Analitycy Noble Securities, w raporcie z 3 października, podnieśli 9-miesięczną cenę docelową akcji spółki Toya do 14,5 zł z 12,4 zł i rekomendują kupno akcji.
Rekomendacja została wydana przy kursie 9,96 zł.
Według Noble Securities w pierwszym półroczu spółka osiągnęła znakomite wyniki finansowe, mimo braku poprawy nastrojów konsumenckich.
"Umiejętnie stosowana polityka cenowa doprowadziła do wyraźnego wzrostu przychodów, przede wszystkim na polskim rynku. Koszty pośrednie, które mocno dociążyły wyniki w 4Q’24, zwiększały się już w tempie wyraźnie wolniejszym od wzrostu sprzedaży. W efekcie marża operacyjna i netto powróciły do poziomów obserwowanych w poprzednich latach. Spodziewamy się, że pozytywne tendencje będą kontynuowane w drugim półroczu" - napisano w rekomendacji.
"Utrzymaniu marż na relatywnie wysokim poziomie nadal powinien służyć słaby juan w relacji do złotego oraz spadające koszty transportu kontenerów drogą morską. Naszym zdaniem w dłuższym terminie sprzedaż spółki powinny wspierać: wysoka liczba inwestycji budowlanych planowanych w Polsce, zwiększanie udziału sprzedaży elektronarzędzi akumulatorowych oraz potencjalna poprawa sentymentu wśród konsumentów, po kolejnych obniżkach stóp procentowych. Podwyższamy prognozy wyników finansowych na najbliższe lata oraz wycenę akcji Toya z 12,4 zł do 14,5 zł" - dodano.
Autorem rekomendacji jest Dariusz Nawrot. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 3 października o godz. 8:10.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
seb/ osz/
