Przybywa opcji na tańsze inwestowanie dla inwestorów w Polsce. Promocje, nowe oferty, nowi brokerzy, sprawiają, że jest w czym wybierać, zarówno pod kątem aktywnego inwestowania i daytradingu, a także długoterminowych inwestycji, także tych z myślą emeryturze.
Według ostatnich statystyk Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych domy maklerskie prowadziły już ponad 2,25 mln rachunków inwestycyjnych. Co chyba ważniejsze, przez poprzednie 12 miesięcy przybyło ich ponad 430 tys. W znacznej mierze była to zasługa pozyskiwania klientów przez XTB (335 tys.), największego obecnie brokera w Polsce, ale wzrost zainteresowania inwestycjami na giełdzie potwierdzają też dane GPW.
Według nich liczba aktywnych rachunków maklerskich na polskim rynku akcji wyniosła na koniec czerwca ponad 321,1 tysięcy (dane za pół roku) i była najwyższa od 14 lat. Statystyki te widzą brokerzy polscy i zagraniczni, a ich aktywność w Polsce jest w ostatnim czasie wzmożona.
XTB rusza z największą kampanią w historii
Największą kampanię marketingową w historii, na 13 rynkach, w tym, w Polsce, rozpoczęło właśnie XTB. Reklamy z udziałem Zlatana Ibrahimovicia, ambasadora marki, pojawią się w pierwszej kolejności w kanałach cyfrowych i social mediach. Od października spoty będą emitowane w telewizji i na platformach VOD. Kampania XTB zachęca do tego, aby dołączyć do grona osób, dla których pieniądze pracują.
"Stawiamy na bardziej emocjonalną komunikację, która ma zmieniać sposób, w jaki ludzie myślą o inwestowaniu - tak by na stałe wpisało się w nasze życie. W dzisiejszych czasach to konieczność i każdy z nas powinien myśleć o tym, by jego pieniądze pracowały bez względu na to, ile środków ma na początku. Każdy moment jest dobry, by zacząć i o tym właśnie jest nasz nowy spot" - mówi Szymon Szymański, Chief Growth Officer w XTB.
Pracujący kapitał to motyw przewodni idei inwestowania pod emeryturę. W tym obszarze, w zeszłym roku XTB poszerzył ofertę o konta IKE, a w tym roku, dołożył konta IKZE. Był to ruch, który musiał spotkać się z reakcją konkurencji, biorąc pod uwagę, że XTB oferuje brak prowizji za transakcje nieprzekraczające 100 tys. euro w miesiącu. A skoro długoterminowe inwestowanie pod emeryturę doskonale łączy się z ideą pasywnego inwestowania poprzez ETF, to odpowiedź na wkroczenie XTB do świata IKE i IKZE dotyczyła prowizji na tego typu instrumenty.
Konkurencja nie oddaje pola bez walki
Najpierw BM mBanku na początku września obniżyło prowizję dotyczącą handlu ETF-ami do 0 zł (0,0 proc.), a kilka dni później tożsamą decyzję podjął DM BOŚ. To o tyle istotne, że razem, obaj brokerzy to po XTB numer 2. i 3. Pod względem przyrostu liczby rachunków maklerskich, a jak mówią statystyki, za 2024 r. 61 proc. nowych rachunków maklerskich to te związane z IKE lub IKZE właśnie.
Na razie obie promocje mają charakter tymczasowy i trwają do końca lutego 2026 r., nie mniej w tym momencie BM mBanku i DM BOŚ oferują najbardziej atrakcyjną ofertę dla inwestorów kupujących zagraniczne ETF-y na rachunkach IKE i IKZE. Co prawda XTB ma też 0,0 proc. prowizji, ale z limitem oraz pobiera 0,5 proc. za przewalutowanie, podczas gdy w DM BOŚ, jak i BM mBanku wynosi 0,1 proc.
Warto dodać, że poza kontami IKE i IKZE handel ETF-ami notowanymi na polskiej giełdzie też jest tańszy, a w niektórych przypadkach darmowy i to już od kilku miesięcy. Bez prowizji można uzyskać ekspozycję na notujące rekordy polskie indeksy, popularne obligacje, a nawet będące zawsze w cenie złoto, o czym więcej w artykule „Prowizje spadają nawet do 0 zł. Pasywne inwestowanie na GPW możliwe za darmo”.
Inni zachęcają specjalnymi promocjami. W przypadku BM Pekao dla młodych inwestorów obowiązują obniżone stawki za prowizję maklerską (do 0,2 proc., min 5,90 zł) i prowadzenie rachunku (do 0 zł). Promocja dotyczy obecnych i nowych klientów (rachunek otwarty najpóźniej do końca roku), którzy nie ukończyli 30 roku życia.
Nowi gracze na polskim rynku usług brokerskich
W branży coraz bardziej rozpychają się także zagraniczni brokerzy. Z jednej strony wynika to z rosnącej atrakcyjności inwestowania na zagranicznych rynkach, w tym przede wszystkim w USA, gdzie hossa trwa już kilkanaście lat i nie widać większych symptomów jej końca, a z drugiej potencjału do poszerzenia bazy klientów, którzy coraz bardziej przekonują się do rynku kapitałowego.
Od lat pod nadzorem zagranicznych instytucji działają w Polsce tacy brokerzy jak m.in. DEGIRO, Saxo Bank, Dif Broker, eToro, EXANTE, Freedom 24,Interactive Brokers, LYNX Broker, Swissquote, Tastytrade, Trading 212, oferując przede wszystkim szeroki dostęp do giełd zagranicznych i nieco innej palety instrumentów (np. amerykańskich ETF-ów, obligacji korporacyjnych i rządowych czy instrumentów z azjatyckich rynków kapitałowych).
Coraz więcej z nich oferuje także dostęp do GPW, polską wersję językową serwisu, a nawet dział obsługi klienta. Swoją rozpoznawalność budują współpracą z influenserami finansowymi, a także oferując promocje i bonusy. Jak ta w Saxo Banku, dotycząca prowizji do 250 EUR na prowizje maklerskie.
Cała stawka polskich i zagranicznych brokerów, będzie musiała stawić czoła Revolutowi i Robinhoodowi. Brygada „RR” może namieszać na europejskim rynku brokerskim. Pierwszy fintech rośnie w kilku segmentach, kontynuując rozwój klasycznej bankowości, w tym kredytów hipotecznych, nie zapominając jednak o gałęzi inwestycyjnej. W 2024 r. firmie przybyło w Polsce 412 tys. użytkowników, (wzrost o 109 proc. rdr), korzystających z aplikacji do inwestycji.
Robinhood, stojący za tzw. demokratyzacją rynku kapitałowego w USA, uzyskał w 2025 roku licencję maklerską na Litwie, która daje dostęp do usług amerykańskiej spółki klientom z całej Unii Europejskiej. Robinhood udostępnił klientom w UE handel tokenizowanymi akcjami i planuje rozszerzyć tę ofertę do tysięcy pozycji oraz wprowadzić w przyszłości możliwość handlu non stop przez cały tydzień, bez prowizji.
To jednak, nie wszystko, bo stawkę brokerów rywalizujących o polskiego inwestora uzupełnia Trade Republic, czyli niemiecki bank, którego oferta dotycząca GPW na razie jest bardzo wąska, ale uzupełniona o zagraniczne rynki, wygląda atrakcyjne pod względem prowizyjnym. Za kupno akcji, ETF-y i kryptowalut zapłacimy zawsze za 4 zł, niezależnie od wartości zlecenia. Do tego otrzymamy PIT do rozliczenia, a odpodatkowanie dywidend z USA załatwi oferowany formularz W-8BEN).
Pojawi się też nowe krajowe biuro maklerskie pod skrzydłami Velo Banku. Patrząc na sukcesy i doświadczenie jego sternika, jakim został Grzegorz Zawada, można się spodziewać, że zechce powalczyć o nowych klientów i wypracować solidną pozycję, co słychać także w zapowiedziach. „Stworzymy silne biuro maklerskie, które będzie realnym wsparciem dla klientów i konkurencyjnym graczem na rynku” – komentował przy okazji ogłoszenia planów powstania biura Zawada.
Rywalizacja jest OKI
Rywalizacja na polskim rynku usług brokerskich w 2025 roku stała się bardzo dynamiczna i ciekawa. Konkurencja się zaostrza i choć to DM XTB w ostatnich latach nadawał ton tej rywalizacji, to najwięksi gracze, w takich obszarach jak IKE i IKZE nie zamierzają łatwo oddawać pola. Inwestorzy mogą liczyć na coraz bardziej zaciętą walkę o ich względy poprzez kombinację niskich prowizji, jakości platform ich bezpieczeństwa - o czym przypomniał przykład XTB - oraz zakresu dostępnych produktów i usług (jak profesjonalne doradztwo inwestycyjne, które jest coraz częściej darmowym standardem).
W kolejce czekają też kolejni brokerzy z polski i zagranicy, a w planach jest zapowiedziane przez ministra finansów inwestycjne konto OKI, z podatkowymi preferencjami, które może spowodować napływ masy nowych klientów (i kapitału), o których warto powalczyć już teraz.
