Jastrzębska Spółka Węglowa (JSW) może wymagać dokapitalizowania w postaci nowej emisji akcji, z prawem poboru dotychczasowych akcjonariuszy - poinformował w środę PAP minister energii Krzysztof Tchórzewski. Zastrzegł, że nie jest to jeszcze przesądzone. Kurs JSW spada o godzinie 15.20 o 15 proc., do 14,50 zł. Środę spółka zakończyła 13,1% pod kreską.
[Aktualizacja 21:30]
"Szacunki dotyczące potrzeb finansowych spółki, robione jesienią ubiegłego roku, zdezaktualizowały się. Kwota potrzebna spółce jest znacznie większa niż wówczas szacowano, dlatego może się pojawić potrzeba dokapitalizowania" - powiedział minister, uczestniczący w Europejskim Kongresie Gospodarczym w Katowicach.
Sprecyzował, że mogłoby to nastąpić w postaci nowej emisji akcji spółki, z prawem poboru jej dotychczasowych akcjonariuszy. Zastrzegł, że nie zapadły takie decyzje, jednak jest to rozważany scenariusz, w związku z potrzebami kapitałowymi JSW.
"Zapewnienie spółce kapitału jest niezbędne, jeżeli chcemy mówić o jej faktycznej restrukturyzacji, a nie jedynie pseudorestrukturyzacji" - powiedział minister energii.
"Realizowany program restrukturyzacji JSW ratuje firmę i daje możliwość egzystencji, ale chodzi o to, by był motorem rozwojowym, potrzebne są zatem spore inwestycje w JSW. Dlatego rozważany jest taki wariant (emisja akcji - PAP)" - powiedział dziennikarzom minister podczas Europejskiego Kongresu Gospodarczego w Katowicach.
Dodał, że do emisji mogłoby dojść na przełomie roku.
Na pytanie czy Skarb Państwa miałby uczestniczyć w emisji minister odpowiedział: "Nie mam przekonania, żebyśmy mieli uczestniczyć. Myślę, że Komisja Europejska nie byłaby zachwycona".
Zapytany, czy wobec tego ministerstwo rozważa zejście w akcjonariacie spółki poniżej 50 proc., odpowiedział: "Nie wykluczam".
W odpowiedzi na pytanie, czy banki, które obecnie finansują grupę mogłyby objąć akcje, minister powiedział: "Nie widzę takiej konieczności".
Wcześniej Tchórzewski poinformował, że Jastrzębska Spółka Węglowa może wymagać dokapitalizowania w postaci nowej emisji akcji, z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy.
Przeczytaj także
Według ministra restrukturyzacja JSW przebiega dobrze.
"Do końca czerwca plan restrukturyzacji związany ze sprzedażą części mienia i przygotowaniem długofalowych rozwiązań powinien powstać. (...) JSW nie grozi upadłość, ale powinna się rozwijać" - powiedział.
Minister pytany, jaka mogłaby być wartość emisji, odpowiedział: "to się okaże, gdy w połowie czerwca zbilansujemy, jakie środki są ze sprzedaży mienia".
Kurs JSW spada o godzinie 15.20 o 15 proc. do 14,50 zł. Obroty wynoszą 9 mln zł.
Tanieją nie tylko papiery JSW. Inwestorzy zastanawiają się gdzie mogą trafić akcje węglowej spółki. Obserwacja giełdowych kursów jako faworyta wskazuje Energę. Spółka już jest zaangażowana w pomoc górnictwu, a informacja o możliwej emisji w JSW zepchnęła jej akcje 5% pod kreskę.
Tchórzewski: Miliard to za mało
Jego zdaniem potrzeby finansowe JSW są większe niż 1 mld zł - taką kwotę wymieniał wcześniej m.in. wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. Według Tchórzewskiego potrzeba ewentualnego dokapitalizowania JSW w formie nowej emisji akcji zostanie rozważona wówczas, gdy okaże się, że nie wystarczają inne źródła finansowania.
Tchórzewski przypomniał, że JSW prowadzi rozmowy z bankami dotyczące restrukturyzacji zadłużenia - umowa restrukturyzacyjna powinna być zawarta do połowy roku. Tworzony jest również program naprawczy, zakładający m.in. sprzedaż akcji wybranych aktywów z grupy kapitałowej (koksowni i spółek energetycznych) zewnętrznym inwestorom z udziałem Skarbu Państwa.
Według Tchórzewskiego, przedwczesne byłoby obecnie mówienie o tym, czy w przypadku JSW uda się zastosować mechanizm podobny jak w Polskiej Grupie Górniczej, gdzie banki zgodziły się na to, aby ok. 20 proc. w wartym ponad 1 mld zł programie obligacji stanowiły tzw. obligacje partycypacyjne, czyli spłacane wówczas, gdy spółka wypracuje zysk. Ocenił jednak, że pozytywna postawa banków w rozmowach dotyczących restrukturyzacji zadłużenia Kompanii Węglowej (obecnie PGG), pozwala optymistycznie myśleć również o efektach rozmów banków i zarządu JSW.
JSW realizuje obecnie program restrukturyzacji. W jej ramach m.in. przekaże do Spółki Restrukturyzacji Kopalń część dawnej kopalni Jas-Mos, gdzie kończy się możliwy do opłacalnego wydobycia węgiel. Wraz z majątkiem kopalni do spółki restrukturyzacyjnej przejdzie ok. 2,5 tys. osób z ponad 24-tysięcznej załogi JSW.
JSW planuje też pozyskiwanie środków poprzez sprzedaż mniejszościowych pakietów akcji w wybranych spółkach z grupy kapitałowej; chodzi o Spółkę Energetyczną Jastrzębie (SEJ), której zakupem zainteresowana jest PGNiG Termika, a także spółkę JSW Koks i koksownię Victoria w Wałbrzychu. Rozmawia na ten temat z Agencją Rozwoju Przemysłu, Funduszem Restrukturyzacji Przedsiębiorców i Towarzystwem Finansowym Silesia - w kierunku zainteresowania ich mniejszościowymi udziałami w tych firmach.
Niedawno sfinalizowano natomiast transakcję sprzedaży na rzecz PGNiG Termika 100 proc. akcji PEC-u, należącego dotąd do spółki SEJ. Inwestor zapłacił za akcje 190,4 mln zł. JSW aplikuje też o środki z Funduszu Restrukturyzacji Przedsiębiorców na uruchomienie inwestycji modernizacyjnych w zakładach przeróbczych kopalń Budryk oraz Knurów-Szczygłowice.
W ubiegłym roku JSW odnotowała ponad 3 mld zł straty
Grupa kapitałowa JSW zamknęła ubiegły rok stratą netto w wysokości 3 mld 285,2 mln zł. Na wyniku zaciążyły głównie odpisy w wysokości ponad 3,2 mld zł związane z utratą wartości aktywów węglowych i koksowych. Spółka, która podjęła działania obniżające koszty i ograniczające wypływ gotówki. M.in. dzięki porozumieniu ze stroną społeczną, zawieszającym niektóre świadczenia, JSW chce zaoszczędzić ok. 600-700 mln zł rocznie.
W 2015 r. kopalnie JSW wyprodukowały 16,3 mln ton węgla, w tym 11,2 mln ton koksowego i 5,2 mln ton węgla do celów energetycznych. Łączna sprzedaż węgla wyniosła 16,6 mln ton. Sprzedaż koksu zmniejszyła się o 3,5 proc., zaś jego produkcja była wyższa o 5,1 proc. osiągając poziom 4,2 mln ton. Średnio ceny koksu spadły o prawie 3 proc., co spowodowało zmniejszenie przychodów w tym segmencie o 12,5 proc.(PAP)
mab/ par/ pel/ ana/ pr/
