Czy lokaty długoterminowe powoli wracają do łask? KNF sugeruje, aby banki zwróciły większą uwagę na oferty depozytów na rok i dłużej, tymczasem kilka dni temu PKO BP udostępnił klientom 5-letnią lokatę Mój Kapitał. Bankier.pl sprawdza, czy warto się nią zainteresować.
Do końca 2026 r. banki powinny spełnić wymóg finansowania długoterminowego, aby ograniczyć ryzyko związane z finansowaniem hipotek. Docelowo miałyby to zrobić przez zwiększenie udziału papierów dłużnych, jednak KNF zezwala, aby w początkowym okresie były to także długoterminowe depozyty, które nie są zbyt aktywnie oferowane przez banki. Tymczasem z ostatnich danych NBP wynika, że w lutym Polacy wpłacili więcej środków na tego typu lokaty.
PKO BP odpowiada Lokatą Mój Kapitał
PKO BP zaskoczył wszystkich i w odpowiedzi na wymagania KNF wprowadził do oferty 5-letnią lokatę Mój Kapitał. Jej oprocentowanie jest zmienne i zależy bezpośrednio od stopy referencyjnej NBP i stałego parametru. Obecnie stawka wynosi 5,25%, czyli 5,75% (stopa NBP) minus 0,5 p.p., jeśli jednak stopy procentowe ulegną zmianie, bank od razu dostosuje oprocentowanie lokaty do aktualnych warunków.
Depozyt wspiera regularne oszczędzanie: podczas zakładania lokaty wpłacamy od 100 do 10 tysięcy złotych, a potem co miesiąc jest ona zasilana zleceniem stałym. Jego kwotę możemy modyfikować – minimalna kwota to 100 zł, a maksymalna 2 000 zł, dlatego jeśli w danym miesiącu nie będziemy w stanie wpłacić na depozyt ustalonej sumy, bank pozwoli na jej obniżenie (dozwolone, choć niezalecane, jest także anulowanie miesięcznych wpłat). Po uwzględnieniu wpłat maksymalnych i miesięcznych okazuje się, że na depozycie ulokujemy łącznie od 6 000 zł (100 zł początkowo + potem 100 zł/m-c) do 128 000 zł (10 tys. zł początkowo + potem 2 000 zł/m-c).
Odsetki od lokaty Mój Kapitał naliczane są co 12 miesięcy i są dopisywane do kapitału bądź wypłacane na konto osobiste klienta. Depozyt można zerwać przed terminem, bank radzi jednak zrobić to po kapitalizacji odsetek, aby nie stracić rocznego zysku.
PKO BP informuje, że depozyt skierowany jest do osób, które posiadają konto osobiste (np. Konto za Zero). Można je założyć przez bankowość internetową iPKO.
Najważniejsze informacje o lokacie Mój Kapitał przedstawiają się następująco:
- Oprocentowanie – 5,25% (stopa referencyjna NBP minus 0,5 p.p.),
- Czas trwania – 5 lat,
- Wpłata początkowa – 100 zł – 10 000 zł,
- Wpłata co miesiąc – 100 zł – 2000 zł,
- Kapitalizacja odsetek – co 12 miesięcy,
- Wymagane konto – rachunek osobisty w PKO BP (z wyjątkiem Inteligo, SKO, Konta dla Młodych i Konta Dziecka).
Konto osobiste w PKO BP, z premią 500 zł możesz otworzyć pod tym linkiem »
Rośnie zainteresowanie długoterminowym oszczędzaniem
Ostatnie dane NBP pokazują wzrost zainteresowania lokatami długoterminowymi: w lutym br. wpłacono na nie 0,53 mld zł (66 mln więcej niż w styczniu), podczas gdy w pozostałych kategoriach tendencja jest spadkowa. Jednakże w ujęciu globalnym, porównując tę kwotę z ogółem wpłat na nowe lokaty (89 mld zł), środki lokowane na depozytach długoterminowych wyglądaja bardzo skromnie. Ciekawy jest przy tym fakt, że oprocentowanie nowo zakładanych lokat na rok i dłużej wzrosło z 3,14 do 3,51%.
DepoTracker Bankier.pl tymczasem informuje, że w przypadku depozytów na 12 miesięcy średnia stawka lekko spadła i wynosi obecnie 5,28%. 5-letnia lokata w PKO BP na tle lokat rocznych wypada całkiem przyzwoicie. Lider na rynku, czyli Raiffeisen Digital Bank, oferuje 5,7% w skali roku, jednak z oprocentowaniem stałym.
Obligacje także atrakcyjne
Jeśli zależy nam na oszczędzaniu długoterminowym, warto zastanowić się nad ofertą obligacji skarbowych. Wśród tych o okresie lokowania środków zbliżonym do nowej propozycji PKO BP znajdziemy np. 4-letnie obligacje COI. Ich oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 6,3%, w kolejnych latach natomiast zależy od stopy inflacji powiększonej o 1,5 p.p. marży. Odsetki wypłacane są co roku.
Alternatywą, z której jednak skorzystają tylko beneficjenci programu Rodzina 800+, są 6-letnie obligacje ROS. Ich stawka to obecnie 6,5% na początek, a od drugiego roku stopa inflacji plus 2 p.p. marży. Odsetki od tych obligacji wypłacane są przy ich wykupie.
Konto osobiste w PKO BP, z premią 500 zł możesz otworzyć pod tym linkiem »
Szykuje się nowy trend?
Oferta PKO BP może zapoczątkować nowy trend na rynku. Sam bank w komunikacie przyznaje, że depozyt to odpowiedź na wymagania KNF, ale jest jednocześnie ukłonem w stronę klientów, którzy poszukują „dobrej lokaty na lata”. Nie da się ukryć, że konkurencja prędzej czy później będzie musiała odpowiedzieć na ruch rynkowego lidera (swoją drogą rzadko wprowadzającego nowości od oferty depozytowej), tym bardziej jeśli chce spełnić wymogi finansowania długoterminowego.
Osobną kwestią pozostaje jednak oprocentowanie, które w przypadku Mojego Kapitału uzależnione jest od stopy NBP. Nie jest wykluczone, że już w maju RPP obniży stopy procentowe, a wtedy stawka 5,25% podąży w tym samym kierunku. PKO BP zapewnia, że parametr 0,5 p.p. pozostanie bez zmian, zatem wszystko wskazuje na to, że w najbliższych miesiącach może nas czekać obniżka oprocentowania.
