Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 22 września, podwyższyli rekomendację Asseco South Eastern Europe do "kupuj" z "trzymaj", a cenę docelową podwyższyli do 45,4 zł z 43 zł poprzednio.
Rekomendacja została wydana przy kursie 40,5 zł.
"Pod koniec sierpnia ub. roku zatrzymał się spektakularny rajd kursu akcji spółki, który doprowadził do imponującego wzrostu mnożników: P/E (z 7x do prawie 19x) oraz EV/EBITDA (z 3x do >10x) i od tej pory kurs akcji Asseco SEE spada. Jednocześnie owym spadkom towarzyszy dalszy wzrost zysków (i oczekujemy kontynuacji tego trendu w przyszłości, aczkolwiek przy pewnym spowolnieniu tempa), co czyni wycenę rynkową akcji spółki atrakcyjniejszą dla potencjalnych inwestorów (ok. 14x P/E i ok. 7,6x EV/EBITDA w oparciu o zyski prognozowane za następne cztery kwartały) i otwiera lukę wycenową" - napisano w raporcie.
W oparciu o ten argument DM BOŚ podwyższył długoterminową rekomendację fundamentalną do "kupuj" z "trzymaj" poprzednio.
"Perspektywy biznesowe spółki i jej wyników finansowych pozostają, naszym zdaniem, pozytywne (oczekiwany wzrost rdr zysków w nadchodzących kilku kwartałach w tempie ?10 proc.), jednak brak nam pełnego przekonania, że to wszystko wystarczy, by kurs akcji Asseco SEE zachowywał się istotnie lepiej od indeksu WIG w krótkim okresie czasu; zatem podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną (do rynku) +neutralnie+" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Dystrybucja niniejszego raportu, którego autorem jest analityk Sobiesław Pająk, nastąpiła 22 września, o godzinie 17.55.
W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje z DM BOŚ.(PAP Biznes)
jow/ ana/
