Pojęcie „jednostki” to jeden z podstawowych terminów, którymi operuje się w branży funduszy inwestycyjnych. Warto przekonać się, co za nim się kryje.
Inwestowanie w fundusze to jeden z najwygodniejszych sposobów na pomnażanie oszczędności. Przed rozpoczęciem inwestowania warto dowiedzieć się, czym są jednostki uczestnictw i w jaki sposób oraz gdzie można je nabyć lub sprzedać.
Jednostka uczestnictwa (JU)
W funduszach inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych otwartych, o których mówiliśmy w jednym z poprzednich poradników, inwestowanie odbywa się poprzez nabycie jednostki uczestnictwa. Jest to nic innego jak tytuł prawny do udziału w aktywach funduszu inwestycyjnego – część majątku otwartego funduszu inwestycyjnego, którą możemy nabyć w ramach inwestycji.
Wartość jednostki to wartość aktywów netto funduszu jaka przypada na jedną jednostkę – obliczając tę wielkość, fundusz wycenia swój portfel inwestycyjny, a następnie dzieli ją przez liczbę jednostek przysługujących uczestnikom. Wartość jednostek określana jest przynajmniej raz na tydzień, z reguły ma to miejsce jednak częściej w dniach, w których odbywają się sesje giełdowe. Z racji tego, że wartość jednostek określana jest na podstawie składników portfela inwestycyjnego, może się ona zmieniać każdego dnia.
Warto pamiętać, że w rozumieniu prawa jednostki funduszy inwestycyjnych nie są papierami wartościowymi (jak np. akcje), choć mogą podlegać dziedziczeniu i mogą być przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań. Nie można natomiast ich nikomu sprzedać, a jedynie umorzyć, czyli wycofać środki zaangażowane w dany fundusz. Cena, po której jednostki są zbywane, wynika z wartości jednostek uczestnictwa (może zostać doliczona do niej opłata manipulacyjna).
Sprzedaż jednostek funduszu inwestycyjnego prowadzić może sam fundusz lub zaangażowany do tego może zostać pośrednik, tzw. dystrybutor. Podmioty takie muszą uzyskać zgodę Komisji Nadzoru Finansowego, co potwierdza ich rzetelność i wiarygodność. Zgodnie z unijną dyrektywą MiFID II klienci indywidualni objęci muszą być najwyższym poziomem ochrony.
Kupuj fundusze przez internet
W przeszłości jednostki uczestnictwa najczęściej nabywano w punktach sprzedaży TFI, biurach maklerskich, bankach lub innych pośrednikach. Obecnie wielką popularnością cieszy się kanał internetowy. Co istotne, inwestowanie zacząć można już od niewielkich kwot, a na platformach zarejestrować można się bez wychodzenia z domu. Dodatkowo transakcje kupna i sprzedaży jednostek na tego typu platformach najczęściej nie są objęte żadną opłatą manipulacyjną.
Korzystając z internetowej platformy, pamiętać należy, że składa się na niej jedynie zlecenie nabycia jednostek. Kwota pieniężna, którą chcemy zainwestować w dany fundusz, przelewana jest bezpośrednio na konto tego funduszu. Analogicznie, kiedy zlecamy sprzedaż jednostek (czyli dokonujemy umorzenia), środki płyną do nas z funduszu a nie z platformy. Przy tej okazji warto zasygnalizować, że operacje tego typu trwają zwykle ok. 2 dni. Dodatkowo, w przypadku zbywania jednostek od wypracowanego zysku uwzględnić należy odprowadzanie 19 procentowego podatku. (Tematem podatkowym szerzej zajmiemy się w jednym z kolejnych poradników).
