając 3,99%. Po zielonej stronie WIG20, poza Aliorem ostały się zaledwie dwa podmioty surowcowe: paliwowy Orlen (+1,93%) oraz miedziowy KGHM (+0,39%).
Szał na spółki zbrojeniowe. Program SAFE rozgrzał szeroki rynek
Podczas gdy na dużych spółkach trwała wyprzedaż, na szerokim rynku rozegrała się prawdziwa euforia. Inwestorzy rzucili się na akcje spółek, które podpisały umowy w ramach programu SAFE. Absolutnym liderem dnia została Lubawa (+31,15%). Spółka ogłosiła, że konsorcjum z jej udziałem podpisało z Agencją Uzbrojenia kontrakt na dostawę systemów maskowania dla programu Wisła II o wartości ok. 586 mln zł netto. Co więcej, inwestorów rozgrzała zapowiedź szansy na kolejną, wieloletnią umowę dotyczącą systemu NAREW, której wartość może przekroczyć 2 mld zł. Zbrojeniowy rajd napędzany przez SAFE zaliczyły również Comp (+21,52%) oraz Atende (+15,58%). Konsorcjum z udziałem spółki zależnej Compu podpisało dwie umowy z Centrum Zasobów Cyberprzestrzeni Sił Zbrojnych na łączną kwotę 910,5 mln zł netto.
W indeksie mWIG40 mocnym punktem był także Asbis (+4,32%), wspierany najnowszą wyceną analityków Argus Research na poziomie 94 zł. Na drugim biegunie w tym segmencie znalazł się mocno przeceniony Newag (-7,93%), a także Cyfrowy Polsat (-4,45%) i Mirbud (-4,46%). Tracił też Creotech (-2,89%), choć w skali ostatniego miesiąca spółka ma za sobą ponad 50-procentowy wzrost.
Z perspektywy sWIG80 warto odnotować korektę na Creotech Quantum (-7,5%) (który mimo to podwoił swoją wartość w miesiąc) oraz udaną powynikową sesję PlayWay (+1,84%). Producent gier pochwalił się wynikami za I kwartał 2026 roku – czysty zysk na poziomie 35,6 mln zł okazał się lepszy od rynkowego konsensusu. Dzień nad kreską zakończyły też Vigo Photonics (+5,8%) oraz NanoGroup (+4,33%), która poinformowała o postępach przedklinicznych w projekcie płynu perfuzyjnego NanOX 4 Kidney.
