[Aktualizacja 29.04, 11:00] Program restrukturyzacji grupy JSW zakłada, obok sprzedaży SEJ i PEC oraz pakietów akcji koksowni, realizację inwestycji w dwóch zakładach przy współudziale MSP/FRP, przekazanie aktywów nieprodukcyjnych Ruchu Jas-Mos do SRK, optymalizację zatrudnienia i cięcie wydatków - podała spółka w raporcie rocznym.
"W związku z trudną sytuacją finansową JSW prowadzi szeroko zakrojone działania restrukturyzacyjne zarówno wewnątrz jednostki dominującej, jak i spółek z grupy kapitałowej, celem poprawy sytuacji finansowej JSW. Przewidywane są również zmiany strukturalne w celu uzyskania optymalnego kształtu grupy kapitałowej JSW oraz przywrócenia płynności i rentowności jej działalności" - napisano w raporcie.
Ostrowski poinformował, że grupa pracuje teraz nad planem techniczno-ekonomicznym, zweryfikowanym o skutki planowanych działań restrukturyzacyjnych. Przedstawi go bankom i będzie negocjować harmonogram spłat obligacji. JSW chciałaby, by środki ze sprzedaży aktywów stanowiły pewien "bufor" gotówki.
Zobacz także
W 2015 roku spółka miała 3,3 mld zł straty netto i 2,5 mld zł straty EBITDA. EBITDA oczyszczona o zdarzenia jednorazowe wzrosła o 13 proc. rdr do 513,8 mln zł. Na wyniku grupy zaciążyły głównie odpisy w wysokości ponad 3,2 mld zł związane z utratą wartości aktywów węglowych i koksowych.
Na koniec grudnia JSW miała ok. 350 mln zł środków pieniężnych.
W 2015 r. kopalnie JSW wyprodukowały 16,3 mln ton węgla, w tym 11,2 mln ton koksowego i 5,2 mln ton węgla do celów energetycznych. Łączna sprzedaż węgla wyniosła 16,6 mln ton. Sprzedaż koksu zmniejszyła się o 3,5 proc., zaś jego produkcja była wyższa o 5,1 proc. osiągając poziom 4,2 mln ton. Średnio ceny koksu spadły o prawie 3 proc. Średnia cena węgla koksowego spadła o 8,1 proc., a węgla energetycznego o 9 proc.
JSW chce dzięki restrukturyzacji osiągnąć dodatni FCF na koniec roku
JSW liczy, że dzięki prowadzonej restrukturyzacji osiągnie na koniec roku dodatni free cash flow - poinformował prezes Tomasz Gawlik.
"Wszystkie elementy prowadzonego procesu restrukturyzacji pozwolą nam wyjść na dodatni free cash flow na rachunku skonsolidowanym na koniec roku" - powiedział Gawlik podczas konferencji.
Program restrukturyzacji grupy JSW zakłada, obok sprzedaży SEJ i PEC oraz pakietów akcji koksowni, realizację inwestycji w dwóch zakładach przy współudziale MSP/FRP, przekazanie aktywów nieprodukcyjnych Ruchu Jas-Mos do SRK, optymalizację zatrudnienia i cięcie wydatków.
JSW wyda w '16 na inwestycje podobne środki jak w '15
JSW chce utrzymać w tym roku nakłady inwestycyjne na poziomie zeszłorocznym - powiedział Gawlik.
W 2015 roku nakłady grupy spadły o 37,3 proc. rdr, do 1,06 mld zł.
"Planujemy utrzymać ten poziom, jest optymalny" - powiedział prezes.
Poinformował, że celem spółki jest dalszy spadek jednostkowych kosztów wydobycia.
Dezinwestycje
W czwartek Spółka Energetyczna "Jastrzębie" z grupy JSW zawarła z PGNiG Termika umowę sprzedaży 100 proc. akcji Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej za 190,4 mln zł. PGNiG Termika złożyła też JSW warunkową ofertę wiążącą dotyczącą nabycia akcji SEJ.
Ponadto JSW prowadzi proces zbycia częściowych pakietów akcji w swoich koksowniach (JSW Koks i WZK Victoria), trwają rozmowy i procesy due diligence z zainteresowanymi podmiotami. Termin podpisania umów inwestycyjnych planowany jest nie później niż do 30 czerwca 2016 roku, ale - jak zaznacza spółka - może się opóźnić.
Inwestycje w zakłady przeróbki przy współudziale MSP/FRP
Spółka podjęła z Ministerstwem Skarbu Państwa rozmowy dotyczące możliwości współfinansowania dwóch projektów w zakłady przeróbki mechanicznej węgla.
"Inwestycje te zwiększają efektywność funkcjonowania Grupy dzięki produkcji wyżej cenionego węgla koksowego typu 35 oraz zwiększenia uzysków węgla koksowego w produkcji ogółem. Pozwoli to na poprawę osiąganych przez grupę wyników finansowych. Planowane jest podjęcie decyzji i uruchomienie I transzy środków na realizację planowanych inwestycji do końca I półrocza 2016 roku. Realizacja tych zamierzeń nie tylko pozwoli JSW na poprawę w przyszłości portfela produktów, ale również zwiększa wiarygodność grupy na rynku poprzez współpracę z MSP" - napisano w raporcie.
Współpraca z MSP - Funduszem Restrukturyzacji Przedsiębiorstw ma pozwolić na ograniczenie wydatków inwestycyjnych JSW przy zabezpieczeniu zdolności produkcyjnych w kolejnych latach.
Przekazanie części ruchu Jas-Mos do SRK
JSW zamierza też z Ruchu Jas-Mos wydzielić część, która wraz z wyodrębnionym majątkiem nieprodukcyjnym przekazana zostanie do Spółki Restrukturyzacji Kopalń (SRK), co pozwoli ograniczyć zatrudnienie.
"Przeniesienie części pracowników do SRK umożliwi m. in. uprawnionym pracownikom skorzystanie ze świadczeń wynikających z Ustawy o Funkcjonowaniu Górnictwa, a tym samym wpłynie na ograniczenie kosztów" - napisano.
Ograniczenie zatrudnienia
Spółka zamierza określić optymalny poziom zatrudnienia dla każdej kopalni uwzględniający wielkość wydobycia, warunki geologiczne i górnicze, występujące zagrożenia, specyfikę kopalni.
Planowane jest ograniczenie zatrudnienia (pracownicy JSW i JSW SIG) z 25 tys. osób na koniec 2015 roku do 22,3 tys. osób na koniec 2016 roku, czyli o 10,8 proc., w skutek dobrowolnych odejść.
"Planuje się, że najwyższy ubytek załogi nastąpi w roku 2016, poprzez przekazanie części załogi Ruchu Jas-Mos do SRK oraz dzięki odejściom naturalnym i odejściom na emeryturę. Równocześnie dzięki podjęciu szeregu działań w zakresie organizacji pracy i poprawie efektywności utrzymany zostanie planowany poziom wydobycia" - podała JSW.
Cięcie wydatków
Spółka poinformowała, że podejmowane są także inne działania, w tym zwiększenie wolumenu produkcji i sprzedaży, ograniczenie wydatków inwestycyjnych, realizacja porozumień ze stroną społeczną z lutego i września 2015 roku, podpisanie nowego układu zbiorowego pracy dla wszystkich pracowników JSW, zmiana polityki dywidendowej wobec spółek z Grupy Kapitałowej i transfer środków do JSW, poszukiwanie finansowania zewnętrznego krótko i długoterminowego, wydłużenie terminów spłaty istniejącego zadłużenia, sprzedaż zbędnego majątku, odstąpienie od wypłaty deputatu węglowego dla emerytów i rencistów - ograniczenie wydatków o około 70 mln zł w skali roku.
Zarząd JSW ocenia, że realizacja założeń programu restrukturyzacji przyniesie ustabilizowanie sytuacji finansowej JSW i grupy, w perspektywie krótko/średnioterminowej poprawę płynności finansowej oraz odzyskanie rentowności w dłuższej perspektywie czasu.
"Podstawowym celem funkcjonowania grupy w długiej perspektywie pozostaje kontynuacja realizowanych programów poprawy efektywności we wszystkich obszarach działalności, ze szczególnym uwzględnieniem optymalizacji kosztów działalności oraz zwiększenie efektywności realizowanych procesów podstawowych, przy zachowaniu wysokich standardów bezpieczeństwa prowadzonej działalności" - napisano. (PAP)
pel/ jtt/
