Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 19 maja, podwyższyli cenę docelową akcji spółki Action w horyzoncie 12-miesięcznym do 46,6 zł, nadal rekomendują "kupuj".
Raport został sporządzony przy kursie 31,35 zł.
"W 2026 roku oczekujemy dalszej poprawy rentowności Action. Zakładamy, że kluczowym czynnikiem wspierającym wyniki Spółki będzie utrzymanie podwyższonej marży zysku brutto na sprzedaży, wspieranej korzystnym cyklem cenowym w komponentach, dobrze kupionym zapasem i rosnącym udziałem kanałów i kategorii o wyższej rentowności. Jednocześnie zakładamy, że dynamika sprzedaży może pozostać przejściowo nierówna w najbliższych miesiącach, m.in. z uwagi na proces adaptacji rynku do wyższych cen komponentów i przejściowe czyszczenie zapasów kupionych po niższych cenach przez część konkurencji" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków, nie zmienia to jednak pozytywnego średnioterminowego obrazu wyników spółki, gdyż w obecnym otoczeniu obrona i dalsza poprawa marży brutto powinna mieć większe znaczenie dla wyników niż sama dynamika obrotu.
"Nasze obecne prognozy zakładają wzrost przychodów Action w 2026 roku o 7 proc. rdr do 3.206,5 mln zł, wzrost skorygowanej EBITDA o 30 proc. rdr do 76,8 mln zł oraz wzrost skorygowanego zysku netto o 36 proc. rdr do 52,7 mln zł" - napisano.
"Dodatkowo na poziomie EPS pozytywnie działa zrealizowany w 2026 roku skup 1,0 mln akcji własnych, który obniża przyjmowaną w naszych prognozach liczbę akcji do 12,9 mln sztuk. W rezultacie prognozujemy wzrost skorygowanego EPS w 2026 roku o 48 proc. rdr do 4,1 zł. Jednocześnie, biorąc pod uwagę mocny bilans spółki oraz historię alokacji kapitału, nie wykluczamy kolejnego skupu akcji własnych, którego nie uwzględniamy obecnie w naszych prognozach" - dodano.
Raport został opracowany w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Jakub Viscardi, nastąpiła 19 maja 2026 r., o godz. 19:25.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczono plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
gaw/ osz/
