„Grudniowa 14-ka” vs. lokata. Co wybrać?

Ministerstwo Finansów zaproponowało inwestorom indywidualnym nową ofertę krótkoterminowych obligacji skarbowych. „Grudniowa 14-ka” ma być alternatywą dla produktów oszczędnościowych proponowanych przez banki. Czy warto się nią zainteresować?

„Grudniowa 14-ka” to kolejna oferta krótkookresowych obligacji emitowanych przez skarb państwa. Jej oficjalna nazwa to Krótkookresowa Obligacja Skarbowa czyli KOS. Jest to już trzecia niestandardowa emisja obligacji skierowana do nabywców indywidualnych. „Listopadowa 13-ka” wyemitowana w ubiegłym roku spotkała się z dużym zainteresowaniem - sprzedaż wyniosła 874 mln zł. Sprzedaż tegorocznej „Lutowej 7-ki” była słabsza – łącznie za 282 mln zł.

Można zyskać 2,14 proc. w skali roku

Termin emisji „Grudniowej 14-ki” nie jest przypadkowy. W grudniu zapadają ubiegłoroczne „Listopadowe 13-ki”, a dla osób, które chciałyby skorzystać z nowej emisji będzie możliwość nabycia KOS-a także poprzez zamianę.

Oprocentowanie nowej obligacji będzie naliczane według następującego schematu:

• 0,4 proc. - w pierwszych 3 miesiącach (od 1 do 3 miesiąca)
• 1,4 proc. - w kolejnych 10 miesiącach (od 4 do 13 miesiąca)
• 14,14 proc. - w 14 miesiącu

Po czternastu miesiącach rentowność „Grudniowej 14-ki” wyniesie 2,14 proc. w skali roku. Po każdym miesiącu będą naliczane dodatkowe odsetki, więc będzie działał mechanizm procentu składanego. Kupując obligację za 100 zł, otrzymamy przy wykupie 102,51 zł. Inwestorzy, którzy chcieliby nabyć obligację przez zamianę, będą mogli zakupić „Grudniową 14-kę” po cenie 99,90 zł. Pozwoli uzyskać rentowność 2,23 proc. w skali roku.

Lokaty porównujemy regularnie. Wejdź i zyskaj nawet 5%

Zasadniczą zaletą nowego KOS-a jest możliwość skorzystania z oferty bez żadnych dodatkowych warunków. W odróżnieniu od niektórych lokat bankowych nie trzeba więc korzystać z dodatkowych produktów. Zysk nie jest jednak atutem tej oferty. Porównując go z bankowymi lokatami, oprocentowanie wypada raczej przeciętnie.

Lokaty dają wyższy zysk

Przy czym należy jednak zwrócić uwagę na fakt, że 14 miesięcy to okres niestandardowy w przypadku lokat bankowych. Banki oferują depozyty na 12 miesięcy lub na 15 miesięcy. W spółdzielczym SK Banku znajdziemy eLokatę na 13-miesięcy z oprocentowaniem na poziomie 3,6 proc. Z oferty można skorzystać online, bez konieczności zakupu dodatkowych produktów i zakładania konta osobistego.

Z powyższego zestawienia wynika, że w bankach w grudniu znajdziemy lokaty roczne, które można założyć bez dodatkowych warunków, przynoszące zysk powyżej 3 proc. To najlepsze oferty, ale bez trudu znajdziemy też lokaty przynoszące zysk w okolicach 2,5 proc. Oprocentowanie KOS-a wypada na tym tle przeciętnie.

Czy to oznacza, że nie warto interesować się nową propozycją Ministerstwa Finansów? Niekoniecznie. Może to być oferta godna uwagi zwłaszcza dla klientów dużych banków, które z zasady oferują niskie oprocentowanie depozytów. W porównaniu do bankowych lokat, zaletą „Grudniowej 14-ki” jest także niski próg wejścia w inwestycję. Obligacje można zakupić już od 100 zł, przy czym w większości banków minimalna kwota lokaty wynosi od 500 do 1000 zł.

Porównuj! Inwestuj! Zarabiaj! Najlepsze lokaty na Bankier.pl

Źródło: