Piątek 24 maja upłynął pod znakiem spadków na prawie wszystkich giełdowych parkietach świata. Wyjątku nie stanowiła GPW, której indeksy zakończyły w tym dniu czwartą zniżkową sesję z rzędu. Na czerwonym tle pozostałych spółek z WIG20, pozytywnym akcentem były w piątek notowania Pepco, które zyskały 16 proc.
Piątek na GPW był kolejnym szczytowym dniem sezonu na raporty spółek za I kwartał. W piątek wyniki przedstawiły Pepco, Develia, Mirbud, Dadelo, Agora i Wittchen, co szczególnie widać było po notowaniach pierwszej i ostatniej z wymienionych spółek. Sprawozdaniom wszystkich przyjrzał się dokładniej Michał Kubicki w tekście “Wynikowe przetasowania na GPW. Te spółki zaskoczyły rynek”.
Ciekawe, chociaż nie dotyczące giełdowej spółki, okazały się również wyniki zaraportowane przez Lasy Państwowe, o których przeczytać można w tekście “Mocny spadek zysku Lasów Państwowych. Tyle zarabiali leśnicy w 2023 r.”.
Przechodząc do indeksów, po liźniętym w poniedziałek rekordzie hossy na poziomie 2600 pkt., WIG20 zawrócił na południe i zakończył tydzień na 2528 pkt., tracąc w piątek 0,49%. WIG zamknął dzień na poziomie 87 812 pkt., notując spadek o 0,45%, chociaż najstarszy indeks GPW ma duże szanse, żeby powalczyć podczas tej hossy o przełamanie magicznego poziomu 100 000 pkt. - o czym pisał Krzysztof Kolany.
Indeksy średnich i mniejszych spółek, MWIG40 oraz SWIG80, straciły w piątek odpowiednio 0,24% praz -0,97%. Obroty na szerokim rynku warszawskiej giełdy sięgnęły 1,48 mld złotych, z czego 1,3 mld dotyczyło spółek z indeksu WIG20.
Szukając wyjaśnienia spadków po stronie makro, musimy przenieść się do Stanów Zjednoczonych i czwartkowej sesji na Wall Street. Pomimo świetnych wyników Nvidii, której notowania zyskały w czwartek 9,48%, pozostałe amerykańskie akcje nie podążyły jej śladem, jak miało to miejsce przy okazji poprzedniego raportu.
Spadki na amerykańskich giełdach przypisano powrotowi obaw o tegoroczne obniżenie stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Rynek wciąż spodziewa się pierwszego cięcia we wrześniu, ale w ostatnich dniach i tygodniach kolejni urzędnicy Fed sygnalizują jastrzębie podejście i mówią raczej o utrzymaniu restrykcyjnej polityki monetarnej, a nawet o podwyżce stóp procentowych.
Gwiazdy piątkowej sesji
Niekwestionowanych królem WIG20 okazało się Pepco, którego akcje poszybowały w górę o 16,12% przy 286 mln zł obrotów po przedstawieniu rewelacyjnych wyników. Inwestorów zaskoczył pozytywnie zwłaszcza wzrost marży brutto. Co więcej zarząd spółki podał podczas konferencji wynikowej, że spodziewa się jej dalszej poprawy w drugiej połowie roku obrotowego, a rekomendację "lepiej od rynku" wydało pod jej adresem BM Santandera.
Wśród spółek z indeksu blue chipów, które zakończyły piątkową sesję wyraźnie nad kreską, znalazły się również LPP (+1,64%), Orange (+1,56%), Kruk (+0,97%), Budimex (+0,89%) i KGHM (+0,64%).
Po drugiej stronie rynku w WIG20 uplasowały się walory JSW, które odnotowały stratę w wysokości 4,45%. Po dobrym początku tygodnia (+3,5% na akcjach w poniedziałek) i zaprezentowaniu złych wyników za pierwszy kwartał (10 mln zł straty netto) Jastrzębska Spółka Węglowa ma za sobą kolejny spadkowy tydzień, a zarząd zapowiada dążenie do wzrostu efektywności i optymalizację kosztów.
Zyski z czwartkowej sesji oddały w piątek akcje Cyfrowego Polsatu (-3,81%), które zyskiwały na czwartkowej sesji po przedstawieniu wyników. Pomimo korekty wydaje się, że spółka wyłamała się z wielomiesięcznego trendu spadkowego. Od początku maja walory Cyfrowego zyskały ok. 30%, a swoje rekomendacje względem spółki podniosło kilka domów maklerskich. Mimo to od końca kwietnia zakład na spadek notowań utrzymuje przeciwko niej amerykański fundusz Fidelity.
Dużym przecenom były poddane również akcje Orlenu (-2,60%), którego notowania kontynuowały spadki zapoczątkowane podczas czwartkowej sesji, kiedy w reakcji na wyniki akcje giganta straciły ponad 7%. WIG20 ciążyły również banki, które mają w nim duży udział. Ich sektorowy indeks stracił 1,11%.
W drugim szeregu GPW, wśród spółek z indeksu MWIG40, na prowadzenie w piątek wybiły się akcje Arctic Paper (+3,11%), Ryvu Therapeutics (+2,81%) i CCC (+2,69%).
W gronie średnich spółek wyniki przedstawiła Develia (+0,75%). Deweloperska spółka przebiła oczekiwania rynku, notując w I kwartale zysk netto na poziomie 84,4 mln zł, czyli o 45 proc. większy niż w analogicznym okresie rok temu.
Hamulcowymi w indeksie MWIG40 były w piątek: AB (-5,44%), PKP Cargo (- 3,50%) i Polimex Mostostal (- 2,59%).
W indeksie SWIG80 najmocniej zyskiwały akcje DataWalk (+8,03%). Spółka otrzymała rekomendację “trzymaj” od analityków DM BOŚ z podtrzymaną ceną docelową na poziomie 69 zł. DataWalk ogłosiło w tym tygodniu emisję do 500 000 akcji po cenie 55 zł za akcję, co zapewni jej finansowanie na najbliższy rok.
Drugą wśród małych spółek pod względem wzrostu notowań podczas piątkowej sesji był Sunex (+4,56%), który otrzymał rekomendację “kupuj” od Ipopema Securities.
Po przedstawieniu pozytywnych wyników w SWIG80 zyskiwały również Mirbud (+3,48%) i Agora (+2,11 %).
Wittchen, którego kwartalny raport rozczarował inwestorów, został poddany w piątek przecenie o 8,31% i był najsłabszą spółką z indeksu SWIG80.
W ujęciu sektorowym najmocniejszymi indeksami branżowymi na GPW były odzież (+1,70%), budownictwo (+0,28%), górnictwo (+0,26%). Największe spadki dosięgły paliwa (- 2,52%), spółki z branży spożywczej (-1,88%) i media (-1,75%).
