Maj 2026 roku w Portfelu Gwiazd minął pod znakiem dominacji polskiego sektora technologicznego. Choć statystycznie miesiąc ten bywa wykorzystywany do realizacji zysków tym razem szeroki rynek przyniósł szerokie wzrosty, a kilka propozycji zaliczyło spektakularne stopy zwrotu. To dzięki nim zwycięzcą miesiąca został Albert Rokicki, który dzięki wyczuciu trendu w polskim sektorze technologicznym zdeklasował konkurencję.
Maj na globalnych rynkach przyniósł kontynuację silnych trendów wzrostowych w sektorze półprzewodników oraz wysoką zmienność na rynkach surowcowych, determinowaną przez doniesienia z Bliskiego Wschodu.
Warto zauważyć, że końcówka miesiąca na rynkach akcji w coraz mniejszym stopniu zależała od nastrojów wokół negocjacji amerykańsko-irańskich. Inwestorzy skupili się na spółkach dostarczających infrastrukturę pod rozwój sztucznej inteligencji, w tym produkujących układy pamięci do centrów danych. Rekordy zainteresowania biły akcje Micron w USA oraz SK Hynix oraz Samsunga w Korei Południowej. Pozytywny sezon wynikowy na Wall Street zwieńczyła publikacja raportu Nvidii, który znów okazał się lepszy od prognoz.
Dobre globalne nastroje zostały przeniesione na GPW, która biła rekordy. Najwyżej w historii zameldowały się WIG, MWIG40 i sWIG80, a WIG20 znalazł się najwyżej w czasie trwającej hossy, skąd do historycznego szczytu miał już mniej niż 6 proc. Stopy zwrotu na poszczególnych indeksach z krajowej giełdy były więcej niż dobre, a będąc dokładnym najlepsze w tym roku. WIG20 zyskał w maju 5,70 proc., WIG 6,6 proc. a mWIG40 i sWIG80 odpowiednio 7,7 proc. i 4,8 proc.
Sytuacja w Cieśninie Ormuz oraz ogólne napięcia na Bliskim Wschodzie pozostały jednak głównymi reżyserami nastrojów w sektorze surowcowym. Notowania złota, chociaż w pierwszej połowie miesiąca urosły do niemal 4 800 USD/oz., to pod koniec maja były nawet poniżej 4400 USD/oz. Podobne odbicie i korektę zaliczyło srebro. Miedź w maju biła historyczne rekordy i nic nie wskazuje na to, aby poza zdrowymi korektami, coś miało zatrzymać długoterminowy trend.
Biorąc pod uwagę powyższe majowe zestawienie Portfela Gwiazd udowodniło, że kluczem do sukcesu była koncentracja kapitału na dynamicznie rosnących spółkach technologicznych oraz trafny stock-picking na krajowym rynku. Wobec braku dużej koncentracji naszych ekspertów na zagranicznych trendach, choć w szerokich portfelach znajdowały się akcje AMD (45%), czy ETF związane z popularnym sektorem cyberbezpieczeństwa (29%).
Kto wygrał w maju?
Niekwestionowanym liderem maja został portfel Alberta Rokickiego (64,3%), który zrealizował stopę zwrotu, która rzadko zdarza się w skali całego roku, a co dopiero jednego miesiąca. Rokicki postawił na sektor kosmiczny i technologię kwantową. Kluczem do sukcesu okazał się giełdowy spinoff w grupie Creotech. Wydzielenie spółki Creotech Quantum ze struktur Creotech Instruments okazało się strzałem w dziesiątkę – nowa spółka kwantowa błyskawicznie zadebiutowała w indeksie sWIG80 i w skali miesiąca zyskała niebotyczne 131,40%. Sukces uzupełnił wzrost „starego” Creotech Instruments o 59,2% (wspierany nową strategią oraz potencjałem programu SAFE) oraz powrót nad kreskę spółki DataWalk (+2,2%).
Drugie miejsce przypadło Sobiesławowi Kozłowskiemu z Ipopema Securities (16,9%). Ekspert udowodnił, że jedna, dobrze przemyślana pozycja na dużym i płynnym walorze potrafi przynieść doskonałą stopę zwrotu. Ekspert postawił na akcje Allegro notowane na GPW. Spółka, mimo chwilowej stabilizacji w połowie miesiąca wokół poziomu 30 PLN, zaliczyła rewelacyjną końcówkę maja, rosnąc o 16,9% i generując świetny wynik wynikający z solidnych raportów finansowych i niezachwianej pozycji na polskim rynku e-commerce.
Na podium dzięki krajowemu sektorowi IT znalazł się Sebastian Buczek (13,3%). Prezes Quercus TFI zabezpieczył trzecie miejsce w majowym wyścigu, stawiając na sprawdzone, dywidendowe fundamenty z warszawskiego parkietu. Motorem napędowym jego portfela były akcje Asseco BS, które już w połowie miesiąca notowały 7-procentowy wzrost, a niemal identyczna skala wzrostów w drugiej połowie maja pozwoliła mu wyprzedzić resztę stawki.
Zazwyczaj nie wspominamy o miejscach spoza podium, ale tym razem robimy wyjątek dla Komitetu Inwestycyjnego Klubu Inwestorek Indywidualnych (KII), które z bardzo solidnym wynikiem na co ważne zdywersyfikowanym portfelu zyskały 10,1%. Inwestorki zawdzięczają swój sukces m.in. doskonałemu wyczuciu momentu na akcjach KGHM (15,4%), AMD (45,6%), Microsoftu (10,4%), Leonardo (2,5%) o Sedivo z NewConnect (3,5%). Tym razem w dół ciągnęła ropa WTI (16,9%), ale jej obecność w portfelu stanowić miała zrozumiały bezpiecznik na wypadek eskalacji wojny.
Liderzy tegorocznej edycji
W przeglądzie wyników Portfela Gwiazd w 2026 r. porównujemy także wyniki po każdym miesiącu z uwzględnieniem wypracowanej narastająco stopy zwrotu. Podsumowując okres styczeń – maj okazuje się, że mamy zmianę na prowadzeniu bo na pierwsze miejsce wskakuje Albert Rokicki z portalu Lonterm.pl z wynikiem 125,38%. Tym samym prof. Krzysztof Borowski z SGH w Warszawie z wynikiem 99,4% spada na drugie miejsce.
Niżej jest Sobiesław Kozłowski (57,4%), który awansował przed Marcina Maternę z BM Milenium (44,2%). Za nim z kolei na piątym miejscu utrzymuje się Michał Krajczewski z BM BNP (27%). Dwucyfrowy wzrost od początku roku notuje jeszcze Klub Inwestorek (17,2%). Reszta uczestników na razie notuje niskie kilkuprocentowe wzrosty lub nawet straty. Do końca roku jest jednak jeszcze dużo czasu i sytuacja może zmienić się jeszcze wiele razy.
AI, kryptowaluty czy dywidendy? Gwiazdy rynku wskazują swoje typy na czerwiec
Uczestnicy Portfela Gwiazd Bankier.pl ponownie wskazali aktywa, które ich zdaniem mają największy potencjał na najbliższe tygodnie. Wśród faworytów znalazły się m.in. spółki związane ze sztuczną inteligencją, kryptowaluty, sektor kosmiczny, a także wybrane firmy z GPW. Sprawdź, gdzie doświadczeni inwestorzy i eksperci szukają dziś szans na zysk.
O Portfelu Gwiazd
Projekt „Portfel Gwiazd” to edukacyjna inicjatywa Andrzeja Steca, redaktora naczelnego Bankier.pl, w której swoimi inwestycyjnymi pomysłami na dany miesiąc dzielą się znane osoby z polskiego świata finansów i giełdy. W jego ramach grono uczestników wybiera aktywa, które ich zdaniem przyniosą w danym miesiącu największy zwrot.
Przypomnijmy, że inwestycyjne wybory do Portfela Gwiazd Bankier.pl są wynikiem indywidualnego spojrzenia, a nie rekomendacją. Mogą stanowić jednak wskazówkę, w jakich grupach aktywów rynkowi eksperci upatrują szans na zyski.
