Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 13 lutego, podwyższyli rekomendację dla CD Projektu do "kupuj" z "trzymaj" podwyższając cenę docelową akcji spółki do 81,3 zł z 42,9 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 69,44 zł.
"Podwyższyliśmy nasze prognozy w odniesieniu do Gwinta i Cyberpunka 2077 i, co za tym idzie, podwyższamy naszą 12-miesięczną wycenę dla CD Projektu do 81,3 zł na akcję (poprzednio 42,9 zł). Podwyższamy także długoterminową rekomendację fundamentalną do Kupuj (poprzednio Trzymaj) i podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną Przeważaj" - napisano w rekomendacji.
"Naszym zdaniem spodziewany wkrótce debiut otwartej bety gry karcianej Gwint i znakomita sprzedaż Wiedźmina 3 są silnymi pozytywnymi bodźcami dla kapitalizacji rynkowej" - dodano.
DM BOŚ ocenia, że Cyberpunk 2077 nie pojawi się na rynku wcześniej niż w 2019, a w 2021 roku spółka wyda kolejną dużą grę. Analitycy oceniają, że CD Projekt powinien przestawić się już w 2019 roku na 2-letni cykl produkcyjny, wydając jedną dużą grę co dwa lata.
DM BOŚ rekomenduje "kupuj" dla 11 bit studios
Raport został wydany przy cenie akcji spółki na poziomie 164,50 zł, a cena docelowa została ustalona na 220 zł za akcję spółki.
"Wydajemy pierwszą rekomendację Kupuj/Przeważaj dla 11 bit studios biorąc pod uwagę dotychczasowe sukcesy twórcy gier, koncentrację na jakości produktu oraz innowacyjność, a także wyglądający szczególnie obiecująco harmonogram premier w 2017 roku" - napisano w rekomendacji.
"11 bit studios należy do naszych faworytów wśród producentów gier wideo notowanych na GPW zważywszy na średnie 13x P/E na lata 2017-18 oraz pozycję gotówkową równą ok. 10 proc. bieżącej kapitalizacji" - dodano.
DM BOŚ zakłada, że wersja na PC Frostpunka trafi na rynek w IV kwartale (w październiku), a jej sprzedaż w 2017 osiągnie 400 tys. sztuk w porównaniu z ok. 350 tys. sprzedanymi w kwartale debiutu TWOM. Wersje na PS4 i XboxOne wyjść mają w I kw. 2018, a ich sprzedaż w 2018 roku wyniesie 255 tys. sztuk. Analitycy oczekują, że 11 bit studios w 2019 wypuści na rynek całkiem nowy tytuł, który według ich szacunków osiągnie większą o 10 proc. sprzedaż jednostkową niż Frostpunk.
DM BOŚ prognozuje, że zysk netto spółki w 2017 roku wyniesie 24,2 mln zł, a w 2018 roku wzrośnie do 30,3 mln zł.
seb/ ana/
