Ranking brokerów forex według wyników klientów – I kwartał 2017

zastępca redaktora naczelnego Bankier.pl

Publikujemy trzeci już ranking brokerów foreksowych przygotowany na podstawie danych o wynikach inwestycyjnych ich klientów. Dane dotyczą pierwszego kwartału 2017 roku i posłużyły nam do wskazania brokerów, których klienci uzyskują najlepsze wyniki w inwestycjach na rynku forex. Tym razem ranking zdecydowanie zdominował jedna firma.

Obowiązek publikacji danych o odsetku klientów osiągających zyski lub straty wprowadziła w ubiegłym roku Komisja Nadzoru Finansowego, jako jedną z 16 wytycznych dla brokerów rynku forex. Wytyczne te zaczęły obowiązywać 30 września 2016 roku. Brokerzy publikowali swoje wyniki już dwukrotnie, a na podstawie tych danych opublikowaliśmy dwa rankingi – za trzeci kwartał 2016 roku oraz za czwarty kwartał 2016 roku.

(fot. Stefan Wermuth / Reuters)

Brokerzy udostępniają dane o odsetku klientów osiągających zyski i straty w podziale na różne kategorie. W wielu przypadkach są one identyczne, jednak niektórzy brokerzy stosują bardziej szczegółowe podziały. Przygotowując nasz ranking, zebraliśmy wyniki w pięciu podstawowych kategoriach występujących u niemal każdego z brokerów. Są to: CFD (kontrakty na różnice kursowe) walutowe, akcyjne, towarowe, indeksowe oraz CFD na obligacje i stopy procentowe.

Forex wciąż na celowniku

Rynek forex w Polsce wciąż znajduje się pod uważną obserwacją instytucji publicznych. Swoją kontrolę dotyczącą m.in. tego rynku zakończyła Najwyższa Izba Kontroli. Opierając się na danych KNF, NIK potwierdza, że ok. 80% uczestników rynku w latach 2012-2015 notowało straty. Poznaliśmy także liczbę aktywnych inwestorów działających na rynku w pierwszej połowie 2016 roku – 30,3 tys., przy 132,8 tys. wszystkich klientów posiadających otwarte konta.  W tym samym okresie przeciętna strata inwestora wynosiła 14,8 tys. zł i była niższa niż przeciętny zysk na poziomie 18,1 tys. zł. To pierwsza taka sytuacja w historii badań prowadzonych przez KNF.

Istotne są także wnioski, jakie NIK publikuje w końcowej części swojego raportu. A te mogą przyprawić firmy foreksowe o niezły ból głowy. W zaleceniach pokontrolnych NIK wnioskuje bowiem o wprowadzenie zakazu reklamy instrumentów z rynku forex, a także do stworzenia przepisów prawnych, które zapewniałyby skuteczne ściganie podmiotów oferujących bez zezwolenia usługi maklerskie z serwerów zagranicznych.

KNF bardzo szybko odpowiedziała na jeden z tych postulatów, informując w ubiegłym tygodniu o przygotowaniu nowelizacji ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym. Zgodnie z tą nowelizacją KNF zyskałaby uprawnienie do prowadzenia specjalnego rejestru, do którego wpisywane byłyby nazwy domen internetowych, które znalazły się na „Liście ostrzeżeń publicznych”. Wpis domeny na taką listę skutkowałby zablokowaniem dostępu do niej przez dostawców internetu. Komisja wzoruje się tutaj na podobnym rejestrze obejmującym firmy hazardowe.

Poprawa wyników

Po wyraźnym pogorszeniu wyników klientów firm foreksowych w ostatnim kwartale ubiegłego roku, najświeższe dane pokazują mieszane tendencje. Widać wyraźną poprawę wyników w kategorii CFD na waluty i towary, ale jednocześnie znacznie gorsze wyniki klienci notowali w kategorii CFD indeksowych oraz na obligacje i stopy procentowe. W kategorii akcji brak jest wyraźnej tendencji do poprawy czy pogorszenia wyników.

W aktualnym rankingu spadła jednak liczba biur maklerskich notujących w poszczególnych kategoriach odsetki „zyskownych” klientów na poziomie niższym niż 30%. Brokerzy zaraportowali takie wartości tylko w czterech kategoriach, w porównaniu do sześciu z poprzedniej edycji. Widać także poprawę, jeśli chodzi o liczbę kategorii, w których odsetek „zyskownych” klientów brokerów przekracza 40% - 16 kategorii wobec 10 w poprzedniej edycji rankingu. Takie dane wskazują na poprawę odsetka „zyskownych” klientów, a są także przesłanką wskazującą na poprawę wyników inwestorów osiąganych na foreksie.

Pogorszenie natomiast zanotowaliśmy w stosunku do pierwszej edycji rankingu. Odsetki zyskownych klientów w I kwartale 2017 roku były gorsze od danych z III kwartału 2016 r. w 14 przypadkach kategorii cząstkowych, a tylko w przypadku 6 kategorii cząstkowych były lepsze. To przesłanka wskazująca na to, że w stosunku do III kwartału ubiegłego roku odsetek zyskownych klientów pogorszył się, co może mieć także przełożenie na wyniki inwestycji klientów.

Ciekawe informacje w kontekście publikowanego przez nas rankingu przyniósł raport XTB za 2016 rok. Broker jest zobowiązany publikować go, ponieważ jest spółką publiczną, notowaną na giełdzie. W raporcie można znaleźć informacje na temat zainteresowania inwestorów poszczególnymi rodzajami instrumentów, co do których dane o zyskach i stratach klientów brokerów przedstawiamy w rankingu. Z raportu wynika, że XTB największe przychody czerpało z CFD na indeksy (niemal 118 mln zł). Na drugim miejscu pod tym względem znajdowały się CFD na waluty (71,3 mln zł) oraz CFD na towary (58 mln zł). CFD na akcje oraz CFD na obligacje zajmowały już tylko śladowe miejsce w przychodach spółki, nie przekraczając każdorazowo 1,5 mln zł wartości rocznego przychodu. Także przychody z opcji nie miały zbyt imponującego wpływu na wyniki XTB, osiągając 5,3 mln zł. Widać zatem, że najpopularniejsze wśród inwestorów są wciąż CFD na indeksy, waluty i towary.

Z raportu można się także dowiedzieć, że spółka wypłaciła swoim klientom w 2016 roku 3,5 mln zł w formie bonusów i rabatów. To o ponad 40% mniej niż rok wcześniej. Widać zatem, że popularność tej formy zachęcania potencjalnych klientów do inwestowania za pośrednictwem brokera znacząco spada, co jest zgodne impulsami płynącymi od instytucji nadzorczej.

Warto zauważyć, że z edycji na edycję nasz ranking kurczy się, jeśli chodzi o liczebność biorących w nim udział firm foreksowych. W najnowszej wersji zestawienia bierzemy pod uwagę wyniki już tylko ośmiu brokerów, w porównaniu do dziesięciu z pierwszej edycji raportu. Po tym, jak w IV kwartale z rankingu zniknął HFT Brokers, w aktualnym rankingu pożegnaliśmy DM BZWBK, który z końcem 2017 roku zakończył świadczenie usług na foreksie.

Opublikowana "paczka" danych jest trzecią w historii. Wyniki klientów grających na foreksie mogą różnić się w zależności od poszczególnych kwartałów. Wzrost zmienności na rynkach pociąga zwykle za sobą większą polaryzację wyników inwestorów. W efekcie jest mniejszy odsetek inwestorów zarabiających, z tym że osiągają oni większe zyski, a większy jest odsetek inwestorów ponoszących straty, które także są większe.

Choć prezentowane wyniki są lepsze od wcześniejszych danych KNF, trzeba pamiętać, że w większości kategorii wyraźnie większy odsetek klientów ponosi jednak straty. Jeśli liczba zyskujących klientów znajduje się w przedziale 30-40%, to 60-70% klientów notuje straty. Aktualne są zatem wszystkie ostrzeżenia KNF o „ryzyku poniesienia przez klienta znacznych strat finansowych, nawet przy niewielkiej zmianie ceny instrumentu bazowego, na podstawie którego oparte jest kwotowanie cen danego instrumentu pochodnego”.

Nie zalecamy także brać naszych rankingów jako wyznacznika przy wyborze brokera. Nie ma żadnej gwarancji, że jest jakiekolwiek przełożenie lepszych wyników aktualnych klientów danego brokera na wyniki nowych klientów tego brokera.

Zobacz nasz ranking >> 

Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
7 1 ~qui

IK podaje dane, że 80% użytkowników forexu traci? To Przeździecki ma szansę zarobić, jak ich przekona, ze niby można te pieniądze odzyskać, ale ostrzegam – to raczej będzie podwójna strata. Forex to jest zajęcie na poważnie, musisz sam ogarniać, a nie wierzyć we wszystko, co piszą.

! Odpowiedz
6 5 ~domekmaklera

czekam na ranking domów maklerskich, których klienci stracili/zyskali na akcjach/tfi/

! Odpowiedz
8 0 ~Ireklxv

Po zakupie akcji zawieszają się,albo rozjeżdża się transakcja.tak miałem .Jak kogoś upatrza to go szybko oskubja.

! Odpowiedz
9 7 ~Jajo

Forex to targowisko proznosci, spekuly, pustego pieniadza.

! Odpowiedz
6 8 ~tomi

ale jakie przyjemne :-)

! Odpowiedz
6 9 ~jacek

Robienie takiego rankingu sugeruje, że to dom maklerski jest odpowiedzialny za wynik swoich klientów. Wielka nagonka na brokerów, ale nikt nie robi zestawień z wyników klientów w tradycyjnym handlu papierami wartościowymi.

! Odpowiedz
6 10 ~polo

Gdyby któremuś z redaktorów się kiedyś nudziło i nie mam pomysłu na artykuł/sondę, etc albo jeżeli czyta mnie ktoś aktywniejszy z TJS i mu się podoba taki pomysł : zawsze intrygowało mnie jak wygląda dywersyfikacja pomiędzy rynkami przeciętnego polskiego spekulanta. Czyli właśnie ile % mam w obrocie na Forex, ile na CFD na surowce, ile na GPW (akcje) , ile GPW kontrakty, ile na NYSE, AMEX, NASDAQ, DB etc etc. , ile na kontraktach futures na inne giełdy, ile na ETF'ach, ile na kontraktach na giełdach towarowych (Londyn, Chicago, Nowy jork, Osaka etc) ile na opcje , ile to same udziały w spółkach, czy i ile % to nieruchomości, obligacje, lokaty etc. Ciekawe osoby które tracą to są osoby "full depo na eur/usd" - a jak nie starczy to wezmę providenta ;p" czy jednak rynki OTC to około 1-5% posiadanego kapitału i jak ktoś wpłaca do brokera forex 10k i je straci to nie ma tragedii, a jest to naturalna kolej rzeczy przy podjęciu tego ryzyka.
Mam czasami takie wrażenie że w naszym kraju największym problemem nie są w ogóle wejścia w rynek, decyzje o kupnie akcji/opcji/kontraktu. Tylko długoterminowe zarządzanie kapitałem i ryzykiem i to trzeba poprawić.

Pokaż cały komentarz ! Odpowiedz
4 1 ~wojtek

O ktorej ma sie zaczac wza?

! Odpowiedz
6 12 ~green_go

KNF to nieroby i powinno się to zlikwidować,
jak działał Amber Gold to wszystko było okej, a jak ludzie zarabiają na giełdzie to pozamykać, co za paranoja,
DLATEGO mam konto u Brokera w UK z certyfikatem FCA i mam w poważaniu Was Wy nieroby z KNF!!!
W właśnie tak ta Polska funkcjonuje, NIE funkcjonuje!!!! wciąż zakazy nakazy,
PŁACĘ teraz podatek w UK przez Was wy NIEROBY!!!!!!!!!!

Pokaż cały komentarz ! Odpowiedz
6 2 ~bonifacy

możesz dać namiary na tego brokera?
sam coraz mocniej planuję przenieść się nie tylko pod względem operacyjnym ale także "papierkowym" do krajów, w którzy za finanse nie odpowiada styropian ze solidarności.
Dzięki za info.

! Odpowiedz
Polecane
Najnowsze
Popularne
USD/PLN 0,64% 3,8756
2019-12-06 16:43:00
EUR/PLN 0,14% 4,2822
2019-12-06 16:43:00
EUR/USD -0,50% 1,1049
2019-12-06 16:43:00
CHF/PLN 0,27% 3,9094
2019-12-06 16:43:00
Porównywarka kantorów internetowych

Kupuj walutę taniej >>

Chcę
Kupić
Sprzedać
Płacę

Wymień walutę taniej

Znajdź profil