WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys.	zł	w tys.	EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2004	2003	2004	2003
I. Przychody z inwestycji	13 229	6 987	2 928	1 571
II. Wynik z inwestycji netto	-4 952	-49 550	-1 096	-11 142
III. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji	101 089	-927	22 374	-208
IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	96 137	-50 477	21 278	-11 350
V. Zysk (strata) brutto	85 069	-58 158	18 828	-13 077
VI. Zysk (strata) netto	87 121	-53 233	19 282	-11 970
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	212 931	-8 405	47 127	-1 890
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-65 673	-8 516	-14 535	-1 915
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	147 258	-16 921	32 592	-3 805
X. Aktywa razem	310 822	287 478	76 201	60 945
XI. Zobowiązania i rezerwy, razem	66 029	69 488	16 188	14 731
XII. Zobowiązania długoterminowe	28 671	29 009	7 029	6 150
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	15 721	14 648	3 854	3 105
XIV. Kapitał własny (aktywa netto)	244 793	217 990	60 013	46 214
XV. Kapitał zakładowy	5 207	5 207	1 277	1 104
XVI. Liczba akcji (w szt.)	39 072 204	52 072 204	39 072 204	52 072 204
XVII. Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)	6,27	4,19	1,54	0,89
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)
XVIII. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	1,82	-1,02	0,40	-0,23
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

Skonsolidowany raport roczny powinien być przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa

INFORMACJA O KOREKCIE RAPORTU
Skorygowany raportem bieżącym nr	z dnia		o treści:

Plik		Opis

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH O BADANYM ROCZNYM SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANU FINANSOWYM

	Plik	Opis
	Grupa Kapitałowa Jupiter - raport 31.12.2004.pdf Grupa Kapitałowa Jupiter - raport 31.12.2004.pdf	Jupiter NFI SA- opinia i raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2004r.

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU

	Plik	Opis

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMINENTA)

	Plik	Opis
	Sprawozdanie Zarzadu z działalności grupy kapitalowej.pdf Sprawozdanie Zarzadu z działalności grupy kapitalowej.pdf	Jupiter NFI SA- Sprawozdanie Zarządu

	INNE INFORMACJE

	Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych zawierające, przy uwzględnieniu specyfiki działalności emitenta, w szczególności: a) nazwę (firmę) i siedzibę, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według PKD, a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się w obrocie na rynku regulowanym, także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek oraz podstawowe segmenty działalności grupy kapitałowej emitenta i opis jego roli w grupie, b) wskazanie czasu trwania emitenta i jednostek z grupy kapitałowej, jeżeli jest oznaczony, c) wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne skonsolidowane dane finansowe oraz lat obrotowych i okresów objętych sprawozdaniami finansowymi jednostek powiązanych, jeżeli są one różne od okresu objętego skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi, d) informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta, e) wskazanie, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne skonsolidowane dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta lub jednostek grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe, f) w przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia, g) wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności, h) graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powiązanych emitenta oraz informacje dotyczące rodzaju powiązań w grupie, i) wykaz jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności, ze wskazaniem ich nazw (firm) i siedzib, przedmiotów działalności, właściwych sądów lub innych organów prowadzących dla nich rejestry, udziału posiadanego przez emitenta w kapitale tych jednostek oraz udziału w całkowitej liczbie głosów oraz wykaz jednostek nieobjętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności, z uzasadnieniem odstąpienia od konsolidacji lub wyceny metodą praw własności oraz podaniem kwoty ich przychodów netto ze sprzedaży produktów i towarów i z operacji finansowych oraz wyniku finansowego i sumy bilansowej za ostatni rok obrotowy, a także wykaz udziału jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej w kapitałach innych podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej oraz informację o zmianie składu jednostek podlegających konsolidacji lub wycenie metodą praw własności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi, w tym podstawowe wielkości sprawozdań finansowych, nazwy i siedziby jednostek, które zaprzestano obejmować skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, oraz jednostek nieobjętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w poprzednich okresach, ze wskazaniem, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone po tych zmianach; w przypadku jednostek objętych konsolidacją dla każdej jednostki osobno należy podać ogólne proporcje udziałów stron trzecich, jeżeli sprawozdania finansowe są konsolidowane metodą pełną oraz proporcje konsolidacji obliczone na podstawie udziałów, jeżeli konsolidacja jest przeprowadzana metodą proporcjonalną, j) wskazanie, że skonsolidowane sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej, k) wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub sprawozdaniach finansowych za lata, za które skonsolidowane sprawozdanie finansowe lub porównywalne skonsolidowane dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie, l) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i skonsolidowanych danych porównywalnych, w tym obowiązujących przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zasad sporządzania jednostkowych sprawozdań finansowych oraz metod i zasad obejmowania jednostek powiązanych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, m) wskazanie, zgodnie z załącznikiem nr 2 do Rozporządzenia o prospekcie, średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: - kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu, - kursu średniego w okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego, - najwyższego i najniższego kursu obowiązującego w każdym okresie, n) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji skonsolidowanego bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych, ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych przy tym przeliczeniu, o) wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zgodnie z § 18 ust. 2 Rozporządzenia o prospekcie.

	Plik	Opis
	Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2004.pdf Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2004.pdf	Jupiter NFI SA- Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2004r.

SKONSOLIDOWANY BILANS
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2004	2003
Aktywa
A. Portfel inwestycyjny		57 760	152 167
I. Notowane krajowe akcje, inne papiery wartościowe i instrumenty finansowe		47 640	41 206
1. Akcje stanowiące udziały wiodące w spółkach notowanych		0	0
2. Akcje stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach notowanych		660	661
3. Akcje w jednostkach zależnych notowanych		0	0
4. Akcje w jednostkach współzależnych notowanych		0	0
5. Akcje w jednostkach stowarzyszonych notowanych		24 480	26 716
6. Notowane dłużne papiery wartościowe		2 411	11 388
7. Pozostałe notowane papiery wartościowe i instrumenty finansowe		20 089	2 441
II. Nienotowane krajowe papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe		10 120	110 961
1. Akcje i udziały stanowiące udziały wiodące w spółkach nienotowanych		0	16 674
2. Akcje i udziały stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach nienotowanych		6 953	23 000
3. Akcje i udziały w jednostkach zależnych nienotowanych		0	36 929
4. Akcje i udziały w jednostkach współzależnych nienotowanych		0	0
5. Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych nienotowanych		0	0
6. Akcje i udziały w innych jednostkach nienotowanych		176	2 566
7. Nienotowane dłużne papiery wartościowe		2 991	31 792
8. Pozostałe nienotowane papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe		0	0
III. Zagraniczne papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe		0	0
B. Należności	1586448310856586	11 309	19 454
1. Należności z tytułu udzielonych pożyczek		76	3 831
2. Należności z tytułu zbytych (umorzonych) papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych		3 420	5 056
3. Należności z tytułu odsetek		0	0
4. Należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach		0	60
5. Pozostałe należności		7 813	10 507
C. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	40220493188885	157 254	9 422
D. Inne aktywa		84 499	102 518
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	46133489039573	3 003	4 022
- wartość firmy		0	0
2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych	1210942315449597	0	11 081
3. Rzeczowe aktywa trwałe	1681747936403	80 604	85 415
4. Rozliczenia międzyokresowe	125064114452935	480	1 760
4.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		102	7
4.2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe		378	1 753
5. Pozostałe		412	240
E. Wartość firmy z wyceny	1089430110775328	0	3 917
Aktywa, razem		310 822	287 478
F. Zobowiązania i Rezerwy		66 029	69 488
I. Zobowiązania	465135610301488	44 392	43 657
1. Zobowiązania z tytułu nabytych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych		0	0
2. Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)		2 538	4 487
3. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych		28 671	26 509
4. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		1 643	1 476
5. Pozostałe zobowiązania		11 522	11 173
6. Fundusze specjalne		18	12
II. Rozliczenia międzyokresowe	47480107369144	4 180	5 929
1. Ujemna wartość firmy		0	0
2. Inne rozliczenia międzyokresowe		4 180	5 929
2.1. Długoterminowe		0	0
2.2. Krótkoterminowe		4 180	5 929
III. Rezerwy	105744443646402	92	136
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		88	18
2. Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników		4	3
2.1. Długoterminowe		0	0
2.2. Krótkoterminowe		4	3
3. Pozostałe rezerwy		0	115
3.1. Długoterminowe		0	0
3.2. Krótkoterminowe		0	115
IV. Rezerwa z wyceny	428908711771477	0	247
V. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych	142968874494075	0	6
VI. Kapitały mniejszości	103102098600885	17 365	19 513
Zobowiązania i rezerwy, razem		66 029	69 488
Aktywa netto ( Aktywa, razem - Zobowiązania i rezerwy, razem)		244 793	217 990
G. Kapitał własny		244 793	217 990
1. Kapitał zakładowy	1129359910885034	5 207	5 207
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)		0	0
3. Akcje własne (wielkość ujemna)	884128816517426	-61 100	0
4. Kapitał zapasowy	33755148505719	85 548	144 768
5. Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym:	105116485183932	2 553	1 339
środków trwałych
- element kapitałowy z obligacji zamiennych		2 825	2 546
- akcji i udziałów		-272	-1 207
6. Pozostałe kapitały rezerwowe	47151729106642	232 805	232 805
7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych		0	0
a) dodatnie różnice kursowe		0	0
b) ujemne różnice kursowe		0	0
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych, w tym:	467647713070019	-107 341	-112 896
- zrealizowany zysk (strata)		-92 776	-84 005
- niezrealizowany zysk (strata)		-14 565	-28 891
9. Zysk (strata) netto, w tym:	933223013380817	87 121	-53 233
- zrealizowany zysk (strata) netto		69 417	-62 888
- niezrealizowany zysk (strata) netto		17 704	9 655
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Liczba akcji (w szt.)		39 072 204	52 072 204
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787	6,27	4,19
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787
* Liczba akcji nie uwzględnia akcji własnych w posiadaniu Funduszu
Wskaźnik "Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję" oblicza się z uwzględnieniem liczby potencjalnych akcji zwykłych zastosowanych przy wyliczeniu rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą

ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	2004	2003
1. Zrealizowany zysk (strata) netto	69 417	-62 888
2. Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	-92 776	-84 005
Zrealizowany wynik netto, razem	-23 359	-146 893

NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	2004	2003
1. Niezrealizowany zysk (strata) netto	17 704	9 655
2. Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	-14 565	-28 891
Niezrealizowany wynik netto, razem	3 139	-19 236

POZYCJE POZABILANSOWE
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2004	2003
Należności warunkowe
Od jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Od jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Od jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
otrzymanych gwarancji i poręczeń
Od pozostałych jednostek (z tytułu)
otrzymanych gwarancji i poręczeń
1. Zobowiązania warunkowe		2 633	2 837
Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
udzielonych gwarancji i poręczeń
Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
udzielonych gwarancji i poręczeń
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394	2 500	2 837
- udzielonych gwarancji i poręczeń		2 500	2 837
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)		133
udzielonych gwarancji i poręczeń
- sprawy sporne		133
Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem		2 633	2 837

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	Noty	w tys.	zł
	Noty	2004	2003
A. Przychody z inwestycji		13 229	6 987
1. Udział w wyniku finansowym netto		8 951	4 040
1.1. Z tytułu udziałów wiodących		900	2 182
1.2. Z tytułu udziałów w jednostkach zależnych		7 510	2 084
1.3. Z tytułu udziałów w jednostkach współzależnych		0	0
1.4. Z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych		541	-226
2. Przychody z akcji, innych papierów wartościowych i instrumentów finansowych oraz udziałów		2 470	1 408
2.1. Z tytułu dłużnych papierów wartościowych		2 402	714
2.2. Z tytułu udziałów mniejszościowych		0	482
2.3. Z tytułu innych papierów wartościowych, instrumentów finansowych i udziałów		68	212
3. Przychody z tytułu odsetek		1 735	1 491
4. Dodatnie różnice kursowe	186704600777	73	48
5. Pozostałe		0	0
B. Pozostałe przychody operacyjne	558006816357007	77 927	67 381
C. Koszty operacyjne		27 413	28 228
1. Koszty działania funduszu		14 856	16 088
1.1. Wynagrodzenie firmy zarządzającej		9 789	10 622
1.2. Usługi doradztwa finansowego		864	1 285
1.3. Usługi prawne		36	301
1.4. Odsetki z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)		2 699	2 129
1.5. Ujemne różnice kursowe	1340294912466790	238	209
1.6. Pozostałe koszty		1 230	1 542
2. Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych		12 557	12 140
D. Pozostałe koszty operacyjne	1646437410117549	70 945	70 545
E. Rezerwy i odpisy aktualizujące	152712596205016	-2 250	25 145
F. Wynik z inwestycji netto		-4 952	-49 550
G. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji		101 089	-927
1. Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji	135845514548495	85 684	-1 901
2. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny	25153616499438	15 405	974
H. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		96 137	-50 477
I. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych		0	0
1. Zyski nadzwyczajne	108292818495087	0	0
2. Straty nadzwyczajne	113739191867859	0	0
J. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych		11 081	7 752
K. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych		13	71
L. Zysk (strata) brutto		85 069	-58 158
M. Podatek dochodowy	261499010623871	25	101
a) część bieżąca		0	0
b) część odroczona		-25	-101
N. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	86921339471373	0	0
O. (Zyski) straty mniejszości		-2 027	-4 824
P. Zysk (strata) netto, w tym:	61445908372565	87 121	-53 233
1. Zrealizowany zysk (strata) netto		69 417	-62 888
2. Niezrealizowany zysk (strata) netto		17 704	9 655
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		87 121	-53 233
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		47 987 505	52 143 846
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228	1,82	-1,00
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228

Wskaźniki "Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)", "Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)" oblicza się zgodnie z MSR

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
	w tys.	zł
	2004	2003
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	217 990	284 064
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		-725
b) korekty błędów podstawowych		1 985
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	217 990	285 324
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	5 207	6 011
1.1. Zmiany kapitału zakładowego		-804
zwiększenia (z tytułu)
emisji akcji
a) zmniejszenia (z tytułu)		-804
- umorzenia akcji		-804
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	5 207	5 207
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Akcje własne na początek okresu		-25 989
2.1. Zmiany akcji własnych	-61 100	25 989
a) zwiększenia (z tytułu)	-61 100	-5 008
- zakup akcji własnych wg ceny ceny zakupu	-61 100	-5 008
b) zmniejszenia (z tytułu)		30 997
- umorzenia akcji		30 997
2.2. Akcje własne na koniec okresu	-61 100
3. Kapitał zapasowy na początek okresu	144 768	228 681
3.1. Zmiany kapitału zapasowego	-59 220	-83 913
zwiększenia (z tytułu)
emisji akcji powyżej wartości nominalnej
podziału zysku (ustawowo)
podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
a) zmniejszenia (z tytułu)	-59 220	-83 913
- pokrycia straty	-59 220	-53 818
- umorzenia akcji		-30 095
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	85 548	144 768
4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	1 339	-1 973
5. korekty błędów postawowych		669
6. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych		-1 304
6.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	1 214	2 643
a) zwiększenia (z tytułu)	1 214	2 643
- wzrostu wartości udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych	935	80
- sprzedaży akcji i udziałów		17
- wprowadzenie części kapitału z akt. wyceny jednostki zależnej przypadającej na na grupę kapitałową	279	2 546
wzrostu wartości przypadającej na grupę części elementu kapitałowego obligacji zamiennych
zmniejszenia (z tytułu)
zbycia środków trwałych
6.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	2 553	1 339
7. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	232 805	232 788
7.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych		17
a) zwiększenia (z tytułu)		1 534
- zmiany kapitału z aktualizacji wyceny akcji i udziałów w związku ze sprzedażą		17
- realizacji wyniku z lat ubiegłych		1 517
b) zmniejszenia (z tytułu)		-1 517
- realizacji wyniku z lat ubiegłych		-1 517
7.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	232 805	232 805
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-166 129	-155 454
8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	23 724	37 264
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
8.1.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	14 069	37 264
8.1.2. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	14 069	37 264
a) zwiększenia (z tytułu)	2 014	14 069
podziału zysku z lat ubiegłych
- przeksięgowania wyceny sprzedanych papierów wartościowych	544	104
- realizacji udziału w wyniku spółek ( dywidenda)	382	382
- rozwiązania rezerw	578
- przeksięgowania udziału w wyniku sprzedanych spółek	510	1 793
- realizacji wyniku z połączenia		11 790
b) zmniejszenia (z tytułu)	-14 069	-37 264
- reklasyfikacja wyniku z lat ubiegłych	-14 069	-37 264
8.1.3. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	2 014	14 069
8.1.4. Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	9 655
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
8.1.5. Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	9 655
8.1.6. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	11 669	14 069
8.2. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-189 853	-192 718
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		-725
b) korekty błędów podstawowych		1 316
8.2.1. Strata z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych	-189 853	-192 127
8.2.2. Zrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	-160 962	-91 082
a) zwiększenia (z tytułu)	-7 117	-98 074
przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
- udział Grupy w korekcie wyniku z lat ubiegłych jednostek zależnych	-432
- korekty konsolidacyjne odniesione na straty z lat ubiegłych - pierwsza konsolidacja		-68 197
- przeksięgowanie udziału w wyniku sprzedanych spółek	-6 594	-22 569
- przeksięgowanie wyceny sprzedanych papierów wartościowych	-91	-6 931
- przeniesienie wyniku połączenia		-377
b) zmniejszenia (z tytułu)	73 289	91 082
- pokrycie zrealizowanej straty kapitałem zapasowym	59 220	53 818
- reklasyfikacja wyniku z lat ubiegłych	14 069	37 264
8.2.3. Zrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-94 790	-98 074
8.2.4. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	-28 891	-101 045
a) zwiększenia (z tytułu)	-2 014	42 277
- reklasyfikacja niezrealizowanych strat z lat ubiegłych	-2 014	-14 069
- korekty konsolidacyjne odniesione na straty z lat ubiegłych - pierwsza konsolidacja		56 346
b) zmniejszenia (z tytułu)	6 685	29 877
- przeksięgowanie udziału w wyniku spzedawanych spólek	6 594	22 569
- przeksięgowania wyceny sprzedanych papierów wartościowych	91	6 931
zaokrąglenia
- realizacji wyniku z połączenia		377
8.2.5. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-24 220	-28 891
8.2.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-119 010	-126 965
8.3. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-107 341	-112 896
9. Wynik netto	87 121	-53 233
a) zysk netto	87 121	9 655
- zrealizowany	69 417
- niezrealizowany	17 704	9 655
b) strata netto		-62 888
- zrealizowana		-62 888
niezrealizowana
odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	244 793	217 990
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	w tys.	zł
	2004	2003
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Wpływy	591 597	163 400
1. Odsetki	1 026	380
2. Dywidendy i udziały w zyskach	503	1 082
3. Zbycie udziałów wiodących	24 799	13 584
4. Zbycie udziałów mniejszościowych	33 841	15 363
5. Zbycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych	119 030	1 020
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
6. Zbycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych		10 060
7. Zbycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	326 971	56 881
8. Zwrot z tytułu udzielonych pożyczek	940	1 330
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
9. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	139	238
10. Inne wpływy operacyjne, w tym:	84 348	63 462
II. Wydatki	378 666	171 805
1. Zapłacone wynagrodzenia firmy zarządzającej	9 981	10 482
2. Wydatki z tytułu usług doradztwa finansowego	853	1 368
3. Wydatki z tytułu usług prawnych	21	317
4. Nabycie udziałów wiodących	3 140	904
Nabycie udziałów mniejszościowych
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych
Nabycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
5. Nabycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych	504
6. Nabycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	283 029	89 589
7. Udzielone pożyczki		4 900
8. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych	7
9. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	9 466	8 488
Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości
10. Inne wydatki operacyjne, w tym:	71 665	55 757
- dostawy i usługi	50 690	33 849
- wynagrodzenia netto	8 224	8 239
- ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia	4 498	4 511
- podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym	4 659	3 403
- inne wydatki operacyjne	3 594	5 755
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)	212 931	-8 405
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	31	15 598
Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty
1. Pożyczki		2 567
2. Emisja dłużnych papierów wartościowych		13 000
3. Inne wpływy finansowe, w tym:	31	31
II. Wydatki	65 704	24 114
Wydatki z tytułu zgromadzenia kapitału
1. Nabycie akcji własnych	61 100	8 503
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów
2. Spłaty pożyczek	1 976	708
Wykup dłużnych papierów wartościowych
3. Odsetki	2 628	14 899
4. Inne wydatki finansowe, w tym:		4
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-65 673	-8 516
C. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III)	147 258	-16 921
D. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	147 832	-16 921
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
E. Środki pieniężne na początek okresu	9 422	26 343
F. Środki pieniężne na koniec okresu (E+/-C), w tym:	156 680	9 422
- o ograniczonej możliwości dysponowania	6
Różnica w wysokości 574 tys. zł pomiędzy przepływami pieniężnymi netto i bilansową zmianą stanu środków pieniężnych wynika z naliczenia na 31.12.04 odsetek od lokat krótkoterminowych.

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO
	w tys.					zł
	Udziały wiodące	Udziały mniejszościowe	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w jednostkach współzależnych	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	Dłużne papiery wartościowe	Pozostałe	Zagraniczne papiery wartościowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku obrotowego	16 674	23 661	36 929		26 716	5 007	43 180			152 167
a. Zwiększenia (z tytułu)	21 315	32 397	10 985	0	2 416	20 323	291 020	0	0	378 456
- udział w zysku netto	900		7 511		713					9 124
- udział w zwiększeniu innych składników kapitału własnego					1 199					1 199
- zakup papierów wartościowych wg ceny nabycia	3 356		2 400		504	288	288 607			295 155
- rozwiązanie rezerw i odpisów aktualizujacych	16 561	32 115	1 074			2 154				51 904
- korekta wyceny sprzedanych papierów wartościowych	498									498
- korekta wyceny rynkowej		282				15 481	11			15 774
- naliczone odsetki							2 402			2 402
- inne korekty wyceny										0
- przeniesienia do innej kategorii						2 400				2 400
b. Zmniejszenia (z tytułu)	-37 989	-48 445	-47 914	0	-4 652	-5 065	-328 798	0	0	-472 863
- udział w stracie netto					-172					-172
-										0
- udział w zmniejszeniach innych składników kapitału własnego					-264					-264
- dywidendy					-382					-382
- sprzedaż/wykreślenie z KRS papierów wartościowych wg ceny nabycia	-37 989	-46 596	-43 789			-4 736	-325 650			-458 760
- rezerwy i odpisy aktualizujące		-1 713			-3 834	-96				-5 643
- korekta wyceny sprzedanych papierów wartościowych			-1 725							-1 725
- korekta wyceny rynkowej		-136				-233				-369
- naliczone odsetki							-3 148			-3 148
- przeniesienia do innej kategorii			-2 400							-2 400
Wartość bilansowa na koniec roku obrotowego	0	7 613	0	0	24 480	20 265	5 402	0	0	57 760

ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO
	w tys.		zł
	Z nieograniczoną zbywalnością			Z ograniczoną zbywalnością
	notowane na giełdach	notowane na rynkach pozagiełdowych	nienotowane na rynkach regulowanych	Z ograniczoną zbywalnością
Udziały wiodące
wartość bilansowa				0
wartość według ceny nabycia				3 206
wartość godziwa				0
wartość rynkowa				0
Udziały mniejszościowe
wartość bilansowa		660		6 953
wartość według ceny nabycia		1 246		55 372
wartość godziwa		660		6 953
wartość rynkowa		660
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
wartość bilansowa				0
wartość według ceny nabycia				35 194
wartość godziwa				0
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
wartość bilansowa	24 480			0
wartość według ceny nabycia	38 235			1 600
wartość godziwa	25 197			0
wartość rynkowa	25 197
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych
wartość bilansowa	20 089			176
wartość według ceny nabycia	9 464			6 036
wartość godziwa	20 089			176
wartość rynkowa	20 089
Dłużne papiery wartościowe
wartość bilansowa	2 411			2 991
wartość według ceny nabycia	2 400			3 276
wartość godziwa	2 411			2 991
wartość rynkowa	2 411
Pozostałe (wg tytułów)
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
wartość bilanowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Zagraniczne papiery wartościowe
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Razem
wartość bilansowa	46 980	660		10 120
wartość według ceny nabycia	50 099	1 246		99 877
wartość rynkowa	47 697	660

UDZIAŁY WIODĄCE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji/ udziałów	Wartość księgowa akcji/ udziałów przed korektą	Korekta wartości księgowej akcji/ udziałów	Wartość bilansowa akcji/ udziałów	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/ udziałów w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
1.	Przedsiębiorstwo Zbożowo-Młynarskie w Szmotułach S.A. w upadłości	Szamotuły	Wytwarzanie produktów przemiału zbóż	139 714	101	-101	0		34,93	34,93
2.	Zakłady Zbożowo-Młynarskie "GRENO" S.A. w Grójcu w upadłości	Grójec	Wytwarzanie produktów przemiału zbóż	80 335	0	0	0		34,93	34,93
3.	Huta Szkła Okiennego ZĄBKOWICE S.A. w upadłości	Dąbrowa Górnicza	Produkcja tafli szklanych	244 500	0	0	0		34,93	34,93
4.	Lubuskie Zakłady Przemysłu Skórzanego CARINA S.A. w upadłości	Gubin	Produkcja obuwia	73 350	0	0	0		34,93	34,93
Razem					101	-101	0

UDZIAŁY WIODĄCE C.D.

Lp.

w tys.

zł

Nazwa jednostki

Przychody netto ze sprzedaży

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

Aktywa obrotowe

Należności długoterminowe

Należności krótkoterminowe

Zapasy

Aktywa razem

Kapitał własny

Zobowiązania i rezerwy

Ogółem, w tym:

Zakładowy

Należne wpłaty na kapitał zakładowy

Zapasowy

Rezerwowe

Wynik finansowy z lat ubiegłych

Zysk (strata) netto

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania długoterminowe

Przedsiębiorstwo Zbożowo-Młynarskie w Szmotułach S.A. w upadłości*

Zakłady Zbożowo-Młynarskie "GRENO" S.A. w Grójcu w upadłości*

Huta Szkła Okiennego ZĄBKOWICE S.A. w upadłości*

Lubuskie Zakłady Przemysłu Skórzanego CARINA S.A. w upadłości*

Razem

* brak danych dotyczących pozycji bilansowych i pozycji rachunku zysków
i strat spółek będących w likwidacji i upadłości.

UDZIAŁY MNIEJSZOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Wartość bilansowa akcji / udziałów	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji / udziałów w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
1.	MERA-PNEFAL S.A.	Warszawa	Produkcja sprzętu do sterowania procesami przemysłowymi	1 837	8,68	8,68
2.	METRIX S.A.	Tczew	Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, nawigacyjnych i innego przeznaczenia, z wjątkiem sprzętu do sterowania procesami przemysłowymi	973	6,85	6,85
3.	Fabryka Śrub w Łańcucie ŚRUBEX S.A.	Łańcut	Produkcja złączy śrub łańcuchów i sprężyn	951	5,16	5,16
4.	Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Poznaniu S.A.	Poznań	Budowa autostrad dróg lotnisk i obiektów sportowych	910	7,00	7,00
5.	Opolskie Fabryki Mebli S.A.	Opole	Produkcja pozostałych mebli	697	4,71	4,71
6.	Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.	Szczecinek	Cięcie i heblowanie drewna, impregnacja drewna	538	1,72	1,72
7.	Fabryka Pił i Narzędzi "WAPIENICA" S.A.	Bielsko Biała	Produkcja narzędzi mechanicznych	451	3,86	3,86
8.	Częstochowskie Zakłady Przemysłu Lniarskiego STRADOM S.A.	Częstochowa	Produkcja gotowych artykułów włókienniczych, z wyjątkiem odzieży	336	1,93	1,93
9.	Zakłady Elektrotechniki Motoryzacyjnej ZELMOT S.A.	Warszawa	Produkcja wyposażenia elektrycznego do silników i pojazdów	212	2,92	2,92
10.	FP SPOMAX w Ostrowie Wielkopolskim S.A.	Ostrów Wielkooplski	Produkcja maszyn dla przetwórstwa żywności, produkcji napojów i przetwórstwa tytoniu	189	1,93	1,93
11.	Fabryka Maszyn Górnictwa Odkrywkowego FAMAGO S.A. w upadłości	Zgorzelec	Produkcja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa oraz maszyn budowlanych	150	1,93	1,93
12.	TARBUD S.A.	Tarnobrzeg	Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	150	1,11	1,11
13.	MOSTOSTAL WROCŁAW S.A.	Wrocław	Wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych	97	1,29	1,29
14.	Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego i Ogólnego RESBUD S.A.	Rzeszów	Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	71	2,44	2,44
15.	Zakłady Lniarskie "ORZEŁ" S.A.	Mysłakowice	Przygotowywanie i przędzenie włókien lnianych	39	8,35	8,35
16.	Zakłady Naprawcze Taboru Kolejowego w Łapach S.A.	Łapy	Produkcja lokomotyw kolejowych i tramwajowych oraz taboru kolejowego	12	0,22	0,22
17.	Przedsiębiorstwo Handlu Opałem i Materiałami Budowlanymi S.A.	Kielce	Sprzedaż hurtowa drewna i materiałów budowlanych	0	1,84	1,84
18.	"PAGED-WEFEM" Spółka Akcyjna	Włocławek	Produkcja pozostałych mebli	0	0,01	0,01
19.	Odlewnia Żeliwa "Drawski" S.A.	Drawski Młyn	Odlewnictwo żeliwa	0	2,15	2,15
20.	Białostockie Fabryki Mebli S.A.	Białystok	Produkcja różnych mebli biurowych i sklepowych	0	0,00	0,00
21.	Blachownia Holding S.A.	Kędzierzyn-Koźle	Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów organicznych	0	3,86	3,86
22.	PREFABET S.A.	Katowice	Produkcja wyrobów z betonu dla budownictwa	0	3,86	3,86
23.	Przedsiębiorstwo Remontowo-Budowlane S.A. w upadłości	Rybnik	Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	0	1,93	1,93
24.	TRANSPRZĘT S.A.	Tychy	Towarowy transport drogowy	0	1,93	1,93
25.	Zakłady Bawełniane BIELTEX S.A. w upadłości	Bielawa	Przygotowanie i przędzenie włókien bawełnianych	0	16,92	16,92
26.	Zakłady Górnicze TRZEBIONKA S.A.	Trzebinia	Kopalnictwo rud metali nieżelaznych, z wyjątkiem rud uranu i toru	0	4,53	4,53
27.	Fabryka Maszyn Rolniczych FAMAROL S.A.	Słupsk	Produkcja pozostałych maszyn dla rolnictwa i leśnictwa	0	9,26	9,26
28.	POLMOZBYT Kraków S.A.	Kraków	Sprzedaż pojazdów mechanicznych	0	7,26	7,26
29.	Warszawskie Zakłady Fotochemiczne FOTON S.A. w likwidacji	Warszawa	Produkcja chemikaliów fotograficznych	0	5,98	5,98
30.	Zakłady Chemiczne ORGANIKA w Żarowie S.A. w upadłości	Żarów	Produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych	0	11,57	11,57
31.	BOLMAR Tłuszcze Roślinne S.A. w upadłości	Bodaczów	Produkcja margaryny i podobnych tłuszczów jadalnych	0	1,86	1,86
32.	Zakłady Tworzyw Sztucznych KRYWAŁD-ERG S.A. w Knurowie w upadłości	Knurów	Produkcja płyt, arkuszy i kształtek z tworzyw sztucznych	0	1,93	1,93
33.	Kopalnia Piasku "KOTLARNIA" S.A.	Kotlarnia	Działalność kopalni żwiru i piasku	0	1,93	1,93
34.	Masa upadłości Bielskiego Przedsiębiorstwa Instalacji Sanitarnych "BEPIS" S.A.	Bielsko Biała	Wykonywanie instalacji hydraulicznych	0	11,57	11,57
35.	Beskidzkie Tartaki "BESTAR" S.A. w upadłości	Kęty	Sprzedaż hurtowa drewna i materiałów budowlanych	0	6,43	6,43
36.	Zakłady Przemysłu Dziewiarskiego LUXPOL S.A. w upadłości	Stargard Szczeciński	Produkcja dzianej i szydełkowej odzieży wierzchniej	0	3,86	3,86
37.	Zakłady Urządzeń Przemysłowych S.A. w upadłości	Nysa	Produkcja pozostałych maszyn ogólego przeznaczenia, gdzie indziej nie sklasyfikowana	0	1,29	1,29
38.	Górnicze Zakłady Dolomitowe w Bytomiu S.A.	Siewierz	Wydobywanie skał wapiennych, gipsu i kredy	0	1,93	1,93
39.	Fabryka Porcelitu TUŁOWICE S.A. w upadłości	Tułowice	Produkcja wyrobów ceramiki gospodarstwa domowego i ceramiki ozdobnej	0	1,34	1,34
40.	TORMIĘS Przedsiębiorstwo Przemysłu Mięsnego S.A. w likwidacji	Toruń	Produkcja wyrobów z mięsa, mięsa drobiowego i króliczego	0	1,17	1,17
41.	Pilskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.w upadłości	Złotów	Cięcie i heblowanie drewna, impregnacja drewna	0	3,86	3,86
42.	Przedsiębiorstwo Robót Zmechanizowanych BUDOSTAL-8 S.A.	Kraków	Wynajem sprzętu budowlanego i burzącego wraz z obsługą operatorską	0	3,86	3,86
43.	Przedsiębiorstwo Przemysłu Mięsnego w Mławie S.A. w upadłości	Mława	Produkcja, przetwórstwo i konserwowanie mięsa	0	3,86	3,86
44.	Fabryka Śrub "ŚRUBENA" S.A. w upadłości	Żywiec	Produkcja złączy, śrub, łańcuchów i sprężyn	0	0,41	0,41
45.	MOSTOSTAL Będzin S.A. w upadłości	Będzin	Specjalistyczne prace budowlane	0	0,81	0,81
46.	Przedsiębiorstwo Przemysłu Chłodniczego w Ciechanowie S.A.	Ciechanów	Produkcja lodów	0	9,64	9,64
47.	Złotoryjskie Zakłady Obuwia S.A. w upadłości	Złotoryja	Produkcja obuwia	0	1,93	1,93
48.	IZOLACJA NIDZICA S.A. w upadłości	Nidzica	Produkcja wyrobów z pozostałych surowców niemetalicznch, gdzie indziej nie skasyfikowana	0	0,43	0,43
49.	Fabryka Urządzeń Mechanicznych CHOFUM w Chocianowie S.A.	Chocianów	Odlewnictwo żeliwa	0	1,93	1,93
50.	MODUS Przedsiębiorstwo Odzieżowe S.A.	Bydgoszcz	Produkcja pozostałej odzieży wierzchniej	0	1,45	1,45
51.	Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowo-Usługowe "Syntex" S.A. w upadłości	Łowicz	Produkcja dzianych i szydełkowych trykotaży	0	1,26	1,26
52.	Wrocławskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Nr.1 -JEDYNKA WROCŁAWSKA S.A. w upadłości	Wrocław	Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	0	1,13	1,13
53.	Zakłady Budowy Maszyn i Górnictwa CZĘSTOCHOWA S.A. w likwidacji	Kłobuck	Produkcja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa oraz maszyn budowlanych	0	3,86	3,86
54.	Zakłady Mięsne w Kościanie S.A. w upadłości	Kościan	Produkcja wyrobów z mięsa, mięsa drobiowego i króliczego	0	1,93	1,93
55.	PP i OP PASZUTIL S.A.	Szczecin	Produkcja pasz dla zwierząt hodowlanych	0	0,00	0,00
56.	Rzeszowskie Zakłady Drobiarskie Spółka Akcyjna "Res-Drob S.A. w upadłości	Rzeszów	Produkcja, przetwórstwo i konserwowanie mięsa drobiowego i króliczego	0	0,77	0,77
57.	METALPLAST ZAMOŚĆ S.A. w upadłości	Zamość	Produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej	0	1,93	1,93
58.	Zakłady Mięsne w Chojnicach S.A. w upadłości	Chojnice	Produkcja, przetwórstwo i konserwowanie mięsa	0	3,86	3,86
59.	Tomaszowskie Przedsiębiorstwo Budowlane TOMBUD S.A. w upadłości	Tomaszów Lubelski	Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	0	1,93	1,93
60.	Huta Szkła Gospodarczego "ZĄBKOWICE" S.A.	Dąbrowa Górnicza	Produkcja szkła dmuchanego	0	1,93	1,93
61.	Korporacja Budowlana POZNAŃ-PÓŁNOC S.A.	Poznań	Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	0	1,93	1,93
62.	Katowickie Przedsiębiorstwo Instalacji Sanitarnych S.A. w upadłości	Katowice	Wykonywanie instalacji hydraulicznych	0	3,86	3,86
63.	Wojewódzkie Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych S.A. w likwidacji	Częstochowa	Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	0	1,36	1,36
64.	CHEMOMONTAŻ S.A. w upadłości	Pionki	Wykonywanie instalacji hydraulicznych	0	0,66	0,66
65.	Browary Zachodnie LUBUSZ S.A.	Zielona Góra	Produkcja piwa	0	0,00	0,00
66.	Zamojskie Fabryki Mebli S.A. w upadłości	Zamość	Produkcja pozostałych mebli	0	3,86	3,86
67.	Kielecka Centrala Materiałów Budowlanych S.A.	Kielce	Pozostała sprzedaż hurtowa	0	0,35	0,35
68.	Zakłady Konfekcji Technicznej "POLNAM" S.A. w upadłości	Częstochowa	Produkcja pozostałych wyrobów włókienniczych, gdzie indziej nie sklasyfikowana	0	3,86	3,86
69.	BACUTIL Zakłady Przemysłu Paszowego S.A. w upadłości	Gdańsk	Produkcja pasz dla zwierząt hodowlanych	0	3,86	3,86
70.	Zakłady Przemysłu Wełnianego "Wega" S.A. w upadłości	Bielsko Biała	Tkanie materiałów wełnianych	0	3,87	3,87
71.	Wrocławskie Zakłady Przemysłu Maszynowego Leśnictwa DOLPIMA S.A. w upadłości	Wrocław	Produkcja pozostałych maszyn dla rolnictwa i leśnictwa	0	3,86	3,86
72.	Zakłady Mięsne w Nakle S.A. w upadłości	Nakło n/Notecią	Produkcja, przetwórstwo i konserwowanie mięsa	0	1,93	1,93
73.	Odlewnia Żeliwa S.A. w upadłości	Kutno	Odlewnictwo żeliwa	0	3,86	3,86
74.	Polskie Zakłady Zbożowe SIERPC S.A. w upadłości	Sierpc	Wytwarzanie produktów przemiału zbóż	0	3,86	3,86
75.	Przedsiębiorstwo Produkcyjno - Handlowe BAWMOX S.A. w upadłości	Moszczenica	Przygotowanie i przędzenie włókien bawełnianych	0	0,00	0,00
76.	Myszkowskie Zakłady Metalurgiczne "MYSTAL" S.A. w upadłości	Myszków	Przemysł elektromaszynowy	0	3,86	3,86
77.	Zakłady Tkanin Dekoracyjnych DEKORA S.A.	Żary	Produkcja gotowych artykułów włókienniczych, z wyjątkiem odzieży	0	0,96	0,96
78.	FAGUM-STOMIL S.A..	Łódź	Produkcja obuwia	0	5,38	5,38
79.	Zakłady Metalurgiczne POMET S.A.	Poznań	Odlewnictwo staliwa	0	1,93	1,93
80.	Stolbud Gorzów Wielkopolski Okna i Drzwi S.A. w upadłości	Gorzów Wlkp.	Produkcja drewnianych elementów konstrukcyjnych i wyrobów stolarki budowlanej	0	2,91	2,91
81.	Pabianickie Zakłady Przemysłu Bawełnianego PAMOTEX S.A. w upadłości	Pabianice	Tkanie materiałów bawełnianych	0	8,56	8,56
Razem				7 613

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania kapitałowego	Liczba akcji/ udziałów	Wartość księgowa akcji/ udziałów przed korektą	Korekta wartości księgowej akcji/ udziałów	Wartość bilansowa akcji/ udziałów	Wartość rynkowa (dla spółek notowanych)	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/ udziałów w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
1.	PRO FUTURO S.A.	Warszawa	Telekomunikacja	zależna	5 900	28 067		28 067		74,92	74,92
2.	Instal Kraków S.A.	Kraków	Działalność budowlano-montażowa	stowarzyszona	3 819 964	22 932	-3 948	18 984	21 774	52,43	22,71		382
3.	data.COM S.A.	Warszawa	Telekomunikacja w zakresie telefonii powszechnej, transmisji danych oraz kolokacji urządzeń	zależna	1 936 700	13 888		13 888		56,95	57,63
4.	Energopol Południe S.A.	Sosnowiec	Działalność budowlano-montażowa	stowarzyszona	1 040 473	12 506	-7 010	5 496	3 423	46,87	25,10
5.	e-Katalyst S.A.	Warszawa	Pośrednictwo finansowe	zależna	2 032 999	854	-854	0		65,95	65,95
6.	Mega Plus S.A. w upadłości	Kielce	Sprzedaż hurtowa drewna i materiałów budowlanych	zależna	39 862	10 996	-10 996	0		56,25	56,25
7.	3 Investment sp.z o.o. w likwidacji	Warszawa	Pożyczki finansowe	zależna	16 855	1 196	-1 196	0		99,92	99,92
8.	Grupa Handlowa Quercus S.A. w upadłości	Łódź	Produkcja mebli pozostałych	zależna	8 801	736	-736	0		88,01	88,01
9.	Odlewnia Żeliwa sp. z o.o. w upadłości	Mikołów	Odlewnictwo żeliwa, odlewnictwo staliwa	zależna	12 040	53	-53			66,67	66,67
Razem								91 228	-24 793			25 197

AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH C.D.
Lp.	w tys.	zł
	Nazwa jednostki	Przychody netto ze sprzedaży	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	Aktywa obrotowe	Należności długoterminowe	Należności krótkoterminowe	Zapasy	Aktywa razem	Kapitał własny							Zobowiązania i rezerwy
									Ogółem, w tym:							Ogółem, w tym:
										Zakładowy	Należne wpłaty na kapitał zakładowy	Zapasowy	Rezerwowe	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto		Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe
1.	PRO FUTURO S.A.	50 408	-6 461	4 673	0	3 560	203	80 401	39 604	1 575	0	45 026	3 436	-1 279	-9 155	40 798	10 225	28 671
2.	Instal Kraków S.A.	169 190	1 592	74 596	70	46 019	7 501	92 431	46 840	7 285		34 070	4 368	-244	1 361	43 787	37 250	165
3.	data COM S.A.	27 539	1 005	7 133	0	5 054	209	29 333	24 242	28 905		4 570	0	-8 291	-942	5 091	4 999	0
4.	Energopol Południe S.A.	29 388	645	17 291	0	10 545	467	32 692	21 548	8 880		11 523	1 982	-522	-315	11 144	6 090	1 442
5.	e-Katalyst S.A.	1 218	-1 104	615	0	257	0	615	323	3 083		203		-815	-2 148	291	291	0
6.	Mega Plus S.A. w upadłości*								0
7.	3 Investment sp. z o.o. w likwidacji*								0
8.	Grupa Handlowa Quercus S.A. w upadłości*								0
9.	Odlewnia Żeliwa sp. z o.o. w upadłości*								0
Razem
* brak danych dotyczących pozycji bilansowych i pozycji rachunku zysków i strat spółek będących w upadłości i likwidacji.

AKCJE I UDZIAŁY W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji / udziałów	Wartość bilansowa akcji / udziałów	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Nieopłacona przez emitenta wartość akcji / udziałów w jednostce	Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach)
1.	Technologie Buczek S.A.	Sosnowiec	Produkcja rur stalowych	119 310	166	3,86	3,86
2.	MACROSOFT S.A.	Warszawa	Produkcja i sprzedaż oprogramowania komputerowego	86	2	0,00	0,00
3.	MUZA S.A.	Warszawa	Działalność wydawnicza	424 354	2 207	14,77	12,73
4.	Ceramika Nowa Gala	Końskie	Produkcja szkła płaskiego	2 400 000	17 880	8,01	8,01
5.	1 Investment sp.z o.o. w likwidacji	Warszawa	Leasing finansowy	293	10	19,93	19,93
6.	Zachodni Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A.	Warszawa	Usługi inwestycyjne i finansowe	1	0	0,00	0,00
7.	NFI Empik Media Fashion S.A.	Warszawa	Usługi inwestycyjne i finansowe	1	0	0,00	0,00
Razem					20 265

UDZIAŁY WIODĄCE I MNIEJSZOŚCIOWE ORAZ POZOSTAŁE AKCJE I UDZIAŁY WEDŁUG DZIAŁÓW POLSKIEJ KLASYFIKACJI DZIAŁALNOŚCI (PKD)
w tys.	zł
Dział według PKD	Akcje notowane (wartość bilansowa)	Akcje i udziały nienotowane (wartość bilansowa)	Razem	Udział w aktywach netto w %
1.17/Włókienictwo
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe	39	336	375	0,15
c) udziały w jednostkach powiązanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem	39	336	375	0,15
2.20/Produkcja drewna i wyrobów z drewna				0,00
- udziały wiodące				0,00
- udziały mniejszościowe	538		538	0,22
- udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
- pozostałe				0,00
Razem	538		538	0,22
3.22/Działalność wydawnicza, poligrafia i reprodukcja zapisanych nośników informacji				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe				0,00
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe	2 207		2 207	0,90
Razem	2 207		2 207	0,90
4.26/Produkcja wyrobów z surowców niemetalicznych pozostałych				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe				0,00
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe	17 880		17 880	7,30
Razem	17 880		17 880	7,30
5.27/Produkcja metali				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe				0,00
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe		166	166	0,07
Razem		166	166	0,07
6.28/Produkcja matalowych wyrobów gotowych, z wyjątkiem maszyn i urządzeń				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe		951	951	0,39
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem		951	951	0,39
7.29/Produkcja maszyn i urządzeń, gdzie indziej nie sklasyfikowana				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe		790	790	0,32
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem		790	790	0,32
8.31/Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej, gdzie indziej nie sklasyfikowana				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe		212	212	0,09
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem		212	212	0,09
9.33/Produkcja instrumentów medycznych, precyzyjnych i optycznych, zegarów i zegarków				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe		2 810	2 810	1,15
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem		2 810	2 810	1,15
21.35/Produkcja pozostałego sprzętu transportowego				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe	12		12	0,00
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem	12		12	0,00
10.36/ Produkcja mebli, działalność produkcyjna gdzie indziej nie sklasyfikowana				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe		697	697	0,28
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem		697	697	0,28
11.45/Budownictwo				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszściowe	71	1 157	1 228	0,50
c) udziały w jednostkach podporządkowanych	24 480		24 480	10,00
d) pozostałe				0,00
Razem	24 551	1 157	25 708	10,50
12.64/Poczta i telekomunikacja				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe				0,00
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe				0,00
Razem				0,00
13.65/Pośednictwo finansowe, z wyjątkiem ubezpieczeń i funduszów emerytalno-rentowych				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe				0,00
c) udziały w jwdnostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe		10	10	0,00
Razem		10	10	0,00
14.72/Informatyka				0,00
a) udziały wiodące				0,00
b) udziały mniejszościowe				0,00
c) udziały w jednostkach podporządkowanych				0,00
d) pozostałe	2		2	0,00
Razem	2		2	0,00
RAZEM	45 229	7 129	52 358	21,39

OBLIGACJE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
1.	Skarb Państwa*	PL0000103107	15 sierpnia 2005 r.	2 500	2 400	2 411	11	0,98
Razem					2 400	2 411	11	0,98
2.500 sztuk obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 złotych każda stanowi przedmiot przewłaszczenia na zabezpieczenie kredytu udzielonego przez BRE Bank S.A. na rzecz Pro Futuro S.A.

INNE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Rodzaj papieru	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
1.	Stolbud Gorzów Wielkopolski S.A.*	obligacje korporacyjne		22 maja 2001	318	318		13	0,00
2.	Toruń Pacific sp.z o.o.	obligacje korporacyjne		5 stycznia 2005	500	497		3	0,20
3.	ESI Distribution	obligacje korporacyjne		19 stycznia 2005	2 500	2 462		29	1,02
Razem						3 277		45	1,22
* Na obligacje zamienne Stolbud Gorzów Wielkopolski S.A. oraz należne odsetki utworzono odpis aktualizujący w wysokości 331 tyś. złotych

	ZAGRANICZNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
	w tys.	zł
	- zagraniczne akcje i udziały
	- zagraniczne dłużne papiery wartościowe
	Zagraniczne papiery wartościowe razem

ZAGRANICZNE AKCJE I UDZIAŁY
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Nazwa jednostki i siedziba	Przedmiot działalności	Liczba akcji / udziałów	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Udział w aktywach netto w %
Razem

ZAGRANICZNE DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Lp.	w tys.	zł
Lp.	Emitent	Rodzaj papieru	Nr serii	Termin wykupu	Wartość nominalna	Wartość w cenie nabycia	Wartość rynkowa	Należne odsetki	Udział w aktywach netto w %
Razem

Dodatkowe informacje i objaśnienia powinny zawierać istotne dane i objaśnienia niezbędne do tego, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz odpowiednio dane porównywalne odpowiadały warunkom określonym w art. 4 ust. 1 ustawy o rachunkowości, we wskazanym poniżej zakresie.

Przy odpowiednich pozycjach aktywów należy przedstawić informacje o obciążeniach aktywów o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym oraz o wysokości odpisów aktualizujących, z wyjaśnieniem przyczyn

NALEŻNOŚCI	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI	2004	2003
a) należności od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące	0	114
b) należności od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe	0	6
c) należności od jednostek zależnych	0	2 548
d) należności od jednostek współzależnych	0	0
e) należności od jednostek stowarzyszonych	0	937
f) należności od pozostałych jednostek	11 309	15 849
Należności (netto), razem	11 309	19 454
g) odpisy aktualizujące	-9 308	-9 887
Należności (brutto), razem	20 617	29 341

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	2004	2003
a) należności krótkoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):	0	114
- wynagrodzenie za uczestnictwo w Radach Nadzorczych	0	112
- inne	0	2
b) należności krótkoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):	0	6
- przyznane dywidendy	0	6
- sprzedaż papierów wartościowych	0	0
c) należności krótkoterminowe od jednostek zależnych (wg tytułów):	0	3 370
- udzielone pożyczki	0	3 370
d) należności krótkoterminowe od jednostek współzależnych (wg tytułów):	0	0
-	0	0
e) należności krótkoterminowe od jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):	0	1 107
- udzielone pożyczki	0	1 107
- sprzedaż papierów wartościowych	0	0
- sprzedaż towarów i usług jednostek objetych kosolidacją	0	0
f) należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek (wg tytułów):	11 128	14 829
- sprzedaż papierów wartościowych	3 420	5 056
- udzielone pożyczki	76	346
- wynagrodzenie za uczestnictwo w Radach Nadzorczych	28	148
- przyznane dywidendy	0	55
- zasądzone należności	0	0
- sprzedaż towarów i usług jednostek objętych konsolidację	6 241	6 976
- należności z tytułu podatków,ceł i ubezpieczeń społ.	832	1 844
- inne	532	404
Należności krótkoterminowe (netto), razem	11 128	19 427
g) odpisy aktualizujące	-9 277	-9 887
Należności krótkoterminowe (brutto), razem	20 405	29 314

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	2004	2003
a) należności długoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):		0
należności długoterminowe od spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
należności długoterminowe od jednostek zależnych (wg tytułów):
należności długoterminowe od jednostek współzależnych (wg tytułów):
należności długoterminowe od jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
b) należności długoterminowe od pozostałych jednostek (wg tytułów):	180	27
- z tytułu uczestnictwa w Radach Nadzorczych ( ew. pozostałe nalezności )	104	0
- pozostałe należności	76	27
Należności długoterminowe (netto), razem	180	27
c) odpisy aktualizujące	-31	0
Należności długoterminowe (brutto), razem	212	27

NALEŻNOŚCI O OKRESIE SPŁATY OD DNIA BILANSOWEGO	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI O OKRESIE SPŁATY OD DNIA BILANSOWEGO	2004	2003
a) do 1 miesiąca	5 411	5 888
b) powyżej 1miesiąca do 3 miesięcy	2 348	828
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	133	1 283
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	155	3 087
e) powyżej 1 roku	212	27
f) należności dla których termin spłaty upłynął	12 357	18 228
Należności (brutto), razem	20 617	29 341
g) odpisy aktualizujące	-9 308	-9 887
Należności (netto), razem	11 309	19 454

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	w tys.	zł
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	2004	2003
Stan na początek okresu	9 887	12 974
a) zwiększenia (z tytułu)	1 272	6 363
- należności z tytułu sprzedaży towarów i usług	932	971
- odpisów aktualizujących należności z tyt. pożyczek	0	1 222
- odpisów aktualizujących należności z tyt. sprzedanych papierów wartościowych	25	3 900
odpisów aktualizujących należności z tyt. wynagrodzenia za uczestnictwo w Radach Nadzorczych
odpisów aktualizujących należności od budzetu
- odpisów na należności zasądzone	276	0
- inne	39	270
b) zmniejszenia (z tytułu)	1 851	9 450
- należności z tytułu sprzedaży towarów i usług	331	176
- rozwiązania odpisów aktualizujących należności z tytułu pożyczek	48	8 380
- rozwiązania odpisów aktualizujących należności z tytułu sprzedanych papierów wartościowych	788	0
- odpisów aktualizujących wartość należności przedawnionych	658	750
- odpisów aktualizujących należności z tyt. wynagrodzeń za uczestnicwo w radach Nadzorczych	25	25
- odpisów aktyalizujących należności od budżetu	0
- inne	2	119
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu, razem	9 308	9 887

NALEŻNOŚCI (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2004	2003
a) należności w walucie polskiej			10 819	18 328
b) należności w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)			490	1 126
b1. w walucie	w tys.	EUR	4	3
po przeliczeniu na zł			17	13
-	w tys.	USD	158	297
po przeliczeniu na zł			473	1 112
pozostałe waluty w tys. zł
Należności, razem			11 309	19 454

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	w tys.	zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	2004	2003
a) Pozostałe należności krótkoterminowe (wg znaczących tytułów):	7 677	10 507
- należności z tyt. dostaw i usług	6 317	7 875
- należności od spółek wiodących		144
- z tyt. podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	823	1 963
- inne	537	525
b) Pozostałe należności długoterminowe (wg znaczących tytułów):	136
- udział w Radach Nadzorczych	136
inne
Pozostałe należności, razem	7 813	10 507

W odniesieniu do łącznej wartości należności (długo- i krótkoterminowych), wyszczególnienie wartości należności spornych oraz należności przeterminowanych (z podziałem według tytułów)

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE	w tys.	zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE	2004	2003
a) środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	156 626	9 049
b) inne środki pieniężne	54	373
c) inne aktywa pieniężne	574	0
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	157 254	9 422

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	2004	2003
a) w walucie polskiej			157 254	9 422
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem			157 254	9 422

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	2004	2003
a) koszty zakończonych prac rozwojowych	0	0
b) wartość firmy	0	0
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	161	172
- oprogramowanie komputerowe	161	172
d) inne wartości niematerialne i prawne	2 842	3 850
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0	0
Wartości niematerialne i prawne, razem	3 003	4 022

ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
	a	b	c		d	e	Wartości niematerialne i prawne, razem
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy	koncesje, patenty, licencje, i podobne wartości, w tym:		inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
	koszty zakończonych prac rozwojowych	wartość firmy		oprogramowanie komputerowe	inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu	0	0	688	453	7 707	0	8 395
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0	85	78	488	0	573
- nabycia wartości niematerialnych i prawnych	0	0	85	78	488	0	573
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	325	156	0	0	325
- likwidacja wartości niematerialnych i prawnych	0	0	325	156	0	0	325
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	0	0	448	375	8 195	0	8 643
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	0	517	290	3 856	0	4 373
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0	0	-233	-75	1 500	0	1 267
- umorzenie - korekta wyniku lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
- odpisów amortyzacyjnych	0	0	92	81	1 500	0	1 592
- likwidacja wartości niematerialnych i prawnych	0	0	-325	-156	0	0	-325
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	0	284	215	5 356	0	5 640
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0	0
- zmniejszenia	0	0	0	0	0	0	0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0	0
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	0	0	164	160	2 839	0	3 003

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2004	2003
a) własne	3 003	4 022
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Wartości niematerialne i prawne, razem	3 003	4 022

WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH	w tys.	zł
WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH	2004	2003
a) wartość firmy - jednostki zależne	0	11 081
b) wartość firmy - jednostki współzależne	0	0
c) wartość firmy - jednostki stowarzyszone	0	0
Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem	0	11 081

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	2004	2003
a) wartość firmy brutto na początek okresu	29 053	29 053
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- nabycie akcji ( emisja )	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- sprzedaż akcji	0	0
d) wartość firmy brutto na koniec okresu	29 053	29 053
e) odpis wartości firmy na początek okresu	17 972	12 831
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)	11 081	5 141
- spisanie wartości firmy	5 940	0
- umorzenie bieżące	5 141	5 141
g) odpis wartości firmy na koniec okresu	29 053	17 972
h) wartość firmy netto na koniec okresu	0	11 081

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	2004	2003
a) wartość firmy brutto na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) wartość firmy brutto na koniec okresu
e) odpis wartości firmy na początek okresu
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)
g) odpis wartości firmy na koniec okresu
h) wartość firmy netto na koniec okresu

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	2004	2003
a) wartość firmy brutto na początek okresu	6 926	6 926
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- ujawnienie	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- sprzedaż akcji	0	0
d) wartość firmy brutto na koniec okresu	6 926	6 926
e) odpis wartości firmy na początek okresu	6 926	4 315
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)	0	2 611
- umorzenie-korekta wyniku lat ubiegłych	0	0
- umorzenia bieżące	0	1 385
- spisanie wartości firmy	0	1 226
g) odpis wartości firmy na koniec okresu	6 926	6 926
h) wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

Należy podać wartość firmy jednostek podporządkowanych dla każdej jednostki osobno, ze wskazaniem sposobu jej ustalenia oraz wysokości dotychczas dokonanych odpisów

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	w tys.	zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	2004	2003
a) środki trwałe, w tym:	73 917	76 856
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	1 629	1 646
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	10 350	11 134
- urządzenia techniczne i maszyny	60 357	61 901
- środki transportu	836	1 263
- inne środki trwałe	745	912
b) środki trwałe w budowie	6 663	8 366
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	24	193
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	80 604	85 415

ZMIANA STANU ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys.	zł
	- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 681	13 515	80 079	2 807	2 492	100 574
b) zwiększenia (z tytułu)	0	249	8 013	197	151	8 610
- oddanie do użytkowania i modernizacje środków trwałych	0	249	8 009	197	151	8 606
- nabycia środków trwałych	0	0	4	0	0	4
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	1 339	179	22	1 540
- aktulizacji wartości	0	0	0	0	0	0
- likwidacji lub sprzedaży środków trwałych	0	0	859	179	22	1 060
- wycofanie z użytkowania	0	0	480	0	0	480
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 681	13 764	86 753	2 825	2 621	107 644
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	35	2 380	17 699	1 544	1 580	23 238
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	17	1 004	8 694	445	296	10 456
g) - odpisów aktualizacyjnych	17	1 004	9 037	549	317	10 924
h) - aktualizacja wartości	0	0	0	0	0	0
i) - likwidacja środków trwałych	0	0
j) wycofane środki trwałe	0	0		0	0
k) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	52	3 384	26 393	1 989	1 876	33 694
l) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	479	0	1	480
- zwiększenia	0	30	0	0	0	30
- zmniejszenia	0	0	476	0	1	477
m) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	30	3	0	0	33
n) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 629	10 350	60 357	836	745	73 917

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys.	zł
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2004	2003
a) własne	73 917	76 856
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Środki trwałe bilansowe, razem	73 917	76 856

ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	w tys.	zł
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	2004	2003
- używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0	0
- wartość gruntów użytkowanych wieczyście	240	240
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem	240	240

Ponadto należy podać wartość gruntów użytkowanych wieczyście przez jednostki powiązane oraz wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez jednostki powiązane środków trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych umów, w tym z tytułu umów leasingu

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	2004	2003
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	7	11
a) odniesionych na wynik finansowy	7	11
-	0	0
b) odniesionych na kapitał własny	0	0
-	0	0
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
-	0	0
2. Zwiększenia	98	7
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	10	7
- niezrealizowane różnice kursowe	7	3
- naliczone umowy cywlno-prawne	3	3
- rezerwy na świadczenia urlopowe	0	1
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	88	0
- aktywa z tytułu 50% straty podatkowej z 2000 r	88	0
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
-	0	0
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
3. Zmniejszenia	3	11
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	3	11
- rezerwy na świadczenia urlopowe	0	7
- naliczone umowy cywlno-prawne	3	3
- amortyzacja samochodu osobowego	0	1
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
-	0	0
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
-	0	0
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
-	0	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	102	7
a) odniesionych na wynik finansowy	102	7
-	0	0
b) odniesionych na kapitał własny	0	0
-	0	0
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
-	0	0

Zmniejszenia i zwiększenia stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu - powstania straty podatkowej - nieujętej w poprzednich okresach straty podatkowej Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego - wykorzystania straty podatkowej Odnośnie ujemnych różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę ujemnych różnic przejściowych na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2004	2003
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	378	1 753
- koszty remontu biura	0	541
- koszty rozszerzenia spółki akcyjnej		743
- roczna asysta techniczna	16	46
- ubezpieczenia majątkowe	235	302
- ubezpieczenie OC działalności	9	0
- koszty wpisu do księgi wieczystej hipoteki	11	0
- koszty prowizji od kredyru obrotowego	8	10
- koszty dotyczące telefonii internetowej	8	0
- koncesja telekomunikacyjna	0	20
b) inne rozliczenia międzyokresowe, w tym:	91	91
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	378	1 753

WARTOŚĆ FIRMY Z WYCENY	w tys.	zł
WARTOŚĆ FIRMY Z WYCENY	2004	2003
a) udziałów wiodących	0	4
b) akcji i udziałów w jednostkach zależnych	0	3 913
akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Wartość firmy z wyceny, razem	0	3 917

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY Z WYCENY	w tys.	zł
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY Z WYCENY	2004	2003
a) udziałów wiodących	0	4
- stan na początek okresu	4	6
zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)	4	2
- umorzenia wartości firmy z wyceny	1	2
- sprzedaży akcji i udziałów	3
- stan na koniec okresu	0	4
b) akcji i udziałów w jednostkach zależnych	0	3 913
- stan na początek okresu	3 913	4 402
- zwiększenia (z tytułu)	1 725	924
- zakup akcji i udziałów		924
- zmniejszenia (z tytułu)	5 638	1 413
- umorzenia wartości firmy z wyceny	318	1 413
spisanie wartości firmy
- sprzedaży akcji i udziałów	5 320
- stan na koniec okresu	0	3 913
akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
stan na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
stan na koniec okresu
akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
stan na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
umorzenia wartości firmy z wyceny
sprzedaży akcji i udziałów
stan na koniec okresu

	Jeżeli łączna kwota odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości ujętych / odwróconych jest istotna należy ujawnić: a) główne składniki lub grupy składników aktywów, do których odnosiły się odpisy lub ich odwrócenie, b) główne zdarzenia i okoliczoności, które doprowadziły do dokonania lub odwrócenia odpisów, c) dla każdej z wyodrębnionych grup składników aktywów: kwotę dokonanych odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny lub kwotę odwrócenia odpisów aktualizujących, w tym odniesioną bezpośrednio na kapitał własny.
	Nota nr 8a znajduje się w załączniku nr 1.
	Plik	Opis

ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA	2004	2003
a) zobowiązania długoterminowe	28 671	29 009
b) zobowiązania krótkoterminowe	15 721	14 648
Zobowiązania, razem	44 392	43 657

ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA	2004	2003
zobowiązania wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące
zobowiązania wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe
zobowiązania wobec jednostek zależnych
zobowiązania wobec jednostek współzależnych
zobowiązania wobec jednostek stowarzyszonych
a) zobowiązania wobec pozostałych jednostek	44 392	43 657
Zobowiązania, razem	44 392	43 657

ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA	2004	2003
zobowiązania krótkoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek zależnych (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek współzależnych (wg tytułów):
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
a) pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (wg tytułów):	15 721	14 648
- dostawy i usługi	7 255	7 014
- zobowiąznia wobec budżetu	1 643	1 476
- kredyty i pożyczki	2 538	1 987
- z tytułu wynagrodzeń	645	706
- inne zobowiązania finansowe	521	393
- inne	1 884	1 920
- fundusze specjalne	18	12
- zobowiąznia z tyt. wynagrodzenia za zarządzanie	748	800
- zobowiązania wobec Gromada Tours	78	78
- zobowiązania z tyt. zwrotu zadatków	284	0
- zobowiązania z tyt. zakupu papierów wartościowych	0	0
- zobowiązania z tyt. usług finansowych	80	80
- zobowiązania z tyt. usług prawnych	0	0
- pozostałe zobowiązania wobec Firmy Zarządzającej	27	167
- zobowiązania z tyt. opłat bankowych	0	15
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	15 721	14 648

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE, Z PODZIAŁEM NA ZOBOWIĄZANIA O OKRESIE WYMAGALNOŚCI OD DNIA BILANSOWEGO	w tys.	zł
	2004	2003
a) do 1 miesiąca	9 328	8 085
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	305	1 716
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	35	12
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	2 783	558
e) dla których termin spłaty upłynął	3 270	4 277
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	15 721	14 648

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2004	2003
a) zobowiązania w walucie polskiej			15 708	14 645
b) zobowiązania w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)			13	3
b1. w walucie	w tys.	EUR	5	1
po przeliczeniu na tys. zł
b2. w walucie	w tys.	USD	8	2
po przeliczeniu na tys.zł
pozostałe waluty w tys. zł
Zobowiązania krótkoterminowe, razem			15 721	14 648

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

1. Cal Capital LTD

do 31.12.2004 r.

2. BRE Bank S.A.

Warszawa

2 500

WIBOR 1M +2,2%

30.09.2005

weksel in blanco wraz z deklaracja wekslową oraz przewłaszczenie obligacji Skarbu Państwa będących własnością Jupiter NFI S.A.

3. Kredyt Bank S.A. w Warszawie

Warszawa

1 000

WIBOR O/N + 2,5%

04.06.2005 r.

"weksle in blanco,hipoteki kaucyjne na nieruchomości przy ul. Pl.Czerwca 1976r.,cesje praw z umowy ubezpieczeniowej

"Kredyt obrotowy w rachunku bieżącym Nr 721010007299

4. Kredyt Bank S.A. w Warszawie

Warszawa

2 000

WIBOR 1M + 2,5 %

04.06.2005 r.

weksle in blanco, hipoteki kaucyjne na nieruchomości przy Pl. Czerwca 1976 r., cesje praw z umowy ubezpieczeniowej"

Kredyt obrotowy w rachunku kredytowym NR711010006305

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na złote.

ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Rynek notowań	Inne

Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań krótkoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta / jednostek powiązanych (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	2004	2003
a) zobowiązania długoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały wiodące (wg tytułów):	0	0
zobowiązania długoterminowe wobec spółek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (wg tytułów):
zobowiązania długoterminowe wobec jednostek zależnych (wg tytułów):
zobowiązania długoterminowe wobec jednostek współzależnych (wg tytułów):
zobowiązania długoterminowe wobec jednostek stowarzyszonych (wg tytułów):
b) pozostałe zobowiązania długoterminowe (wg tytułów):	28 671	29 009
- obligacje	28 671	26 509
- kredyt bankowy		2 500
Zobowiązania długoterminowe, razem	28 671	29 009

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, Z PODZIAŁEM NA ZOBOWIĄZANIA O OKRESIE ZAPADALNOŚCI OD DNIA BILANSOWEGO:	w tys.	zł
	2004	2003
do 1 roku
a) powyżej 1 roku do 3 lat	28 671	29 009
powyżej 3 do 5 lat
powyżej 5 lat
Zobowiązania długoterminowe, razem	28 671	29 009

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	2004	2003
a) zobowiązania w walucie polskiej			28 671	29 009
zobowiązania w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł
Zobowiązania długoterminowe, razem			28 671	29 009

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys.

zł

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

W przypadku kredytów i pożyczek w walutach obcych należy podać kwotę w danej walucie i po przeliczeniu na złote.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
w tys.	zł
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje / zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne
Obligacje zamienne na akcje	32 107 000	obligacje gotówkowe WIBOR 3M +2,5%, obligacje bezgotówkowe WIBOR 3M	30.04.2007	brak

Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań długoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta / jednostek powiązanych (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń)

FUNDUSZE SPECJALNE	w tys.	zł
FUNDUSZE SPECJALNE	2004	2003
Fundusze specjalne (z podziałem na tytuły)
- Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	18	12
Fundusze specjalne, razem	18	12

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	w tys.	zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	2004	2003
1. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (wg tytułów):	15 721	14 648
zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wynagrodzenia dla Firmy Zarządzającej
- dostawy i usługi	7 254	7 059
- zobowiązania wobec budżetu	1 643	1 476
- kredyty i pożyczki	2 540	1 942
- z tytułu wynagrodzeń	646	706
- inne zobowiązania finansowe	521	393
- inne	1 882	1 920
- fundusze specjalne	18	12
- zobowiązania z tyt. wynagrodzenia za zarządzanie	748	800
- zobowiązania wobec Gromada Tours	78	78
- zobowiązania z tyt. zwrotu zadatków	284	0
- zobowiązania z tyt. zakupu papierów wartościowych	0	0
- zobowiązania z tyt.usług finanoswych	80	80
- zobowiązania z tyt.usług prawnych	0	0
- pozostałe zobowiązania wobec Firmy Zarządzającej	27	167
- zobowiązania z tyt. opłat bankowych	0	15
- Zobowiązania Krótkoterminowe, razem	15 721	14 648
Pozostałe zobowiązania długoterminowe (wg tytułów):
zobowiązania długoterminowe z tytułu wynagrodzenia dla Firmy Zarządzającej
inne
Pozostałe zobowiązania, razem

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys.	zł
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2004	2003
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	1 466	2 671
- rozliczenia na koszty czynszów	0	538
- rezerwa na koszty usług finansowych	74	73
- rezerwa na koszty dzierżawy łączy	577	1 351
- rezerwa na rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	317	118
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	131	109
- rezerwa na koszty usług obcych	31	48
- rezerwa na koszty ruchu VoIP	119	198
- inne	217	236
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	2 714	3 258
- wpłaty na poczet warunków umów sprzedaży	2 320	2 485
- odroczone przychody zrealizowane w transakcjach ze spółkami wiodącymi	394	773
Rozliczenia międzyokresowe, razem	4 180	5 929

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys.	zł
	2004	2003
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	18	123
a) odniesionej na wynik finansowy	18	123
- koszty związane z oprogramowaniem		54
- pozostałe	16	69
- nie otrzymane odsetki	2
odniesionej na kapitał własny
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
2. Zwiększenia	90	2
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	90
- różnice między podatkową a księgową wartością aktywów i pasywów związanych z usł. telekom.	88
- odsetki naliczone niezapłacone	2	2
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia	20	107
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	20	107
- pozostałe	16	53
- odsetki naliczone niezapłacone	4
- koszty związane z oprogramowaniem		54
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	88	18
a) odniesionej na wynik finansowy	88	18
odniesionej na kapitał własny
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Zmniejszenia i zwiększenia stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego należy przedstawić odpowiednio co najmniej według poniższych tytułów, ze wskazaniem podstawowych grup aktywów i zobowiązań, których dotyczą: Zwiększenia z tytułu: - powstania różnic przejściowych - zmiany stawek podatkowych - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu Zmniejszenia z tytułu: - odwrócenia się różnic przejściowych (wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy) - zmiany stawek podatkowych - rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej wykorzystania Odnośnie dodatnich różnic przejściowych dodatkowo należy ujawnić, oddzielnie dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań: - kwotę dodatnich różnic na początek i koniec okresu, - datę wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych - łączną kwotę różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach podporządkowanych i oddziałach oraz we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy na podatek odroczony

REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW	w tys.	zł
	2004	2003
rezerwy na świadczenia emerytalne
inne obowiązkowe świadczenia pracowników (wg tytułów)
- na niewykorzystane urlopy	4	3
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników, razem	4	3

ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
	2004	2003
a) stan rezerw na początek okresu (wg tytułów)	3	25
b) zwiększenia (z tytułu)	1
- -dotworzenie rezerwy na niewykorzystane urlopy	1
wykorzystanie (z tytułu)
c) rozwiązanie (z tytułu)		22
- rozwiązne rezerwy na niewykorzystane urlopy		22
d) stan rezerw na koniec okresu (wg tytułów)	4	3

REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ INNE OBOWIĄZKOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNIKÓW (STRUKTURA WALUTOWA)	jednostka	waluta	w tys.	zł
	jednostka	waluta	2004	2003
a) w walucie polskiej	w tys.	zł	4	3
w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	w tys.	zł
b1. w walucie
po przeliczeniu na tys. zł
-
pozostałe waluty w tys. zł	w tys.	zł
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników, razem	w tys.	zł	4	3

ZMIANA STANU INNYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
ZMIANA STANU INNYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)	2004	2003
a) stan innych rezerw na początek okresu (wg tytułów)	115	0
b) zwiększenia (z tytułu)		115
- rezerwy na niezafakturowane koszty okresu		115
c) wykorzystanie (z tytułu)	115
- rezerwy na koszty dotyczące ubiegłego okresu	115
rozwiązanie (z tytułu)
d) stan innych rezerw na koniec okresu (wg tytułów)	0	115

REZERWA Z WYCENY	w tys.	zł
REZERWA Z WYCENY	2004	2003
a) udziały wiodące		239
akcje i udziały w jednostkach zależnych
akcje i udziały w jednostkach współzależnych
b) akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych		8
Rezerwa z wyceny, razem		247

ZMIANA STANU REZERWY Z WYCENY	w tys.	zł
ZMIANA STANU REZERWY Z WYCENY	2004	2003
a) udziałów wiodących		239
- stan na początek okresu	239	0
- zwiększenia (z tytułu)		252
- zakup akcji i udziałów		252
- zmniejszenia (z tytułu)	239	13
- odpisu rezerwy z wyceny	25	13
- sprzedaży akcji	214
- stan na koniec okresu	0	239
akcji i udziałów w jednostkach zależnych
stan na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
stan na koniec okresu
akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
stan na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
stan na koniec okresu
b) akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych	0	8
- stan na początek okresu	8	76
zwiększenia (z tytułu)
- zmniejszenia (z tytułu)	8	68
- odpisu rezerwy z wyceny	8	64
- sprzedaży akcji		4
- stan na koniec okresu	0	8

UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH	w tys.	zł
UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH	2004	2003
ujemna wartość firmy - jednostki zależne
ujemna wartość firmy - jednostki współzależne
a) ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone	0	6
Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem		6

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	w tys.	zł
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	2004	2003
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu
b) zwiększenia ( z tytułu)
c) zmniejszenia ( z tytułu)
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres ( z tytułu)
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	w tys.	zł
	2004	2003
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu
b) zwiększenia ( z tytułu)
c) zmniejszenia ( z tytułu)
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu
e) odpis ujemnej wartośći firmy na początek okresu
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres ( z tytułu)
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu

ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	w tys.	zł
	2004	2003
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu	357	357
b) zwiększenia ( z tytułu)	0
nabycia
zmniejszenia ( z tytułu)
c) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu	357	357
d) odpis ujemnej wartośći firmy na początek okresu	351	272
e) odpis ujemnej wartości firmy za okres ( z tytułu)	6	79
amortyzacji
f) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu	357	351
g) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu	0	6

ZMIANA STANU KAPITAŁÓW MNIEJSZOŚCI	w tys.	zł
ZMIANA STANU KAPITAŁÓW MNIEJSZOŚCI	2004	2003
Stan na początek okresu	19 513	24 613
a) zwiększenia ( z tytułu)	397	516
- udział w wyniku	294	133
- wycena bilasowa elementu kapitałowego obligacji zamiennych ( kapitał z aktualizacji wyceny )	58	383
- korekta wyniku z lat ubiegłych	45
b) zmniejszenia ( z tytułu)	2 545	5 616
- udział w wyniku	2 321	4 957
- korekta wyniku lat ubiegłych		244
- skup akcji własnych		37
- objęcie akcji		358
- dodatkowe koszty wykupu akcji własnych		20
- pokrycie kosztów rozszerzenia spółki z kapitału zapasowego	224
Stan kapitałów mniejszości na koniec okresu	17 365	19 513

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
w tys.	zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
Seria A	zwykłe, na okaziciela			1 000 000	100	gotówka	31.03.1995	1995
Seria A	zwykłe, na okaziciela			32 000 000	3 200	aport	25.09.1995	1995
Seria A	zwykłe, na okaziciela			1 000 000	100	aport	25.03.1996	1996
Seria A	zwykłe, na okaziciela			500 000	50	aport	21.05.1996	1996
Seria A	zwykłe, na okaziciela			400 000	40	aport	11.06.1996	1996
Seria A	zwykłe, na okaziciela			100 000	10	aport	25.06.1996	1996
Seria A	zwykłe, na okaziciela			-3 973 815	-397	nie dot.	11.12.1996	nie dot.
Seria A	zwykłe, na okaziciela			-255 106	-26	nie dot.	16.10.1997	nie dot.
Seria A	zwykłe, na okaziciela			-313 038	-31	nie dot.	17.11.1998	nie dot.
Seria A	zwykłe, na okaziciela			-401 917	-40	nie dot.	29.10.1999	nie dot.
Seria A	zwykłe, na okaziciela			-4 020 022	-402	nie dot.	23.09.2003	nie dot.
Seria A	zwykłe, na okaziciela			30 056 124	3 005	aport	31.03.2000	1999
Seria A	zwykłe, na okaziciela			-4 020 022	-402	nie dot.	23.09.2003	nie dot.
Liczba akcji, razem				52 072 204
Kapitał zakładowy, razem
Wartość nominalna jednej akcji (w zł)

Należy przedstawić informacje o wszelkich zmianach w kapitale zakładowym, w szczególności o: - liczbie, rodzaju, wartości nominalnej, cenie emisyjnej oferowanych akcji - zmianach wartości nominalnej akcji - zmianach praw z akcji oraz informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego lub warunkowego podwyższenia kaiptału zakładowego Ponadto należy podać informację o strukturze własności kaitału podstawowego emitenta, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, będących w posiadaniu emitenta lub w posiadaniu innych jednostek powiązanych oraz należy wskazać akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zależne co najmniej 5% kapitału zakładowego emitenta lub co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, z wyodrębnieniem liczby i wartości akcji, w tym uprzywilejowanych, oraz informacji o udziale w kapitale zakładowym i udziale w zarządzaniu

AKCJE WŁASNE
w tys.	zł
Liczba akcji	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa	Cel nabycia	Przeznaczenie
13 000 000	-61 100	-61 100	umorzenie	umorzenie

AKCJE WŁASNE EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
w tys.	zł
Nazwa (firma) jednostki, siedziba	Liczba akcji	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa

KAPITAŁ ZAPASOWY	w tys.	zł
KAPITAŁ ZAPASOWY	2004	2003
a) kapitał utworzony ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	328 268	328 268
kapitał utworzony ustawowo
kapitał utworzony zgodnie ze statutem, ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość
b) korekta wartości akcji i udziałów wniesionych do funduszu	93 986	93 986
c) inny (wg rodzaju)	-336 706	-277 486
- kapitał utworzony zumorzenia kapitału akcyjnego	494	494
- pokrycie strat/podziału zysku za lata ubiegłe	-305 016	-245 796
- inny	-32 184	-32 184
Kapitał zapasowy, razem	85 548	144 768

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	w tys.	zł
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	2004	2003
z tytułu aktualizacji wyceny środków trwałych
a) z tytułu aktualizacji wyceny akcji i udziałów	-272	-1 207
z tytułu podatku odroczonego
inny (wg rodzaju)
- element kapitałowy z obligacji zamiennych w jednostkach zależnych	2 825	2 546
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem	2 553	1 339

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY AKCJI I UDZIAŁÓW	w tys.	zł
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY AKCJI I UDZIAŁÓW	2004	2003
udziałów wiodących
a) akcji i udziałów w jednostkach zależnych	205	205
akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
b) akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-477	-1 412
Kapitał z aktualizacji wyceny akcji i udziałów, razem	-272	-1 207

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	w tys.	zł
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	2004	2003
- Kapitał z połączenia XI i 3 NFI S.A.	232 805	232 805
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	232 805	232 805

ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	w tys.	zł
ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	2004	2003
a) zrealizowany zysk	2 014	14 069
b) zrealizowana strata	-94 790	-98 074
Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych, razem	-92 776	-84 005

NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	2004	2003
niezrealizowany zysk
a) niezrealizowana strata	-14 565	-28 891
Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych, razem	-14 565	-28 891

Ponadto należy przedstawić informacje o głównych tytułach dokonanej w kapitale własnym funduszu reklasyfikacji niezrealizowanych zysków (strat) z lat ubiegłych w zyski (straty) zrealizowane, z określeniem ich wartości

ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	2004	2003
a) zrealizowany zysk	69 417
b) zrealizowana strata		-62 888
Zrealizowany zysk (strata) netto, razem	69 417	-62 888

NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) NETTO	2004	2003
a) niezrealizowany zysk	17 704	9 655
niezrealizowana strata
Niezrealizowany zysk (strata) netto, razem	17 704	9 655

	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia wartości aktywów netto na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości aktywów netto na jedną akcję.
	Nota nr 22a znajduje się w załączniku nr 2.
	Plik	Opis

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	2004	2003
a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym:
- od jednostek zależnych
- od jednostek współzależnych
- od jednostek stowarzyszonych
- od znaczącego inwestora
- od jednostki dominującej
b) pozostałe (z tytułu)
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczącego inwestora
- w tym: od jednostki dominującej
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczącego inwestora
- w tym: od jednostki dominującej
Należności warunkowe od jednostek powiązanych, razem

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	w tys.	zł
	2004	2003
a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym:	2 500	2 837
- na rzecz jednostek zależnych	2 500,00	2 837,00
na rzecz jednostek współzależnych
na rzecz jednostek stowarzyszonych
na rzecz znaczącego inwestora
na rzecz jednostki dominującej
pozostałe (z tytułu)
w tym: na rzecz jednostek zależnych
w tym: na rzecz jednostek współzależnych
w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
w tym: na rzecz znaczącego inwestora
w tym: na rzecz jednostki dominującej
w tym: na rzecz jednostek zależnych
w tym; na rzecz jednostek współzależnych
w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
w tym: na rzecz znaczącego inwestora
w tym: na rzecz jednostki dominującej
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem	2 500	2 837

DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE	w tys.	zł
DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE	2004	2003
a) zrealizowane dodatnie różnice kursowe	73	48
b) niezrealizowane dodatnie różnice kursowe	0	0
Dodatnie różnice kursowe, razem	73	48

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	2004	2003
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	2	28
b) dotacje	0	0
c) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	1 110	8 598
- pożyczek	48	8 380
- należności za sprzedane akcje	788	0
- pozostałych	274	218
d) inne, w tym:	1 810	750
- zwrot nadpłat z tyt. opłat skarbowych i podatku od czynności cywilno-prawnych	325	0
- zatrzymane zadatki z tyt. sprzedaży akcji i udziałów	256	0
- otrzymane odszkodowania, kary, grzywny	0	67
- wynagrodzenia z tyt. uczestnictwa w Radach Nadzorczych	87	199
- pozostałe	1 142	484
- przychody netto ze sprzedaży jednostek zależnych	74 944	58 005
- przychody finansowe jednostek zależnych ( bez odsetek )	61	0
- zyski nadzwyczajne jednostek zależnych	0	0
Pozostałe przychody operacyjne, razem	77 927	67 381

UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE	w tys.	zł
UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE	2004	2003
a) zrealizowane ujemne różnice kursowe	200	132
b) niezrealizowane ujemne różnice kursowe	38	77
Ujemne różnice kursowe, razem	238	209

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	w tys.	zł
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (WG TYTUŁÓW)	2004	2003
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	427	70
b) korekty wartości zapasów	0	0
c) utworzone rezerwy (z tytułu)	1 901	6 481
- należności	1 296	6 363
- inne	605	118
d) inne, w tym:	2 187	1 879
- darowizny	190	207
- odsetki i kary	182	0
- podatki i opłaty	0	316
- spisane należności	784	1 009
- inne	970	319
- odszkodowania, kary, grzywny	16	0
- koszty postępowania spornego i sądowego	45	28
- koszty rodzajowe spółek zależnych bez amortyzacji	66 394	62 105
- inne koszty finansowe spółek zależnych, bez różnic kursowych	36	10
Pozostałe koszty operacyjne, razem	70 945	70 545

REZERWY I ODPISY AKTUALIZUJĄCE	w tys.	zł
REZERWY I ODPISY AKTUALIZUJĄCE	2004	2003
Rezerwy (wg tytułów):
1. Odpisy aktualizujące (wg tytułów):	0	0
- pożyczki	0	0
- śr. trwałe	0	0
- aktualizacja wartości akcji i udziałów	1 941	23 160
- odpisy wartości firmy z wyceny oraz rezerwy z wyceny	1 297	12 123
- korekta zapisów wartości firmy oraz rezerwy z wyceny z tyt. sprzedanych akcji i udziałów	-5 488	-6 954
- zawiązane i rozwiązane rezerwy na ujednolicenie zasad rachunkowości	0	-3 184
Rezerwy i odpisy aktualizujące, razem	-2 250	25 145

ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI	w tys.	zł
ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI	2004	2003
a) zrealizowane zyski z inwestycji	86 641	5 497
b) zrealizowane straty z inwestycji	-957	-7 398
Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji, razem	85 684	-1 901

W odniesieniu do zrealizowanych zysków (strat) z inwestycji podział według głównych grup rodzajowych papierów wartościowych, z których sprzedaży w okresie sprawozdawczym zrealizowane zyski (straty) powstały
ZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI
	w tys.	zł
	Zrealizowane zyski z inwestycji	Zrealizowane straty z inwestycji
Udziały wiodące	1 993	-741
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	65 971
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	731
Dłużne papiery wartościowe	459
Pozostałe	17 487	-216
Zagraniczne papiery wartościowe
Razem	86 641	-957

Informacje o zrealizowanych zyskach (stratach) z inwestycji należy przedstawić z podziałem na: - przychody ze sprzedaży papierów wartościowych - koszty sprzedanych papierów wartościowych

NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY	2004	2003
a) niezrealizowane zyski z wyceny	15 774	1 228
b) niezrealizowane straty z wyceny	-369	-254
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny, razem	15 405	974

W odniesieniu do niezrealizowanych zysków (strat) z wyceny podział według grup rodzajowych papierów wartościowych, z którymi niezrealizowane zyski (straty) z wyceny są związane
NIEZREALIZOWANE ZYSKI (STRATY) Z WYCENY
	w tys.	zł
	Niezrealizowane zyski z wyceny	Niezrealizowane straty z wyceny
Udziały wiodące
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	15 481	-233
Dłużne papiery wartościowe	11
Pozostałe	282	-136
Zagraniczne papiery wartościowe
Razem	15 774	-369

ZYSKI NADZWYCZAJNE	w tys.	zł
ZYSKI NADZWYCZAJNE	2004	2003
a) losowe
b) pozostałe, w tym:
Zyski nadzwyczajne, razem

STRATY NADZWYCZAJNE	w tys.	zł
STRATY NADZWYCZAJNE	2004	2003
a) losowe
b) pozostałe, w tym:
Straty nadzwyczajne, razem

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	w tys.	zł
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	2004	2003
1. Zysk (strata) brutto (skonsolidowany)	85 069	-58 158
2. Korekty konsolidacyjne	-9 521	-18 903
3. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym, (wg tytułów)	-85 319	17 045
- przychody nieopodatkowane i przychody niezarachowane stanowiące przychody podatkowe	-1 818	-42 698
- koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów i koszty niezarachowane stanowiące koszty uzyskania przychodów	-39 488	-35 470
- strata zwolniona korygująca dochód do opodatkowania	-44 013	95 213
4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-9 771	-60 016
5. Podatek dochodowy według stawki odpwiednio 19% i 27%	0	0
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:
wykazany w rachunku zysków i strat
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:	w tys.	zł
	2004	2003
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	-25	-101
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy
inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)
Podatek dochodowy odroczony, razem	-25	-101

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	w tys.	zł
ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	2004	2003
- ujętego w kapitale własnym
- ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy

Pozycja "Łączna kwota podatku odroczonego ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy" dotyczy jednostkowych sprawozdań finansowych w przypadku połączenia

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT DOTYCZĄCY	w tys.	zł
	2004	2003
- działalności zaniechanej
- wyniku na operacjach nadzwyczajnych

Należy podać informacje o podatku dochodowym w przekroju jednostek objętych konsolidacją, z uwzględnieniem różnic pomiędzy podatkiem naliczonym do skonsolidowanego rachunku zysków i strat w danym okresie a tymi, które naliczono w okresach poprzednich, oraz o wysokości podatku naliczonego w tych okresach, pod warunkiem, że różnica ta jest znacząca z punktu widzenia przyszłego opodatkowania

POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY), Z TYTUŁU:	w tys.	zł
	2004	2003
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), razem

	Należy również przedstawić sposób podziału zysku lub pokrycia straty za prezentowane lata obrotowe, a w przypadku niezakończonego roku obrotowego - propozycję podziału zysku lub pokrycia straty, ujawniając odpowiednie, dla ustalenia wielkości zysku lub straty, dane liczbowe Ponadto należy przedstawić opis kryterium klasyfikacji przyjętego przy ustalaniu wielkości składających się na zysk (stratę) netto, w tym: a) zrealizowany zysk b) zrealizowaną stratę c) niezrealizowany zysk d) niezrealizowaną stratę wraz z wykazem głównych ich składników
	Nota nr 32a znajduje się w załączniku nr 3.
	Plik	Opis

ZYSK (STRATA) NETTO	w tys.	zł
ZYSK (STRATA) NETTO	2004	2003
a) zysk (strata) netto jednostki dominującej	85 360	-54 043
b) zyski (straty) netto jednostek zależnych	-10 328	-23 499
zyski (straty) netto jednostek współzależnych
c) zyski (straty) netto jednostek stowarzyszonych	541	582
d) korekty konsolidacyjne	11 548	23 727
Zysk (strata) netto	87 121	-53 233

Należy wskazać udział poszczególnych segmentów działalności grupy kapitałowej w wypracowanym skonsolidowanym wyniku finansowym netto, chyba że emitent przedstawia te informacje w nocie objaśniającej "Sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych"

	Należy przedstawić dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą w podziale na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku netto danego okresu
	Nota nr 33a znajduje się w załączniku nr 4.
	Plik	Opis

	Należy zdefiniować środki pieniężne przyjęte do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, przedstawiając ich strukturę na początek i na koniec okresu W przypadku wystąpienia niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu niektórych pozycji oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych, należy wskazać ich przyczyny W odniesieniu do pozycji skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych "Pozostałe wpływy" i "Pozostałe wydatki", należy przedstawić wykaz tych wpływów i wydatków, których kwoty przekraczają 5% ogólnej sumy odpowiednio wpływów lub wydatków z danej działalności, a zostały ujęte w tych pozycjach.

	Plik	Opis
	Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-dodatkowe informacje do rachunku przepływów pieniężnych.pdf Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-dodatkowe informacje do rachunku przepływów pieniężnych.pdf	Jupiter NFI SA- nota objaśniajaca do skonsolidowanego sprawozdania przepływów pieniężnych.

	W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym należy określić, zgodnie z MSR, rodzaje segmentów działalności ze wskazaniem produktów (usług) i towarów w ramach każdego wykazywanego segmentu branżowego lub składu każdego wykazywanego segmentu geograficznego oraz wskazać, który podział segmentów (branżowy czy geograficzny) stanowi podział podstawowy, a który uzupełniający Ponadto należy opisać zasady (politykę) rachunkowości przyjęte w stosunku do sprawozdawczości dotyczącej segmentów, a w szczególności odnoszące się do: sposobu wydzielania segmentów, przypisywania im i wyceny przychodów, kosztów i ustalania wyniku finansowego, sposobu przypisywania segmentom i wyceny aktywów i pasywów oraz metody ustalania cen transferowych 1. Podstawowy podział wg segmentów działalności Należy określić rodzaj produktów (usług) i towarów w ramach każdego wykazywanego segmentu branżowego lub wskazać na skład każdego wykazywanego segmentu geograficznego Odnośnie przychodów, kosztów i wyniku finansowego należy przedstawić zestawienie, wykazujące związek pomiędzy danymi ujawnianymi w części dotyczącej segmentów a danymi ujawnianymi w pozostałej części dotyczącej skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości, zawierające informacje co najmniej o: 1. Przychodach segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) 2. Przychodach segmentu (sprzedaż innym segmentom) 3. Przychodach segmentu ogółem 4. Kosztach segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) 5. Kosztach segmentu (sprzedaż innym segmentom) 6. Kosztach segmentu ogółem 7. Udziale segmentu w wyniku finansowym jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 8. Wyniku segmentu 9. Przychodach (nieprzypisanych segmentom) 10. Kosztach (nieprzypisanych segmentom) 11. Wyniku finansowym netto Odnośnie aktywów i pasywów należy przedstawić zestawienie, wykazujące związek pomiędzy danymi ujawnianymi w części dotyczącej segmentów a danymi ujawnianymi w pozostałej części dotyczącej skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości, zawierające informacje co najmniej o: 1. Aktywach segmentu 2. Inwestycjach segmentu w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 3. Pozostałych aktywach (nieprzypisanych segmentom) 4. Aktywach ogółem 5. Pasywach segmentu 6. Pozostałych pasywach (nieprzypisanych segmentom) 7. Pasywach ogółem Ponadto w stosunku do każdego z wykazanych segmentów należy ujawnić informacje dotyczące: 1. Nakładów inwestycyjnych (kosztów nabycia aktywów) 2. Amortyzacji 3. Innych kosztów niepieniężnych 2. Uzupełniający podział wg segmentów działalności Należy określić rodzaj towarów oraz usług w ramach każdego wykazywanego segmentu branżowego lub wskazać na skład każdego wykazywanego segmentu geograficznego Ponadto odnośnie każdego z wykazanych segmentów należy przedstawić informacje dotyczące co najmniej: 1. Przychodów segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) 2. Aktywów segmentu 3. Nakładów inwestycyjnych (kosztów nabycia aktywów segmentu)
	Nota dotycząca sprawozdawczości według segmentów branżowych i geograficznych znajduje się w załączniku nr 5
	Plik	Opis

	W dodatkowych notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego i odpowiednio danych porównywalnych należy przedstawić: 1. Informacje o instrumentach finansowych, z uwzględnieniem specyfiki emitenta 1.1. W odniesieniu do wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych należy przedstawić instrumenty finansowe z podziałem co najmniej na: a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu b) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu c) pożyczki udzielone i należności własne d) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności e) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - przedstawiając stan na początek okresu, zwiększenia i zmniejszenia, ze wskazaniem tytułów, oraz stan na koniec okresu, z uwzględnieniem podziału na poszczególne grupy aktywów i zobowiązań, według podziału przyjętego w bilansie 1.2. Ponadto odnośnie wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, w podziale odpowiednio według kategorii instrumentów finansowych, określonych w pkt 1.1., oraz z uwzględnieniem podziału na grupy (klasy) aktywów i zobowiązań finansowych:
	1.2.1. Należy zamieścić: a) podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpłynąć na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych, a w odniesieniu do instrumentów pochodnych w szczególności: - zakres i charakter instrumentu - cel nabywania lub wystawiania instrumentu - np. zabezpieczenie - kwotę (wielkość) będącą podstawą obliczenia przyszłych płatności - sumę i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych - termin ustalania cen, zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu - możliwości wcześniejszego rozliczenia - okres lub dzień - jeśli istnieją - cenę lub przedział cen realizacji instrumentu - możliwości wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów - ustaloną stopę lub kwotę odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz terminu ich płatności - dodatkowe zabezpieczenia związane z tym instrumentem, przyjęte lub złożone - w/w informacji również dla instrumentu, na który dany instrument może być zamieniony - inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi - rodzaj ryzyka związanego z instrumentem - sumę istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach b) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości
	c) opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży, tj. czy odnosi się je do przychodów lub kosztów finansowych, czy też do kapitału z aktualizacji wyceny, jak również kwoty odniesione na ten kapitał lub z niego odpisane d) objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym e) informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej, a w szczególności informację o: - wcześniej przypadającym terminie wykupu lub wynikającym z umowy terminie przeszacowania wartości - efektywnej stopie procentowej, jeżeli jej ustalenie jest zasadne f) informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym, a w szczególności informację o: - szacowanej maksymalnej kwocie straty na jaką jednostka jest narażona, bez uwzględniania wartości godziwej jakichkolwiek przyjętych lub poczynionych zabezpieczeń, w przypadku gdyby wierzyciel nie wywiązał się ze świadczenia - koncentracji ryzyka kredytowego 1.2.2. Odnośnie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży lub przeznaczonych do obrotu, wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów, należy wskazać wartość bilansową, przyczyny, dla których nie można wiarygodnie ustalić wartości godziwej tych aktywów, a także – o ile to możliwe – określić granice przedziału, w którym wartość godziwa tych instrumentów może się zawierać
	1.2.3. Odnośnie aktywów i zobowiązań finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej należy zamieścić: a) dane o ich wartości godziwej; jeżeli z uzasadnionych przyczyn wartość godziwa takich aktywów lub zobowiązań nie została ustalona, to należy ten fakt ujawnić i podać podstawową charakterystykę instrumentów finansowych, które w innym przypadku byłyby wyceniane po cenie ustalonej na aktywnym regulowanym rynku, na którym następuje publiczny obrót instrumentami finansowymi, informacje zaś o tej cenie są ogólnie dostępne b) w przypadku gdy wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych jest niższa od ich wartości bilansowej - wartość bilansową i wartość godziwą danego składnika lub grupy składników, przyczyny zaniechania odpisów aktualizujących ich wartość bilansową oraz uzasadnienie przekonania o możliwości odzyskania wykazanej wartości w pełnej kwocie 1.2.4. W przypadku umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu, to odrębnie dla każdej transakcji należy przedstawić: a) charakter i wielkość zawartych transakcji, w tym opis przyjętych lub udzielonych gwarancji i zabezpieczeń, dane przyjęte do wyliczenia wartości godziwej przychodów odsetkowych związanych z umowami zawartymi w danym okresie oraz transakcjami zawartymi w okresach poprzednich, zarówno zakończonymi jak i niezakończonymi w danym okresie b) informację o aktywach finansowych wyłączonych z ksiąg rachunkowych
	1.2.5. W przypadku przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, należy podać powody zmiany zasad wyceny 1.2.6. W przypadku gdy dokonano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych albo w związku z ustaniem przyczyny, dla której dokonano takich odpisów, zwiększono wartość składnika aktywów, należy podać kwoty odpisów obniżających i zwiększających wartość aktywów finansowych 1.2.7. Odnośnie dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych należy podać przychody z odsetek wyliczone za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na kategorie aktywów, których odsetki te dotyczą, przy czym osobno należy wykazać odsetki naliczone i zrealizowane w danym okresie oraz odsetki naliczone, lecz niezrealizowane. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty: - do 3 miesięcy - powyżej 3 do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy 1.2.8. Odnośnie dokonanych odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu trwałej utraty ich wartości należy podać naliczone od tych wierzytelności odsetki, które do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie zostały zrealizowane
	1.2.9. Odnośnie zobowiązań finansowych należy podać koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, z podziałem na koszty odsetek związane ze zobowiązaniami zaliczonymi do przeznaczonych do obrotu, pozostałymi krótkoterminowymi zobowiązaniami finansowymi oraz długoterminowymi zobowiązaniami finansowymi; koszty odsetek naliczone i zrealizowane w danym okresie należy wykazać odrębnie od kosztów odsetek naliczonych lecz niezrealizowanych. Odsetki niezrealizowane należy wykazać z podziałem według terminów zapłaty: - do 3 miesięcy - powyżej 3 do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy 1.2.10. Należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie wartości godziwej, zabezpieczanie przepływów pieniężnych oraz zabezpieczanie udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych, a ponadto informacje obejmujące co najmniej: a) opis rodzaju zabezpieczeń b) opis instrumentu zabezpieczającego oraz jego wartość godziwą c) charakterystykę zabezpieczanego rodzaju ryzyka
	1.2.11. W przypadku zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania należy podać informacje dotyczące celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym, z uwzględnieniem podziału na zabezpieczanie podstawowych rodzajów planowanych transakcji lub uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań, a ponadto informacje obejmujące co najmniej: a) opis zabezpieczanej pozycji, w tym przewidywany okres do zajścia planowanej transakcji lub powstania przyszłego zobowiązania b) opis zastosowanych instrumentów zabezpieczających c) kwoty wszelkich odroczonych lub nienaliczonych zysków lub strat i przewidywany termin uznania ich za przychody lub koszty finansowe 1.2.12. Jeżeli zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających, zarówno będących pochodnymi instrumentami finansowymi, jak i aktywami lub zobowiązaniami o innym charakterze, w przypadku zabezpieczania przepływów pieniężnych, zostały odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny, należy podać: a) kwoty odpisów zwiększających i zmniejszających kapitał z aktualizacji wyceny b) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych c) kwoty odpisane z kapitału z aktualizacji wyceny i dodane do ceny nabycia lub inaczej ustalonej wartości początkowej na dzień wprowadzenia do ksiąg rachunkowych składnika aktywów lub zobowiązań, który do tego dnia był objęty planowaną transakcją lub stanowił uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie poddane zabezpieczeniu
	2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek, w których emitent posiada udziały wiodące oraz jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych; należy także dokonać podziału zobowiązań warunkowych z wyodrębnieniem tych udzielonych na rzecz jednostek podporządkowanych, nieobjętych konsolidacją oraz jednostek podporządkowanych objętych konsolidacją 3. Wykaz zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie 5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby 6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe
	7.1. Informacje o transakcjach emitenta / jednostek powiązanych z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań 7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, o: a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji c) inne dane niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji, w tym: a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia b) procentowym udziale c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych składników aktywów trwałych e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych f) dochodach otrzymanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia
	9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej emitena, z podziałem na grupy zawodowe 10. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych lub należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek wiodących, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; dodatkowo należy podać informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno) 11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek wiodących, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych, przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek wiodących, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot; dodatkowo należy podać informacje o pożyczkach, kredytach, zaliczkach i gwarancjach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno), ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty
	12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres 13. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
	14. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi 15. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność 16. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność 17. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać również opis podejmowanych, bądź planowanych przez emitenta / jednostki powiązane działań mających na celu eliminację niepewności
	18. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów): - w przypadku rozliczenia metodą nabycia - wskazanie: nazwy (firmy) i opisu przedmiotu działalności spółki przejętej, liczby, wartości nominalnej i rodzaju udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia oraz ceny przejęcia, wartości aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartości firmy lub ujemnej wartości firmy i opisu zasad jej amortyzacji - w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - wskazanie: nazwy (firmy) i opisu przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczby, wartości nominalnej i rodzaju udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia oraz przychodów i kosztów, zysków i strat oraz zmian w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia 19.1. W przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej
	19.2. Informacje o korektach oraz wielkości poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, dla których przyjęto odmienne metody i zasady wyceny, w przypadku dokonywania odpowiednich przekształceń sprawozdania finansowego jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do metod i zasad przyjętych przez jednostkę dominującą, a w przypadku odstąpienia od dokonywania przekształceń - uzasadnienie odstąpienia 20. Jeżeli emitent sporządzający skonsolidowane sprawozdanie finansowe, wyłącza na podstawie odrębnych przepisów jednostkę podporządkowaną z obowiązku objęcia konsolidacją lub metodą praw własności, w dodatkowej nocie objaśniającej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną wraz z danymi uzasadniającymi wyłączenia, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie oraz inne informacje jeżeli są wymagane na podstawie odrębnych przepisów Ponadto w przypadku innych dodatkowych informacji niż wskazane powyżej, wymaganych na podstawie obowiązujących przepisów o rachunkowości, lub innych informacji, mogących w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian – należy ujawnić te informacje w odpowiedniej części skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	Plik	Opis
	Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 1.pdf Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 1.pdf	załącznik do części finansowej
	Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 2.pdf Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 2.pdf	załącznik do części finansowej
	Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 3.pdf Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 3.pdf	załącznik do części finansowej
	Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 4.pdf Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 4.pdf	załącznik do części finansowej
	Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 5.pdf Grupa Kapitałowa NFI Jupiter-załącznik nr 5.pdf	sprawozdawczość według segmentów geograficznych i branżowych
	Informacje dodatkowe 2004.pdf Informacje dodatkowe 2004.pdf	Dodatkowe informacje i objaśnienia

	W przypadku gdy emitent będący narodowym funduszem inwestycyjnym jest instytucją finansową stanowiącą jednostkę dominującą w holdingu finansowym, sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy uwzględnić dodatkowe informacje, określone dla holdingu finansowego w załączniku nr 6/1 do rozporządzenia o prospekcie, z uwzględnieniem specyfiki emitenta

	Plik	Opis

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2005-08-31	JANUSZ KOCZYK	PREZES ZARZĄDU
2005-08-31	ZBIGNIEW NIESIOBĘDZKI	WICEPREZES ZARZĄDU

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2005-08-31	TOMASZ BUDZIAK	GŁÓWNY KSIĘGOWY

Źródło:Komunikaty spółek (ESPI)

JUPITER:

STRONA TYTUŁOWA >>>

Komentarze (0)

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki